Hvorfor 529 planer er en flott måte å spare på høyskoleutgifter

I sin siste undersøkelse av høyskoleprisen rapporterer høyskolestyrelsen at for studieåret 2015-2016 var den gjennomsnittlige kostnaden for undervisning og avgifter $ 32, 405 på private høgskoler, $ 9, 410 for statlige innbyggere på offentlige høyskoler, og $ 23, 893 for utlendinger bosatt i offentlige universiteter.

Disse tallene er i dagens dollar, så hvis du nylig hadde en baby og du ser på studiekostnader som er 18 år borte, vil disse prisene øke betydelig.

Med alle livets høye utgifter er det enkelt å avskrive utdanningsfinansiering, men det er ikke en god ide. De fleste amerikanere må spare for lenge å ha nok til å dekke fire års høyskole. Hvis du er usikker på hvor eller hvordan du skal begynne, er et flott sted å starte ved å se på en 529-plan.

Hva er en 529 Plan?

529 planer dateres tilbake til 1986 og har blitt et mye brukt investeringsbil for å spare på høyskolen. Det som gjør planen så attraktivt er at når bidrag ikke er fradragsberettigede, vil inntekter i en 529-plan bli føderalt skattefri og vil ikke bli beskattet når pengene tas ut for kvalifiserte utdanningskostnader. I tillegg til den føderale skatteferien er det for tiden 34 stater inkludert District of Columbia som tilbyr full eller delvis statlig skattefradrag for bidrag til en 529-plan.

Det finnes to typer 529 planer - høyskolebesparelsesplanen og forutbetalt studieplan.

Her er noen av de viktigste høydepunktene i hver plan:

College Savings Plan

• Lar deg bygge et utdanningsfond innenfor en individuell investeringskonto. Pengene du bidrar med er investert i en eller flere spesifikke investeringsporteføljer som består av en blanding av investeringer som velges og forvaltes av planens utpekte pengeforvalter.
• Fond kan brukes til å betale for kvalifiserte utgifter ved enhver høyskole akkreditert av U.S.A. Dette inkluderer grunnskoler, akademikere og profesjonelle skoler, toårige høyskoler og tekniske og handelsskoler. Enkelte utenlandske høyskoler og universiteter er også inkludert.
• Planlederen vil belaste deg et gebyr for å administrere kontoen din og overføre investeringskostnader.
• Ved søknad om økonomisk støtte anses planen generelt for foreldres / besteforeldres eiendel.
• Fond i en skolebesparelsesplan kan brukes til høyere utdanning.
• Kvalifiserte utgifter er ikke begrenset til undervisning og avgifter - rom og bord er inkludert.
• Valg av skoler påvirker ikke investeringsavkastningen.
• Disse planene er ikke statsgaranterte.

Forhåndsbetalt undervisning

• Gjør det mulig å kjøpe undervisning nå for bruk i fremtiden.Det er to måter å gjøre dette på, gjennom en kontraktsplan eller enhetsplan:
  • En kontraktsplan lover å dekke et forhåndsbestemt beløp av undervisningsutgifter i fremtiden, i bytte mot et engangsbeløp eller periodiske bidrag.
  • Med en enhedsplan kjøper du en viss prosentandel av enheter eller kreditter, og planen garanterer at uansett prosentandel av studiekostnadene dekker slike enheter, vil den samme prosentdelen dekkes i fremtiden.
• Forhåndsbetalte planer krever vanligvis et flatt registreringsavgift, og vanligvis er det ikke noen løpende kostnader.
• Ved søknad om økonomisk støtte anses planen generelt som forelder / besteforelderens eiendel.
• Spesifisert innmelding (begrenset).
• Kan være begrenset til grunnskolen.
• Generelt begrenset til undervisning og obligatoriske avgifter (ikke rom og brett).
• Kan begrense utestående kostnader og hvis mindre enn kostnader i staten, vil ikke returnere forskjellen.

Gifting til en 529-plan

Normalt kan en person gi et annet individ bare $ 14 000 i året uten å pådra seg gaveskatt. I henhold til Internal Revenue Code § 529 kan en person imidlertid gi opptil 5 år av de årlige $ 14 000 fritakene samtidig når de bidrar til barnets etterutdanning. Dette er en stor bonus for alle som ønsker å gave i en engangsbeløp.

Slik finner du den riktige planen

En annen bonus forbundet med 529 planer er at du ikke er begrenset til å bruke planen i den staten du bor i. Du vil ønske å se etter en plan som oppfyller dine mål og mål og gjør din omhu på planen selv og fondforvalterne. Her er en flott 529 planlegger: // penger. USNews. com / 529s

Bottom Line

Er du bekymret for hvordan du skal foten de store college reglene nedover veien? Ikke ta av til i morgen hva du kan gjøre i dag og begynn å investere i en 529 plan.

Følg Wes på Twitter , Facebook og på Wesmoss. com

For verdifulle økonomiske verktøy og informasjon om hvordan du setter deg på en god pensjon, sjekk disse ut:

Social Security Optimizer, Pensjonskalkulator, 401k Allokator, Money & Happiness Quiz, er det tid for En økonomisk nedleggelse? og du kan pensjonere raskere enn du tror.

Opplysning: Denne informasjonen er gitt til deg som en ressurs kun til informasjonsformål. Det presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol. Denne informasjonen er ikke ment, og bør ikke, danne et grunnlag for enhver investeringsbeslutning som du kan gjøre. Rådfør deg alltid med din egen juridiske, skattemessige eller investeringsrådgiver før du foretar noen investeringer / skatt / eiendom / økonomiske planleggingshensyn eller avgjørelser