Skatt Konsekvenser av tidlig utdeling av 401 (k) Fond

Lagring mot pensjonering er en prioritet i mange skattebetalers liv, men noen ganger skjer ting som tvinger deg til å dyppe inn i pengene. Noen ganger vil du bare ønske å ta et stykke for å gjøre livet ditt bedre. Men når du tar en utdeling fra din IRA, 401 (k) eller en annen pensjonsplan, må du vanligvis inkludere den som skattepliktig inntekt. Tilbaketrekningen kan også bli gjenstand for en ytterligere straffebeskatning på 10 eller til og med 25 prosent.

Grunnleggende

Straffavgiften starter når du tar en utdeling før du når en viss alder, vanligvis 59½, selv om det er noen unntak fra denne tilleggsskatten.

Straffen er 10 prosent av skatteplikten når du tar en tidlig utbetaling fra en individuell pensjonskonto (IRA), en Roth IRA, en 401 (k), en 403 (b) eller en annen kvalifisert pensjonsplan før du når alder 59½. Det skattepliktige beløpet må også inkluderes i din skattepliktig inntekt.

Den ekstra avgiften øker til 25 prosent dersom du tar fordelingen fra en enkel IRA innen to år fra datoen du begynte å delta i planen.

Unntak

Det er to sett unntak fra disse reglene. Den første gjelder individuelle pensjonsregnskap, både tradisjonelle og Roth IRA. Den andre påvirker 401 (k) og 403 (b) pensjonsplaner.

Unntak for tidlig distribusjon fra IRA er:

Du hadde en "direkte overgang" til din nye pensjonskonto ved hjelp av en overordnet trustee-til-trustee-overføring.
Du mottok en betaling, men rullet pengene over til en annen kvalifisert pensjonskonto innen 60 dager.
Du var permanent eller helt deaktivert.
Du var arbeidsløs og brukte pengene til å betale for helseforsikringspremier.
Du betalte for høyskoleutgifter for deg selv eller en avhengighet eller et barnebarn.
Du mottok distribusjonen som en del av "vesentlig lik betaling" over hele livet.
Kvalifiserte første gangs boligkjøpere kan ta utdelinger på opptil $ 10 000.
Du betalte for medisinske utgifter som overstiger 10 prosent av din justerte bruttoinntekt.
IRS belaste din pensjonskonto for å betale skattskatt.
Fordelingen representerer en avkastning av fradragsberettigede bidrag.
Det var en ikke-kvalifisert distribusjon fra en Roth IRA.

Unntak for tidlige utdelinger fra en kvalifisert pensjonsplan som en 401 (k) eller 403 (b) plan inkluderer:

Fordeler som er gjort ved plandeltakers død eller funksjonshemming.
Du var 55 år eller eldre og du ble pensjonert eller forlatt jobben din.
Du var 50 år eller eldre, og du ble pensjonert eller forlatt jobben din som offentlig sikkerhetsmedarbeider i en statsregering.
Du mottok distribusjonen som en del av "vesentlig lik betaling" over hele livet.
Du har betalt for medisinske utgifter som overstiger 10 prosent av din justerte bruttoinntekt.
Utdelingene var påkrevd av et skilsmissedekret eller separasjonsavtale i henhold til vilkårene for en "kvalifisert innenriksrelatert rettsordre".
Du har mottatt utdelinger av utbytte fra en ansattes aksjeeiendomsplan.
De var utvinningsfordeler.
De var kvalifiserte reservistutdelinger.
De var distribusjoner fra føderale planer under et pensjoneringsprogram.
De var permissive uttak fra en plan med automatiske innmeldingsfunksjoner.
De var korrigerende utdelinger og / eller inntekter knyttet til overskytende bidrag.

Du kan ikke ha eid et hjem de to foregående årene for å kvalifisere seg for boligkjøpsutestenging, og bare $ 10 000 av pensjonsfordelingen vil unngå skattestraff.

Du trenger ikke å spesifisere på selvangivelsen din for å kreve medisinskutgift unntak.

Noen regjeringer endret i 2016

Enkelte statsansatte kan få tilgang til pensjonsoppsparingen fra og med 50 år hvis de går på pensjon eller forlater jobbene i stedet for å vente til 55 år. De inkluderer kjernefysiske budsjetter, USAs Capitol Police, Høyesterett Politi og diplomatisk sikkerhet spesialister. Dette gjelder fordelinger fra statlig ytelsesbasert og innskuddsbasert ordning for ansatte som skiller seg fra tjenesten etter å ha fylt 50 år.

Denne endringen ble gjort effektive i 2016 som en del av de beskyttende amerikanerne fra loven om skatteflyvninger fra 2015.

Rapportering av tidlig distribusjonsstraff

Du kan finne tilleggsskatten direkte på skjema 1040, eller du kan bruke Skjema 5329. Det beste alternativet avhenger av din spesielle skattesituasjon. Vanligvis beregner du tilleggsskatten på Form 5329 hvis du kvalifiserer for en av unntakene, og pensjonsplanen ikke rapporterte unntaket på Form 1099-R i boks 7. Hvis unntaket er riktig kodet i boks 7 i 1099 -R-skjema, du trenger ikke å fylle ut skjema 5329.