Sjekkliste for første gangs skattebeskatning

Det er ditt første år i virksomhet, og skattetid er kommet. Hvordan forbereder en ny bedriftseier seg på å få disse avkastningen arkivert nøyaktig, rettidig og på en måte som oppnår maksimal bedriftsskattrefunksjon mulig?

Her er syv viktige hensyn å ta hensyn til når du sender inn din første forretningsskattedato.

en. Gå gjennom skjemaet helt

Først, ta en titt på en kopi av virksomhetsavkastningen du vil arkivere for å se hvilke linjeposter på retur du forventes å fylle ut med beløp.

Også, hvis det stilles spørsmål om retur, må du sørge for at du har svar på disse spørsmålene. Disse kan inkludere arten av virksomheten, er det ditt første år i virksomhet, og forretningsstedet ditt.

Kontroller at kontoplanen din har de riktige kategoriene av inntekter og utgifter for deg, både for å administrere virksomheten din og å sende inn returene dine på riktig måte. Mens alle bedrifter må beholde fullstendige og nøyaktige registreringer, kommer mange ikke til det mandatet uten å forsøke å sikre at de overholder loven.

2. Regnskapsgrunnlag

En avgjørelse som eieren må gjøre er å avgjøre selvangivelsen på kontant eller periodiseringsbasis. Under kontantgrunnlaget inntektsføres innregnet og utgifter innregnes når de betales. Under opptjeningsgrunnlaget inntektsføres når opptjent og kostnader kostnadsføres når de påløper. Mens långivere generelt foretrekker å se regnskapsprinsipper, kan avkastningen fremdeles utarbeides på kontantbasis selv om regnskapet er utarbeidet på periodiseringsbasis.

En ny virksomhet kan ha mer ubetalte utgifter enn uinnvunnet inntekt ved årsskiftet, og kan derfor vurdere å ta de ekstra nettoutgiftene som fradrag. Dette ville bli gjort ved å velge periodiseringsgrunnlaget. I senere år når virksomheten er lønnsom, bør fordringene imidlertid være større enn gjeld, og virksomheten vil derfor registrere ytterligere nettoinntekt og betale mer skatt hvis den hadde valgt periodiseringsgrunnlaget i stedet for kontantgrunnlaget.

Når du bestemmer deg for hvilken grunnlag du skal bruke, vil du holde deg i det hele livet i din bedrift, selv om endringer er tillatt. Enkelte bedrifter, inkludert de med større inntekter eller varebeholdninger, må velge periodiseringsgrunnlaget.

3. Avskrivningsmetode

Den neste beslutningen om å vurdere er hvilken avskrivningsmetode som skal benyttes. Internal Revenue Service tillater en første års fradrag på opptil $ 100 000 for de fleste møbler og utstyr, i stedet for å skrive ut kostnadene over fem eller sju år. Så, de fleste bedriftseiere ville generelt velge å ta det første året skrive av.

Virksomheter uten overskudd kan imidlertid ikke trekke fradrag for første års avskrivning, selv om de kan overføre det til lønnsomme år.En virksomhet i sine tidlige stadier kan vurdere å ta den langsommere avskrivningsruten slik at de fleste avdragene vil være tilgjengelige når virksomheten har inntekt og er en høyere skattefeste enn i oppstartsfasen.

4. Hjemmekontor Fradrag

Enlige innehavere i hjemmebaserte forretningssteder bør vurdere muligheten til å trekke en del av deres bolig som et forretningsmessig fradrag. For å lykkes i dette allment omstridte området må forretningsområdet som brukes i hjemmet, bare brukes til forretninger.

Bedriftseieren måler både kvadratfotene av hjemmet som brukes til forretninger og det totale kvadratmeteret av hjemmet. Den resulterende andelen av forretningsbruk vil bli brukt på hjemmekontorutgifter for å bestemme beløpet som skal trekkes fra. Hvis virksomheten har et tap, er det ikke tillatt å drive hjemmefravær, men kan overføres.

For å kunne korrekt ta hensyn til forretningsmessig bruk av hjemmet, ville bedriftseieren først trekke ned prosentandelen av eiendomsskatt og boliglånsrente som ellers ville bli tatt som et spesifisert fradrag. Hvis det fortsatt er overskudd igjen, vil andre boligutgifter som landskapsarbeid og generelle hjemreparasjoner bli allokert til virksomheten og den personlige delen, og et fradrag vil bli tillatt for virksomhetsdelen.

Endelig, hvis det fortsatt er fortjeneste, er avskrivninger på hjemmet tillatt på virksomhetsdelen.

For å beregne avskrivninger, må kostnaden for hjemmet fordeles mellom prisen på landet (som ikke er fradragsberettiget) og bygningen. Bygningen må da fordeles mellom forretnings- og personoppdelinger med prosentandel beregnet tidligere. Det resulterende avskrivningsfradrag blir deretter avskrevet over nesten en førti år, og den faktiske årlige boligavskrivningskostnaden vil vanligvis ikke være mer enn noen få hundre dollar.

5. Ikke-ansattes kompensasjon

Et annet stykke til årsskiftet er gjennomgangen av uavhengige entreprenører du har betalt for å se om regjeringen må bli varslet om kompensasjonen til de ansatte. Dine ansatte mottar et W-2 skjema for å identifisere inntekt og kildeskatt. Tilsvarende vil entreprenørene som lager $ 600 (fra 2004 skatteår) eller mer motta form 1099-MISC fra deg, og de føderale og statlige regjeringer vil også motta en kopi.

Entreprenører som er selskaper er fritatt for å motta dette skjemaet, men partnerskap og aksjeselskap med mer enn ett medlem må motta dem. Hvis du venter til årsskiftet for å få tak i entreprenørens personnummer eller arbeidsnummer, kan du ikke lykkes med å skaffe den nødvendige informasjonen. Har entreprenørene fylle ut skjema W-9 for å gi deg den nødvendige informasjonen.

6. Bilutgifter

Bilutgifter kan være en stor bekostning for en ny eller eksisterende virksomhet. Bedriftseieren bør opprettholde en automatisk logg for å holde oversikt over hvor og hvem han eller hun reiste til, hvem som ble sett, og om det var et forretningsformål med turen.Mens enkelte individer bare sporer forretningsmessig bruk, anbefaler jeg at loggen holdes for alle bilutgifter, da de som spesifiserer fradragene, også kan trekke transport som en medisinsk utgift, og som et veldedig bidragsavdrag hvis de er aktive i en veldedighet. Bedriftsavkastningen vil ønske å vite når du plasserte kjøretøyet i drift, og mengden av virksomheten, pendling og personlige mil for hvert kjøretøy for året.

7. Selvstendig sysselsettingsskatt

Lønnsomme saksbehandlere er noen ganger overrasket over å finne at selvstendig næringsskatt (sosial sikkerhet og medisarskatt for selvstendig næringsdrivende) kan overses og kan være en betydelig del av deres totale skatteregning. Husk å beregne disse skattene som en del av din totale estimerte skatt når du betaler kvartalsvise estimater. Vær også forberedt på 15 april overraskelsen. Ikke bare er balansen på grunn av fjorårets skatt, men også forfalt er første kvartalets avdrag for neste års skatt. Kontantstrømmen må overvåkes for å få disse midlene tilgjengelig.

Denne listen dekker bare noen få av de mange objektene en ny bedriftseier bør vurdere når de forbereder den første virksomhetsskattedoen. De som jobber med bedriftsskattpreparatører bør også rådføre seg med dem for å bestemme i hvilket format virksomhetsdataene skal overføres til dem for utarbeidelse av avkastningen.
____________________________________
Joseph L. Rosenberg er sertifisert revisor i Florham Park, NJ, som spesialiserer seg på å jobbe med gründere og småbedriftseiere. Han kan nås på (973) 443-4332 eller josephlrosenbergcpa @ konsulent. com.