Vurder risikotoleransen i obligasjoner

En av de viktigste trinnene for nybegynnere er nøyaktig å måle risikotoleransen din. Å ta for mye risiko kan koste deg en verdifull del av reiret ditt, mens du ikke tar nok risiko, kan det føre til at du unnlater muligheten for høyere langsiktig avkastning. Som et resultat bør investorer strebe etter å oppnå den optimale kombinasjonen av risiko og returpotensial i sine porteføljer. Spørsmålet er hvordan bestemmer du hvor mye risiko som passer?

Vurdere risikotoleransen din: Time Horizon

Tid er det viktigste elementet i risikoekslasjonen. Mens enkelte investeringer opplever høye kortsiktige prisfluktuasjoner, kan denne volatiliteten utjevnes over tid. På obligasjonsmarkedet er to gode eksempler høyavkastende og fremvoksende markedsobligasjoner. Begge er på den høyere enden av risikospekteret, men begge har levert overlegen langsiktig avkastning.

En investor med en langsiktig tidshorisont (fem til ti år) er i stand til å motstå kortsiktige svingninger i bytte for dette langsiktige returpotensialet. På den annen side trenger noen som trenger pengene snart og kun kan holde på for et år eller to, trenger å benytte lavere risikoinvesteringer. Grunnen? Hvis du tilfeldigvis blir investert i den tiden da en høyere risiko-investering opplever en nedgang, har du rett og slett ikke tid til å gjøre opp for tapet.

Av denne grunn bør investorer unngå å ta mer enn en svært beskjeden grad av risiko med penger de trenger for et bestemt formål i løpet av de neste ett til to år - si en forskuddsbetaling på et hus, en skolebetaling, etc.

Med dette i tankene er den grunnleggende tommelfingerregelen: jo kortere tidshorisont, desto mindre risiko bør du ta. På den annen side betyr mer tid en større breddegrad for å ta risiko, spesielt hvis du har andre inntektskilder eller et antall arbeidsår fremfor deg.

Vurdere risikotoleransen din: Hvor mye volatilitet kan du håndtere?

I noen tilfeller mangler selv investorer som kan holde seg på lengre sikt, muligheten til å ta risiko, bare fordi de ikke liker å se verdien av investeringen sin på kort sikt.

Hvis du tror at du kanskje hører hjemme i denne kategorien, er høyere risikoinvesteringer sannsynligvis ikke for deg.

En måte å vurdere om en investering passer for deg, er å se på prishistorikken, som er lett tilgjengelig på gratis nettsteder som Yahoo! Finansiere. Hvis du ser tilbake og ser en investering har opplevd sterke nedganger fra tid til annen, tenk på hva du ville gjøre i den situasjonen. Hvis din første reaksjon ville være å selge, har du sannsynligvis en lav toleranse for risiko.

Et ekstremt eksempel er resultatene av high yield obligasjoner i 2008 finanskrisen.I de første elleve månedene av det året mistet de fleste avkastningsfondene alt fra 25% til 35% av verdien. Kan du ha motstått et slikt trekk? Hvis ikke, er det en god sjanse for at du ville ha solgt obligasjonsfondet med høy avkastning når det var nede og låst i tapet - noe som betyr at du ikke ville ha hatt mulighet til å dra nytte av den påfølgende gjenvinningen i årene som fulgte.

Generelt sett bør investorene imidlertid ta maksimal risiko som det passer for deres situasjon. Mens ingen liker å se verdien av investeringsnedgangen - selv på kort sikt - tar risikoen generelt en høyere langsiktig avkastning.

Dette er spesielt viktig å huske på for unge, som har tid på deres side.

Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Rådfør deg alltid med en investeringsrådgiver og skattefaglig før du investerer.