Gjør Fed Control-renten?

En av de tingene investorene har kommet til å forstå er at USAs føderale reservestyrke tilsynelatende har muligheten til å få markedene til å stige eller falle ved å endre renten. Som foreldre investerer i høgskolen, er det viktig at du forstår de ulike prisene og hvordan de påvirker barnets skolefond.

Den nåværende premieprisen

Den største forvirringskilden om Federal Reserve (aka "Fed") og renten, har å gjøre med hvilken rente de faktisk snakker om.

Det er faktisk tre satser i USA som kjører nesten alt annet, fra obligasjoner tilbake til kredittkortrenter. Av disse kontrollerer Federal Reserve faktisk bare to (Federal Funds Rate og Discount Rate).

Den tredje hastigheten, som kalles Prime Rate, er den frekvensen som de fleste feilaktig tror på Fed-endringene. I sannhet er dette den ene frekvensen Fed har ingen direkte kontroll over. Enda mer overraskende for mange investorer er at begrepet "prime rate" faktisk ikke refererer til en enkelt sats. Begrepet refererer bare til satsene bankene gir sine beste kunder på å låne penger. Denne frekvensen kan og varierer noe fra bank til bank og kan indirekte variere som Fed endrer de to andre typer satsene.

Selv om den nåværende hovedrenten varierer fra bank til bank, ser du ofte bare et enkelt prime rate nummer som er oppført i papiret. Oftest er denne prisen Wall Street Journal Prime Rate, som er ment å være representativ for alle individuelle bankpriser på en hvilken som helst dag.

Dette nummeret er det som er mest direkte knyttet til prisen du betaler for bil, hjem eller kredittkortlån.

Federal Funds Rate

Den føderale fondskursen, også kjent som overnattefrekvensen, er den frekvensen som bankene låner pengene sine på i Federal Reserve til hverandre. Grunnen til at Fed legger til rette for denne utlån er å hjelpe bankene med å oppfylle sine regulatoriske reservekrav.

Ved å la bankene låne til hverandre, gir Fed også en mulighet for banker med et overskudd for å maksimere avkastningen på innskuddene sine.

Federal Discount Rate

Den Federal Discount Rate er den frekvensen som bankene kan låne direkte fra Federal Reserve (i motsetning til å låne fra hverandre). Denne frekvensen er vanligvis høyere enn Federal Funds Rate siden Fed ønsker å oppmuntre bankene til å låne fra hverandre før de låner fra Federal Reserve.

Generelle effekter av en kursjustering

Selv om de fulle effektene av en kursjustering (vanligvis gjort i kvart-prosent-trinn) ligger utenfor omfanget av denne artikkelen, er nettoeffekten ganske enkel. Når Federal Reserve senker renten, gjør det det billigere for bankene å låne penger til sine kunder samtidig som de trykker ned rentene på pengemarkedsregnskap og nye obligasjoner eller CD-problemer.Det gjør i sin tur vanligvis penger mot aksjemarkedet og gjør eksisterende obligasjonsproblemer mer attraktive.

Omvendt, når Federal Reserve øker priser, gjør det det vanskeligere for bankene å låne penger til forbrukerne å bruke i økonomien, samt å øke pengemarkedet og nye obligasjonsrenter. Det setter igjen nedtrykk på aksjemarkedet og eksisterende obligasjoner.

Federal Reserve Changes og College-fonden din

Hvis du nylig har satt høyskolefondene dine til kortsiktige, mindre risikable investeringer, vil en renteavgang redusere avkastningen, men sannsynligvis ikke true din opprinnelige investering. Hvis du er i langsiktige investeringer, vil en prissvinge sannsynligvis bidra til stabilitet eller verdiøkning.

Omvendt vil foreldre som nylig har flyttet sine investeringer til svært kortsiktige investeringer, dra nytte av en renteøkning. Foreldre som nylig har investert i langsiktige obligasjoner eller aksjer, vil trolig oppleve noe nedadgående press og økt risiko for å miste noen av deres opprinnelige investeringer dersom de må selge travelt.