Verdipapirer Investor Protection Corporation - SIPC

Som jeg diskuterte i investeringsprosessen i artikkelen min, finnes det flere måter å holde investeringer på. De fleste ordinære investorer eier sine aksjer, obligasjoner, verdipapirfond og andre verdipapirer gjennom sine meglerkontoer, ofte en marginkonto. Resultatet er at firmaet selv teknisk eier aksjen og holder det på vegne av sine kunder. Når dette skjer, er aksjene sies å bli holdt i "gatenavn".

Hvis og når et meglerfirma går konkurs, uten beskyttelse fra SIPC, vil kundene miste alle sine eiendeler og bli slettet ut til tross for virksomheten de hadde, selskaper som Coca-Cola eller Berkshire Hathaway, er helt greit. Fysiske aksjesertifikater, derimot, kan gå tapt i tillegg til at det er et problem å registrere, sette inn et depositum, vende tilbake ved salg, og bli registrert til den nye eieren. Å vite dette opprettet regjeringen Securities Investor Protection Corporation - SIPC for kort - i 1970 gjennom Securities Investors Protection Act. Det er ikke et byrå fra den føderale regjeringen, men i stedet en medlemsinstitusjon hvor hver av de finansielle institusjonene som er en del av det, betaler inn til systemet.

SIPC beskytter ikke investorer mot tap fra sine investeringer. Alt det gjør er å erstatte mange av investeringene som holdes på kontoen dersom deres megler eller finansinstitusjon går konkurs.

Det er det. Hvis du eide 500 aksjer i General Electric før en konkurs, vil du bare få 500 aksjer av General Electric i en ny meglerkonto hos institusjonen du har valgt etter at konkursen er sortert ut av SIPC-staben. Det er så enkelt. I mellomtiden kan GE være opp, det kan være nede, eller det kan ha gått ingensteds.

Slik fungerer SIPC og hvilke investeringer som dekkes.

Det er viktig å forstå hva SIPC ikke dekker. Ifølge den offisielle nettsiden, "SIPC dekker ikke personer som er solgt verdiløs aksjer og andre verdipapirer. SIPC hjelper enkeltpersoner hvis penger, aksjer og andre verdipapirer blir stjålet av megler eller satt i fare når en megler mislykkes av andre grunner. "De fortsetter også å si:

Når SIPC blir involvert.

• Når et meglerfirma mislykkes fordi kundene har penger og verdipapirer som mangler fra kundekontoer, ber SIPC vanligvis en føderal domstol å utnevne en administrator for å likvide firmaet og beskytte sine kunder. Med mindre mæglerfirmafeil, handler SIPC noen ganger direkte med kunder. Investorer kvalifisert for SIPC hjelp.
• SIPC bistår de fleste kunder fra mislykkede meglerfirmaer når eiendeler mangler fra kundekontoer.(En liste over ikke-støtteberettigede investorer finnes i det fjerde spørsmålet i neste del av denne brosjyren). Investeringer beskyttet av SIPC.
• Kontanter og verdipapirer - for eksempel aksjer og obligasjoner - holdt av en kunde hos et finansielt urolig meglerforetak, er beskyttet av SIPC. Blant de investeringene som ikke er kvalifisert for SIPC-beskyttelse, er terminskontrakter og valuta, samt investeringskontrakter (for eksempel begrenset partnerskap) som ikke er registrert hos US Securities and Exchange Commission i henhold til verdipapirloven fra 1933. Vilkår for SIPC hjelp.
• Kunder i et mislykket meglerfirma returnerer alle verdipapirer (for eksempel aksjer og obligasjoner) som allerede er registrert i deres navn eller er i ferd med å bli registrert. Etter dette første trinnet blir firmaets gjenstående kundefordeler fordelt på pro rata basis med midler fordelt i forhold til størrelsen på fordringer. Hvis det ikke er tilstrekkelig midler i firmaets kundekontoer for å tilfredsstille krav innen disse grensene, brukes reservefondene til SIPC til å supplere distribusjonen, opp til et tak på $ 500 000 per kunde, inkludert maksimalt $ 100 000 for kontanter påstander. Ekstra midler kan være tilgjengelige for å tilfredsstille resten av kundekrav etter at kostnaden for likvidasjon av meglerfirmaet er tatt i betraktning. Hvordan kontooverføringer fungerer.
• I et mislykket meglerfirma med nøyaktige registre kan den rettede stiftelsen og SIPC arrangere å ha noen eller alle kundekontoer overført til et annet meglerfirma. Kunder som overføres, blir varslet omgående og har muligheten til å bo hos det nye firmaet eller flytte til en annen megling av deres valg. Hvordan krav er verdsatt.
• Når SIPC spør en domstol om å sette et urolig meglerforetak i likvidasjon, beregnes den økonomiske verdien til en kundes konto fra "innleveringsdatoen". "Når det er mulig, returneres de faktiske aksjene og andre verdipapirer eid av en kunde til ham eller henne. For å oppnå dette vil SIPCs reservefond bli brukt, om nødvendig, for å kjøpe erstatningspapirer (for eksempel aksjer) i det åpne markedet. Det er alltid mulig at markedsendringer eller svindel hos det mislykkede meglerfirmaet (eller andre steder) vil resultere i at de returnerte verdipapirene har mistet noe - eller til og med alt - av deres verdi. I andre tilfeller kan verdipapirene ha økt i verdi. Hvor lang tid tar det for å få tilbake investeringene dersom SIPC må gå inn og løse en megler konkurs?

SIPC fortsetter å si: "De fleste kunder kan forvente å motta eiendommen i løpet av en til tre måneder. Når regnskapet fra meglerfirmaet er korrekt, kan leveranser av enkelte verdipapirer og kontanter til kunder begynne kort tid etter at forvalteren mottar Det utfylte kravet danner fra kunder, eller enda tidligere, hvis forvalteren kan overføre kundekontoer til en annen meglerforhandler. Forsinkelser på flere måneder oppstår vanligvis når misligholdte meglerfirmaets poster ikke er nøyaktige.Det er heller ikke uvanlig at forsinkelser skal skje når det urolige meglerfirmaet eller dets hovedpersoner var involvert i bedrageri. "