Bilen din kan forhindre deg i å kvalifisere til boliglån

Du må kanskje velge mellom bil og hus Har du noen gang trodd at du kanskje må velge mellom din nye eller nesten nye bil og eie ditt eget hjem? Mange unge mennesker finner ut den vanskelige måten at det ofte er den ene eller den andre. Bil mot hus.

La meg vise deg hvordan bilen din kan holde deg fra å kvalifisere for et boliglån. Eksemplene som brukes vil være basert på forutsetningene som finnes nederst på denne siden.

Jeg skal kaste mange tall rundt, men bære med meg. Konseptet er faktisk ganske enkelt, og forståelse av det kan gjøre forskjellen mellom å kvalifisere for et boliglån, eller ikke. På slutten av eksemplet som vises her, vil du se hvorfor så mange mennesker ender opp med å måtte velge mellom deres nye ish biler og eie sitt eget hjem, og hvordan du kan unngå å være en av dem.

Hvordan långivere bestemmer hvor mye boliglån du kvalifiserer for

Långivere bruker to enkle forhold for å bestemme hvor mye penger du kan låne for å kjøpe et hjem. Slik beregner du dem raskt.

Forhold 1: Total månedlig boligkostnad i forhold til total månedlig inntekt

Trinn 1: Skriv ned din totale bruttolønn per måned, før fradrag for skatter, forsikringer mv.

Trinn 2: Multipliser nummeret i trinn 1 ganger. 28 (28%). Dette er beløpet de fleste långivere vil bruke som retningslinje for hva din totale boligkostnader (hovedstol, renter, eiendomsskatt og huseiereforsikring, eller PITI) burde være.

Noen långivere kan bruke en mye høyere prosentandel (opptil 35%, men de fleste kan ikke realistisk betale så mye mot boliger, og Ratio # 2 gjør dette ofte til et høydepunkt).

Eksempel på forhold # 1:

Den samlede inntekten for deg og din ektefelle er $ 70 000 eller $ 5, 833 per måned. $ 5, 833 x 28% = $ 1, 633. Din totale PITI bør ikke overstige dette beløpet.

Forhold nr. 2: Gjeld til inntekt

Trinn 1: Skriv ned alle dine månedlige gjeldsbetalinger som strekker seg over mer enn 11 måneder inn i fremtiden, for eksempel billån, møbler eller andre avdragslån, kredittkortbetalinger, studielån mv.

Trinn 2: Multipliser nummeret i trinn 1 ganger. 35 (35%). Din totale månedlige gjeld, inkludert hva du forventer å betale i PITI, bør ikke overstige dette nummeret.

Eksempel på forhold # 2:

Du og din ektefelle har kredittkortbetalinger på $ 200 per måned, bilbetalinger på $ 436 og $ 508 (se forutsetninger), studentlånsbetalinger på $ 100 og $ 75, betalinger på $ 100 per måned for møbler du kjøpte på en revolverende kredittkonto, og vil lønne seg over en toårsperiode, for en total månedlig gjeldsbetaling på $ 1, 419.

Multipliser din totale månedlige inntekt på $ 5, 833 per måned ganger. 35 (35%). Din totale månedlige gjeld, inkludert PITI, bør ikke overstige $ 2, 041.Trekk dine månedlige gjeldsbetalinger på $ 1, 419 fra $ 2, 041. Dette gir deg 622 dollar i måneden for PITI. Trekk din estimerte skatt og forsikring (se forutsetninger) og du er igjen med $ 386 per måned mot rektor og renter på et boliglån.

Hvordan din bilbetaling kan holde deg fra å kvalifisere til boliglån

Under illustrasjonen ovenfor vil du kvalifisere for et hus som koster $ 61 000 (ved 6,5% rente).

Ser du problemet? Det er svært få steder igjen i USA hvor du kan kjøpe et hus for $ 61, 000. Hva holder deg fra å kvalifisere for en rimelig boliglånsbeløp? Din bilbetalinger! Uten dem vil du kvalifisere for et pant i betaling på $ 1 565 per måned ($ 2, 040 totalt tillatte månedlige gjeldsbetalinger minus din faktiske månedlige gjeldsbetalinger, ikke inkludert bilbetalinger på $ 475). $ 1, 565 minus eiendomsskatt, huseiere forsikring og privat boliglån forsikring, forlater $ 1, 074 per måned mot hovedstol og renter. Uten bilbetalinger kan du kvalifisere deg til et hus som koster rundt $ 169 000.

Hvordan du kan unngå problemet med å velge mellom nye biler og eie et hjem.

Nå må du selvsagt ha transport, så poenget her er ikke å gå uten biler, men å vurdere effekten av å kjøpe nye biler på din evne til å kjøpe et hus, slik at du kan planlegge fremover ved å gjøre kloge bilkjøpsbeslutninger.

De fleste biler avtar i verdi veldig raskt, så å kjøpe en en eller to år gammel bruktbil kan spare deg mellom $ 5 000 og $ 15 000 (forutsatt at bilen koster $ 25 000 nye). Dette vil forbedre forholdet mellom inntekt og inntekt betydelig og gi deg muligheten til å kvalifisere for et større boliglån, samtidig som du tillater deg å eie fine, nesten nye biler.

Kjøper de samme modellene og modellbilene som brukes i illustrasjonene ovenfor, men å kjøpe toårige biler i stedet for nye, gir deg bilbetalinger på $ 183 og $ 350 per måned i stedet for $ 436 og $ 508, for en besparelse på $ 411 per måned (for ikke å nevne hva du vil spare på bilforsikring). Du vil kvalifisere for $ 65 000 mer hus, for totalt $ 128 000. Du er mye mer sannsynlig å finne hus for $ 128 000 enn $ 61 000!

Bunnlinjen

Bunnlinjen er dette: Det er hyggelig (og fristende) å ha nye biler, men når du vurderer avgangene mellom nye og nesten nye og virkningen det har på din evne til å kjøpe et hjem eller møte andre økonomiske mål, er det verdt det?

Forutsetninger brukt i denne artikkelen Forutsetninger brukt i denne artikkelen til illustrasjonsformål:

En ektefelle har kjøpt en Toyota Toyota Tundra Truck med 4dr Access Cab SR5 4WD SB (4 7L 8cyl 4A) til en grunnpris på $ 26, 775, pluss en Premium 3-i-1 Combo Radio m / CD-veksler for $ 490, og en off-road pakke for $ 1, 005, for en totalpris på nytt på $ 28, 270. Den andre ektefellen har kjøpt en 2003 Nissan Altima 3. 5 SE 4dr Sedan (3. 5L 6cyl 4A) med en base pris på $ 23, 149, pluss en sportspakke (krafttak og bakspoiler) for $ 1, 249, for totalt 24, 398 $. > Disse bilprisene er nær den gjennomsnittlige bilprisen som ble betalt i 2002.

Du har utmerket og betydelig kreditt, og kvalifiserer for en lav rente på 4, 5% (din kredittpoengsum påvirker renten). Billånene dine er i fem år og antar at du har betalt $ 1 000 ned på hver bil, noe som resulterer i utbetalinger på $ 436 for Nissan Altima og $ 508 for Toyota Tundra.

Hvis du kjøper en toårig Nissan Altima i stedet for en ny, vil gjennomsnittsprisen være rundt $ 10, 400 i stedet for $ 24, 398 og din månedlige betaling vil være rundt $ 183 ved 6,3% rente og $ 1, 000 ned (prisene på brukte biler er generelt noe høyere enn priser på nye biler).

Hvis din ektefelle kjøper en toårig Toyota Tundra-lastebil i stedet for en ny, for $ 19 000 i stedet for $ 28, 270 (Toyotas avskrives ikke så raskt som amerikanske biler), vil din månedlige betaling bli rundt $ 350 på 6,3% rente og $ 1, 000 ned.

Din eiendomsskatt er $ 2 000 per år, eller $ 166 per måned, og husleierens forsikring er $ 300 eller $ 25 per måned.

Du kan ikke foreta en forskuddsbetaling som tilsvarer 20% av verdien av huset du kjøper, så du må også betale privat boligforsikring, beregnet til 45 dollar per måned.