Aksjer og obligasjoner: forskjeller og definisjoner

Investorer blir fortalt å diversifisere sine porteføljer mellom aksjer og obligasjoner, men hva er forskjellen mellom de to typer investeringer? Her ser vi på forskjellen mellom aksjer og obligasjoner på det mest grunnleggende nivå.

Aksjer er eierandel, obligasjoner er gjeld

Aksjer og obligasjoner representerer to forskjellige måter for et foretak å skaffe penger til å finansiere eller utvide sin virksomhet. Når et selskap utsteder aksjer, selger det et stykke i seg selv i bytte mot kontanter.

Når et foretak utsteder et obligasjonslån, utsteder det gjeld med avtalen om å betale renter for bruk av pengene.

Aksjer er rett og slett aksjer i enkelte selskaper. Slik fungerer det: si at et selskap har gjort det gjennom oppstartsfasen og har blitt vellykket. Eierne ønsker å utvide, men de kan ikke gjøre det alene gjennom inntekten de tjener gjennom sin virksomhet. Som et resultat kan de vende seg til finansmarkedene for ytterligere finansiering. En måte å gjøre dette på er å splitte selskapet opp i "aksjer", og så selge en del av disse aksjene på det åpne markedet i en prosess kjent som et "første offentlig tilbud" eller IPO. En person som kjøper aksjer, kjøper derfor en faktisk andel av selskapet, noe som gjør ham eller henne til en del eier - men liten. Dette er grunnen til at aksjen også refereres til som egenkapital. “

Obligasjoner , representerer derimot gjeld. En stat, et aksjeselskap eller en annen enhet som trenger å skaffe penger, låner penger i det offentlige markedet og betaler etterfølgende rente på det lånet til investorer.

Hver obligasjon har en viss verdi (si $ 1000) og betaler en kupong til investorer. For eksempel ville en $ 1000-obligasjon med en 4% -kupong betale $ 20 til investoren to ganger i året ($ 40 årlig) til den modnes. Etter forfall, returneres investoren hele beløpet av hans opprinnelige rektor bortsett fra den sjeldne anledningen når en obligasjonsstandard (dvs. utstederen ikke klarer å foreta betalingen).

-> - Forskjellen mellom aksjer og obligasjoner for investorer

Siden hver aksjeandel representerer en eierandel i et selskap - noe som betyr at eierandelene i selskapets overskudd og tap - noen som investerer i Aksjene kan være til nytte dersom selskapet utfører seg veldig bra, og verdien øker over tid. Samtidig løper han eller hun risikoen for at selskapet kan utføre dårlig og aksjene kan gå ned - eller i verste fall (konkurs) forsvinner helt.

Individuelle aksjer og det generelle aksjemarkedet har en tendens til å være på den risikofylte slutten av investeringsspekteret med hensyn til volatilitet og risiko for at investor kan tape penger på kort sikt. Imidlertid har de også en tendens til å gi overlegen langsiktig avkastning.Aksjer er derfor favorisert av de med en langsiktig investeringshorisont og en toleranse for kortsiktig risiko.

Obligasjoner mangler det kraftige langsiktige avkastningspotensialet av aksjer, men de foretrekkes av investorer for hvem inntekt er en prioritet. Også obligasjoner er mindre risikable enn aksjer. Mens prisene varierer i markedet - noen ganger ganske vesentlig når det gjelder høyere risikosegmenter - har de aller fleste obligasjoner en tendens til å betale tilbake hele beløpet av hovedstol ved forfall, og det er mye mindre risiko for tap enn det er med bestandene.

Hva er riktig for deg?

Mange investerer i både aksjer og obligasjoner for å diversifisere. Å bestemme om riktig blanding av aksjer og obligasjoner i porteføljen din er en funksjon av tidshorisonten, toleransen for risiko og investeringsmål.