Hvorfor "eier din alder i obligasjoner" har gått utenom stil

Langtidsinvesteringseksperter lever av mange investeringsregler, men noen ganger går de gamle reglene av veien. En slik tommelfingerregel forteller investorer at deres investeringer skal inneholde en prosentandel obligasjoner som svarer til deres alder. For eksempel, hvis du er 25 år gammel, skal 25 prosent av porteføljen din bestå av obligasjoner. Gjelder denne regelen i dag? Sannsynligvis ikke. La oss ta en titt på hvorfor denne investerende tommelfingerregelen har gått ut av stil.

- 9 ->

Bryter ned obligasjonsprosentens tommelfingerregel

Før vi begynner å basere en gammel investeringskonsept, la oss ta en titt på hva regelen betyr og hvorfor det var fornuftig tidligere. Som vi kort nevnt ovenfor, sier denne tommelfingerregelen at prosentandelen av obligasjoner bør samsvare med alderen din.

Tanken bak denne teorien er lyd. Obligasjoner betraktes som mer stabile og mindre risikable enn aksjer, og regelen antyder at porteføljen din skal bli tyngre med obligasjoner når du blir eldre og kommer nærmere pensjonen. Dette er helt sant. I de fleste tilfeller er det best å legge til flere obligasjoner i porteføljen din når du er i nærheten av pensjon. Hvis du investerer i et fond fond fond, blir investeringen din styrt med dette, og investeringen i fondet beveger seg sakte fra aksjer til obligasjoner over tid.

Med dette i tankene, hva er galt med regelen? Tidspunktet er ikke lenger fornuftig. Vi lever lengre enn noensinne, og å flytte inn i lavere avkastningsinvesteringer i ung alder gjør mindre og mindre fornuftig.

Noen i midten av 20-årene bør ha noen obligasjoner i porteføljen, men den prosentdelen skal være langt mindre enn en fjerdedel av sine eiendeler. Det samme gjelder i 30-, 40- og 50-årene.

Selv ved 50 år, planlegger de fleste å jobbe minst 15-20 flere år før det blir avsluttet. Nåværende gjennomsnittlig pensjonsalder i USA er 63 år, men det kan variere basert på plassering og økonomisk behov.

Med over ti år før du må begynne å innløse disse investeringene for pensjon, bør de være minst 50 prosent i obligasjoner? Igjen, sannsynligvis ikke.

Du burde eie færre obligasjoner og flere aksjer inntil du er i nærheten av pensjonering.

Fordi vi lever lenger, bør du unngå å eie for mange obligasjoner mens du fortsatt er ung og arbeider. Når du har mindre enn et tiår igjen før pensjonering, er det på tide å bli mer aggressiv om å sette obligasjoner i porteføljen din. Før det kan du koste deg mye på investeringsavkastning.

En av de mest populære obligasjonsfondene er Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX). Gjennomsnittlig årlig ytelse i dette fondet ligger over 2 prosent til 4 prosent de siste ti årene. Lagerbehandlet Vanguard 500 Index Fund (VFINX), derimot, returnerte rundt 9 prosent til 14 prosent i samme periode.En obligasjons tung investor ville ha mistet seg stor over samme tidshorisont. Mens aksjene er risikofylte, har de en tendens til å fungere bedre over en lang tidshorisont enn obligasjoner.

Lag din egen Bond-Stock Mix for å matche dine mål

Når du kommer til sekstitallet og mer, har du en mye kortere tidslinje før du må trykke på investeringene dine. Når du er i nærheten av de gyldne årene, har du ikke nødvendigvis et tiår eller så for å komme seg fra en nedgang i markedet.

Dette er tidsrammen når du skal investere tungt i obligasjoner.

Men som en ung investor med ti år eller mer før du planlegger å pensjonere, er det ingen grunn til å sette for mye inn i obligasjoner. Spesielt for yngre investorer i 20-, 30- og 40-årene, bør denne tommelfingerregelen gå ned i historikkbøkene, ikke din nåværende investeringsspillbok.

Alle investeringsmålene er forskjellige, og alle har et annet nivå av risikotoleranse. Å finne det søte stedet hvor risikotoleransen og målene dine møtes, vil hjelpe deg med å bestemme hvilken prosentandel av porteføljen din tilhører i obligasjonsmarkedet. For de fleste investorer jobber fortsatt en heltidsjobb, det vil være langt lavere enn alderen din.