Dollar kostnadsverdi for nye investorer

Når du begynner å bygge din investeringsportefølje, er du nødt til å høre om en teknikk som kalles dollarkostnadsverdi som har eksistert i generasjoner. Selv om det er uenighet om hvorvidt dollarkostnadene i gjennomsnitt kan redusere markedsrisiko, ser det ut til å være en generell aksept av ideen om at en investor som følger en dollar, koster gjennomsnittlig plan, kjøp og salg uavhengig av markedsforhold med jevne mellomrom og / eller i faste dollar eller aksjebeløp, kan være i stand til bedre å motstå de følelsesmessige farene ved overbevissthet eller panikk i tider med ekstreme aksjemarkedsvolatilitet.

I virkeligheten er hemmeligheten til dollarkostnaden gjennomsnittlig at den bidrar til å fjerne følelser ut av utfordringen med kapitalallokering. For uerfarne investorer, særlig de som kjøper kurver av verdipapirer eller ting som lavprisindeksfond, kan dette være en stor hjelp. I sannhet, overflødig investor oppførsel abounds i prøvende tider.

Hva er Dollar Cost Averaging?

Valutakursverdi kan best beskrives som en formell tilnærming til systematisk å investere enten et fast beløp av valuta eller anskaffe et fast antall aksjeenheter med forutbestemte intervaller for sakte å bygge en posisjon i en sikkerhet. Det vil si, i stedet for å investere eiendeler i en engangsbeløp, går investor inn i en stilling ved å kjøpe sakte beløp over en lengre periode. Dette sprer kostnadsgrunnlaget ut over flere år, og gir isolasjon mot endringer i markedsprisen. Det betyr at investorene i tider med raskt stigende aksjekurser vil ha en høyere kostnadsgrunnlag enn han eller hun ellers ville hatt, og i tider med kollapsende aksjekurser, vil investor ha lavere kostnadsgrunnlag enn han eller hun ellers ville ha hadde.

En oversikt over hvordan en investor kan sette opp en Dollar Cost Averaging Plan

For å kunne starte en dollar-gjennomsnittlig plan, trenger en investor bare å gjøre tre hovedtrekk.

Bestem nøyaktig hvor mye penger han eller hun kan investere hver måned. Det er viktig å være sikker på at beløpet er økonomisk forsvarlig og rimelig slik at beløpet kan forbli konsistent, ellers vil planen ikke være like effektiv.

1. Velg en investering eller gruppe av investeringer som han eller hun ønsker å holde på lang sikt med langsiktig definisjon som minst fem eller ti år.
2. Med jevne mellomrom kan det være ukentlig, månedlig eller kvartalsvis, for eksempel investere pengene i sikkerheten han eller hun har valgt. Hvis hans eller hennes megler tilbyr det, kan vår investor selv sette opp en automatisk tilbakekallingsplan, slik at prosessen blir automatisert til lite eller uten kostnad. Det kan til og med være mulig å gjøre uten en megler.
3. Et eksempel på en Dollar Cost Averaging Plan

Det vil være lettere å demonstrere mekanikken til en dollarkostnadsberegningsplan ved å gå gjennom et hypotetisk eksempel. La oss forestille deg at du har $ 15 000 du vil investere i aksjer i ABC, Inc., et fiktivt selskap. Datoen er 1. januar. Du har to valgmuligheter - du kan investere pengene som en engangsbeløp nå, gå bort og glem det, eller du kan sette opp en dollarkostnadsberegningsplan og lette deg inn i aksjen. Du velger den sistnevnte og bestemmer deg for å investere $ 1, 250 hvert kvartal i tre år.

I løpet av de neste tre årene blir pengene dine investert til følgende priser:

Tabell 1: Hypotetisk Dollar Cost Averaging Plan

1. kvartal 1 = $ 50. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aksjer kjøpt

• 2. kvartal 1 = $ 40. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 31. 25 aksjer kjøpt
• 3. kvartal år 1 = $ 70. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 17. 86 aksjer kjøpt
• 4. kvartal år 1 = $ 50. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aksjer kjøpt
• 1. kvartal år 2 = $ 30. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 41. 67 aksjer kjøpt
• 2. kvartal 2 = $ 20. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 62. 50 aksjer kjøpt
• 3. kvartal år 2 = $ 25. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 50. 00 aksjer kjøpt
• 4. kvartal år 2 = $ 32. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 39. 06 aksjer kjøpt
• 1. kvartal 3 = $ 35. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 35. 71 aksjer kjøpt
• 2. kvartal år 3 = $ 51. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 24. 51 aksjer kjøpt
• 3. kvartal år 3 = $ 65. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 19. 23 aksjer kjøpt
• 4. kvartal år 3 = $ 50. 00 aksjekurs, $ 1, 250. 00 investering = 25. 00 aksjer kjøpt
• Hadde du investert din $ 15, 000. 00 i begynnelsen av tidsperioden, ville du ha kjøpt 300 aksjer på $ 50. 00 per aksje. Til slutt aksjekurs på $ 50. 00 per aksje ved utgangen av år tre, ville posisjonen din vært verdt nøyaktig den samme $ 15 000. 00. Men gjennom de vanlige kjøpene av det hypotetiske dollarkostnadsprogrammet din, endte du med å investere $ 15 000 000 og fikk 396. 70 aksjer som din faste investering på $ 1, 250,00 per kvartal var i stand til å kjøpe flere aksjer da aksjekursen kollapset og færre aksjer da aksjekursen verdsatt. Selv om sluttkursprisen var $ 50. 00, nøyaktig samme beløp som tre år før, har din innsats faktisk en markedsverdi på $ 19, 839. 50.

For å ta det et skritt videre, under dollarkostnadsprisen, vil din innsats brytes til og med $ 15 , 000. 00 hvis aksjen handlet på $ 37. 81, noe som er en reduksjon på 24 38% fra den opprinnelige kjøpesummen. Dette fenomenet var synlig i regnskapet for 401 (k) investorer som regelmessig bidro til pensjonsoppsparing uavhengig av børsforholdene i årene etter sammenbruddet av aksjemarkedet i 2009.Disse lavprisbaserte kjøpene bidro til å redusere deres samlede kostnadsgrunnlag, så da markedet ble gjenopprettet år senere, var de i stand til å nyte fordelene for tålmodighet og disiplin.

Den primære ulempen på dollar koster gjennomsnittlig? Som tidligere beskrevet, hvis du opplever en aksjemarkedsboble, eller hvis du er gjennomsnittlig i en posisjon som opplever en betydelig verdiøkning, vil gjennomsnittsprisgrunnlaget være høyere enn det ellers ville vært.

Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.