Hva skal du gjøre med din 401 (k) Når du forlater en jobb

En venn forlot nylig en jobb hun hadde i mange år. Hun tok litt tid og vurderte en liten oppstart. Jeg spurte, som jeg alltid gjør når jeg hører at noen skifter jobb, hva skulle hun gjøre med hennes 401 (k) plan?

"Jeg antar at det bare holder seg på min gamle jobb," sa hun.

"Så din tidligere bedrift skal fortsette å administrere den?" Jeg spurte.

"Jeg vet ikke," svarte hun. "Jeg antok bare det ville.

Siste gang jeg dro en jobb måtte jeg betale ut fordi jeg ikke gjorde det Jeg har mye der inne, men jeg har mye mer reddet nå, så jeg skjønte at jeg bare kunne legge det der. "

Jeg er glad jeg spurte, for når det gjelder pensjonsplanen, vil du ikke gjør forutsetninger. Hvis du ikke er sikker på hva som skjer med arbeidsgiversponsorert, innskuddspensjonsplan når du forlater et selskap, må du finne ut. Med mindre din tidligere arbeidsgiver ikke har noe imot å fortsette å administrere pengene dine, må du ta en avgjørelse innen 60 dager, eller midlene i planen vil automatisk bli distribuert til deg eller en annen individuell pensjonskonto. Uansett om du forlater en jobb på grunn av selskapets flytting, oppsigelse, avfyring eller livsstilsendring, bør selskapet være veldig klar over hva du trenger å gjøre med pensjonsplanen. Det er opp til deg hva du skal gjøre neste gang.

Når du forlater en jobb, kan du gjøre en rekke ting:

Du kan forlate pengene med din tidligere arbeidsgiver

- Noen arbeidsgivere vil tillate dette hvis du har en balanse som overstiger $ 5000. Andre vil tvinge deg til å flytte pengene fra planen innen 60 dager, eller de vil flytte den for deg. Hvis den tidligere arbeidsgiveren tillater deg å beholde pengene dine på kontoen, må du fortsatt håndtere noen gang. Legg igjen en plan bak ved hver jobb og ved slutten av karrieren din, kan du komme opp med et 401 (k) kirkegård fylt med forsømte investeringer som gjør at den samlede porteføljen din ikke kommer til å slå ut. Med mindre investeringsalternativene i den gamle 401 (k) er så unike, de er umulige å finne andre steder, trenger du en langsiktig plan for å flytte disse midlene. Det er noen grunner til å vurdere å forlate pensjonsplanen med en tidligere arbeidsgiver, inkludert kjennskap til investeringsalternativer, potensielt lavere avgifter, adskillelse av serviceregler, faglig veiledning og beskyttelse mot søksmål.

• Du kan flytte pengene direkte inn i den nye arbeidsgiverens pensjonsplan

- Mange arbeidsgivere vil tilby muligheten til en plan-til-plan-overføring i 401 (k) eller annen kvalifisert pensjonsordning . Akkurat som du flytter dine ferdigheter og erfaringer til den nye jobben, flytter du også pensjonsnettet ditt. Det er ingen skattemessige konsekvenser eller straffer med dette trekket, og din arbeidsgiver bør tilby instruksjoner for å gå gjennom det.Dette kan være et veldig enkelt alternativ som holder besparelsene dine, så lenge du liker investeringsvalgene i den nye planen. Det er også fint å starte en ny 401 (k) med en fin, sunn balanse. Og hvis arbeidsgiveren tilbyr lån, har du et større basseng av midler tilgjengelig for deg (selv om 401k lån ikke nødvendigvis anbefales).

• Du kan flytte pengene til en Rollover IRA og velge dine egne investeringer - En Rollover IRA er en konto du åpner som er et sted for dine gamle 401 (k) s og pensjonsplaner. Hvis du har en tendens til å flytte fra jobb til jobb når du klatrer karriere stigen, er en Rollover IRA et godt alternativ. Når du gjør en direkte overgang, er det ingen skattemessige konsekvenser eller skattestraff. Og Rollover IRA tilbyr uendelige investeringsalternativer å velge mellom, inkludert aksjer, obligasjoner, fond, ETF, selv eiendom - hvis det er det du leter etter. På ulempen vil du ikke lenger gjøre regelmessige bidrag til denne kontoen, slik at kontoen vil miste litt fart. Imidlertid er Rollover IRAer så fleksible, at du kanskje kan rulle eiendelene tilbake i en fremtidig arbeidsgivers plan.
• Du kan ta 401 (k) pengene og kjøre - Dette kalles en klumpsummedistribusjon, og det er åpenbart det verste alternativet. Av en grunn vil du automatisk ta et skatteskudd på 20%, og hvis du er yngre enn 59 ½, vil du sannsynligvis betale ytterligere 10% straff. Tatt i betraktning din skattebrakett og potensielle statlige og lokale skatter, kan du miste halvparten av besparelsene dine. Hvis det ikke er ille nok, mister du besparelsesmomentet du hadde i pensjonsplanen, og tiden brukte penger til å vokse.
• Hva hvis du ikke gjør noen av disse tingene? I henhold til Internal Revenue Service, hvis din sparebalanse er mindre enn 5000 dollar, trenger din arbeidsgiver ikke ditt samtykke før du distribuerer midlene fra planen. Men hvis det er mer enn $ 1000 i planen din, og du ikke velger en annen type distribusjon, må planadministratoren flytte midler til en IRA.

Dette er en ganske ny regel, og hjelper investorer til å være forpliktet til pensjonsplanen.

Hvis din 401 (k) balanse er mindre enn $ 1000, kan du ved et uhell ta en lump sum-fordeling uten å innse det. Du tror kanskje $ 1000 er ikke så farlig. Men med den magiske sammensetningen kan $ 1000 vokse raskt hvis du fortsetter å bygge på den med fortsatte bidrag på mellom 6% og 10% av lønnen før skatt.

Hvis du får en utilsiktet klumpsumfordeling, men fortsatt er innen 60 dager etter avslutningen av den gamle planen, kan du fortsatt rulle pengene inn i en ny arbeidsgivers plan eller Rollover IRA. Du bør kunne kreve eventuelle skatter eller straffer som er betalt på selvangivelsen din. (Det er fornuftig å diskutere dette med en skatteprofessor på forhånd.) Når de 60 dagene har gått, sier IRS at de eneste unntakene som vil bli vurdert, er i tilfeller der finansinstitusjonen flyttet pengene feil.

Mange kontoer, en portefølje

Hvis du beholder dine investeringer i ulike kontoer, gi deg et helhetlig bilde av hvordan dine investeringer jobber sammen.Du vil beholde porteføljen din balansert samtidig som du unngår mye investering overlapping eller overdreven utgifter.

Innholdet på dette nettstedet er kun tilgjengelig for informasjon og diskusjon. Det er ikke ment å være profesjonell finansiell rådgivning og bør ikke være det eneste grunnlaget for investeringsbeslutningen eller skatteplanleggingsbeslutningen. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.