Kjøp av obligasjoner i en økende rentemiljø

Federal Reserve er gradvis avviklet sin stimulans når økonomien beveger seg fra livsstøtte til stabil tilstand. Men obligasjonsprisene beveger seg i motsatt retning som rentenivået, noe som gjør at det er minst en utfordring å investere i obligasjonsfond og ETF.

Å finne de beste obligasjonsfondene i 2086, for det minste, vil være en utfordring. Men her er noen generelle retningslinjer for kjøp av rentepapirer i år.

Beste obligasjonsfond for stigende rentesatser

En måte å investere i obligasjonsfond under stigende rentenivå er å bruke kortfristede obligasjonsfond. Generelt faller obligasjoner med lengre løpetider lenger i pris enn de med kortere løpetider. Så ved å bruke obligasjonsfond med kortere gjennomsnittlig løpetid, kan du minimere den negative effekten av fallende priser. I dette tilfellet kan investorer vurdere kortsiktige obligasjonsfond.

En annen måte å håndtere usikkerhet i stigende rentemiljøer er å bruke et godt diversifisert og godt forvaltet obligasjonsfond. Et slikt fond er Loomis Sayles Bond (LSBRX). Manager Dan Fuss har hatt 55 års erfaring i investeringsbransjen og har vært med Loomis, Sayles & Company siden 1976. Fastinntekt kan være mer komplisert og vanskelig å administrere enn aksjeporteføljer. Så en dyktig og erfaren leder er et must for obligasjonsfond å investere. Men husk at LSBRX kan investere i obligasjoner med høy avkastning, noe som kan se bratte nedgang i pris dersom økonomien blir svak.

Et godt obligasjonsfond for å forbli diversifisert er Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX).

Hvordan vite når du skal selge obligasjonsfond

Hvis obligasjonsfondene forventes å falle i pris i 2016, ville det ikke være lurt å bare selge obligasjonsfondene dine nå og skifte renteporteføljen av kontoen din til kontanter? Dette er et utfordrende spørsmål, men svaret er relativt enkelt hvis du er en langsiktig investor.

Hvis du ser tilbake i løpet av de siste årene, kan du se at aksjene hadde en av deres beste positive løp i historien, mens obligasjoner ikke gjorde det bra de siste årene, med unntak av noen få lyse flekker for obligasjonspriser.

Poenget her er at obligasjonsfondene kan tape penger, det vil si at prisene på obligasjoner kan falle, spesielt når renten ventes å stige.

Men er dette ikke hvordan diversifisering skal fungere? En ressurs gjør det svært godt, og et annet aktivum utfører under gjennomsnittet. Det kalles en god balanse, ikke en dårlig tildeling! Også, hvis du er dollar-kostnad i gjennomsnitt i obligasjonsfond, kjøper du aksjer som de faller i pris. Så når prisene begynner å stige igjen, er din "gjennomsnittlige" aksjekurs lavere, og dermed får du mer nytte når de spretter tilbake.

Utsikt over obligasjonsfond i 2018

Her er bunnlinjen for å kjøpe de beste obligasjonsfondene i 2018 og utover: Hvis du vil minimere risikoen først og maksimere avkastningen andre, som er en klok investeringsfilosofi, vil du ikke helt forlate dine langsiktige utsikter, men bare forbli diversifisert.

I tillegg vil hvem som sier at økonomien ikke vil senke igjen, og obligasjoner holder fast på sine verdier eller går opp i pris da aksjer har lav til negativ avkastning?

Ingen vet egentlig. Dette er grunnen til at buy-and-hold-strategien har en tendens til å fungere best for de fleste investorer.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.