Hurtig! Hvor mange aksjefondsklasser eksisterer i investeringsuniverset? Også, hvilken er best for deg? Det er flere forskjellige typer aksjefondsklasser, hver med sine egne fordeler og ulemper, hvorav de fleste ligger på utgifter. For en direkte sammenligning av aksjeklasser, kan det være lurt å se på artikkelen, Hvilket aksjefondsklasse er best? Men du kom til det beste stedet for å begynne å lære om det grunnleggende av delklasse typer.
Aksjefond i klasse A
Aksjer i aksjer i A-aksjer har i hovedsak salgsgebyrer på forhånd (også kjent som en "belastning"). Belastningen, som er en avgift for å betale for tjenester fra en investeringsrådgiver eller annen finansiell profesjonell, er ofte 5. 00 og kan være høyere. Belastningen belastes når aksjer er kjøpt. For eksempel, hvis du kjøpte $ 10 000 av aksjefond A-aksjer, og belastningen er 5,00%, betaler du $ 500 som en provisjon, og du vil ha totalt $ 9 500 investert i fondet.
A-aksjer er best for investorer som planlegger å investere større dollarbeløp og vil kjøpe aksjer sjelden. Hvis kjøpsbeløpet er høyt nok, kan du kvalifisere for "breakpoint rabatter". Husk å spørre om disse rabatter på lasten hvis du planlegger å kjøpe flere aksjer i fondet (eller fond i samme fondfamilie).
Klasse B Aksjefond
I motsetning til A-aksjene, er aksjefond B-aksjer en aksjeklasse av verdipapirfond som ikke bærer salgsprisen på forhånd, men i stedet belaste et betinget utsatt salgsgebyr (CDSC) eller " back-end load. " B-aksjer har også en tendens til å ha høyere 12b-1-avgifter enn andre aksjefondsklasser.
For eksempel, hvis en investor kjøper aksjefond B-aksjer, vil de ikke bli belastet en front-end-belastning, men vil i stedet betale en back-end-belastning dersom investoren selger aksjer før en uttalt periode, for eksempel 7 år, og de kan bli belastet opptil 6% for å innløse sine aksjer.
B-aksjer kan etter hvert bytte til A-aksjer etter syv eller åtte år.
Derfor kan de være best for investorer som ikke har nok til å investere for å kvalifisere seg til et pause nivå på A-aksjen, men har til hensikt å holde B-aksjene i flere år eller mer.
Klasse C Aksjefond
Klasse C Aksjefond fyller årlig en "nivåbelastning", som vanligvis er 1,00%, og denne utgiften går aldri bort, noe som gjør C-aksjefondene det dyreste for investorer som er investere i lange perioder. Det kan også være 12b-1 avgifter. I den ydmyke oppfatningen av Fondsforvaltningen er C-aksjefondene mest fordelaktige for meglere og investeringsrådgivere, ikke den enkelte investor, på grunn av de høye relative løpende utgiftene. Hvis rådgiveren anbefaler C-aksjer, spør dem hvorfor de ikke anbefaler A-aksjer eller B-aksjer, som begge er bedre for investeringstidshorisonter på over noen få år.
Bruk generelt C-aksjer til kortsiktige (mindre enn 3 år) og bruk A-aksjer til langsiktig (over 8 år), spesielt hvis du kan få en pause på frontlasten for å lage en stor Kjøp. B-aksjer kan etter hvert bytte til A-aksjer etter syv eller åtte år.
D-fondene i klasse D
D-fondene i klasse D ligner ofte ikke-belastede midler fordi de er en aksjefondsklasse som ble opprettet som et alternativ til den tradisjonelle og mer vanlige A-aksjen, B-delen og C dele midler som er henholdsvis henholdsvis frontlast, baklast eller nivåbelastning.
En av de mest solgte D-aksjefondene er PIMCO Real Return D. Sammenlignet med PIMCO Real Return A, PIMCO Real Return B og PIMCO Real Return C, er D-aksjeklassen den eneste uten belastning, og den har det laveste nettoprisforholdet.
Class Adv Aksefondene
Adv aksjekursfond er kun tilgjengelig gjennom en investeringsrådgiver, dermed forkortelsen "Adv." Disse midlene er vanligvis ingen last (eller det som kalles "last fravikes"), men kan ha 12b-1 avgifter opp til 0. 50%. Hvis du jobber med en investeringsrådgiver eller annen finansiell profesjonell, kan Adv-aksjene være ditt beste alternativ fordi kostnadene ofte er lavere.
Instituttfondsklasser
Inst Fund (Klasse I, Klasse X, Klasse Y eller Klasse Y) er generelt kun tilgjengelig for institusjonelle investorer med minimum investeringsbeløp på $ 25 000 eller mer.
I noen tilfeller hvor investorer samler penger sammen, for eksempel 401 (k) planer, kan breakpoints bli oppfylt for å bruke de institusjonelle aksjeklassefondene, som vanligvis har lavere utgiftskvoter enn andre aksjeklasser.
Fond for fradragsfrihet
Frikostede midler er aksjefondsklassealternativer til belastede midler, for eksempel A-aksjeklassefond. Som navnet antyder, blir fondet belastet frafall (ikke belastet). Vanligvis tilbys disse midlene i 401 (k) planer hvor belastede midler ikke er et alternativ. Frikjøpsfondene er identifisert av en "LW" på slutten av fondets navn og på slutten av ticker-symbolet.
For eksempel, American Funds Growth Fund of America A (AGTHX), som er et A-fond, har et fradragsalternativ, American Funds Growth Fund of America A LW (AGTHX. LW).
Klasse A-fondene
R-aksjefond har ikke en belastning (dvs. lastbelastning, tilbakebetaling eller nivåbelastning), men de har 12b-1 avgifter som vanligvis varierer fra 0. 25% til 0. 50%.
Hvis din 401 (k) bare gir R aksjeklassefond, kan utgiftene dine være høyere enn hvis investeringsvalgene inneholdt den ikke-lastede (eller frafallende) versjonen av samme fond.
En felles R-fondfondssammensetning sett i 401 (k) -planene er amerikanske fond. For eksempel kan du ha sett American Funds Growth Fund of America eller American Funds Fundamental Investors eller American Funds Small Cap World i enten R1, R2, R3 eller R4 andelsklasser.
Det er lurt å dra nytte av eventuelle matchende bidrag arbeidsgiveren kan gjøre når du bidrar til din egen 401 (k). Vær imidlertid sikker på å ta hensyn til kostnadsforholdet, spesielt hvis det ikke er noen arbeidsgiverkamp.Derfor kan du velge å åpne din egen konto og finne et ikke-belastet fond.
Gjør det selv mot rådgiver
Hvis du ikke bruker en investeringsrådgiver, er det ikke nødvendig å investere i en bestemt andelsklasse. For eksempel er ikke-belastende midler ikke teknisk en "delklasse".
Enten du gjør det selv eller velger en ekspert for økonomisk rådgivning, velger du en rådgiver. Start beslutningen om å ansette en rådgiver ved å stille noen få reflekterende spørsmål: Hvis en venn trengte en rådgiver, vil du anbefale deg? Ønsker du å ansette deg som rådgiver eller trenger du å ansette noen andre? Hva er verdien av din tid i forhold til den monetære kostnaden ved å bruke en rådgiver? Nyt du prosessen med investeringsforskning og økonomisk planlegging, eller frykter du å gjøre det for å forsømme din økonomi?
Ferdighet og kunnskap betyr mindre enn god vurdering. Noen investeringsrådgivere og finansielle planleggere er like utsatt for å skade følelser og dårlig dømmekraft som den gjennomsnittlige gjør-det-dinselferen. En god rådgiver vil imidlertid se på pengene dine logisk, og bidra til å legge ut et objektivt veikart for å følge slik at du kan nå dine fremtidige økonomiske mål mens du lever ditt nåtid bedre. Hvor mye kan dette være verdt for deg? Kanskje selv din egen oppkjøpte ferdighet og kunnskap om økonomiske forhold er større enn mange finansrådgivere, men hvor mye påvirker livskvaliteten din i din beslutning?
Igjen, om du gjør det selv eller bruker en ekspert, velger du en rådgiver. Spørsmålet koker ned til dette: Vil jeg leie meg selv eller vil jeg ansette noen andre? Hvis du ansetter noen andre, vil du finne noen som arbeider under en struktur som fremmer de store dyder (ydmykhet, ærlighet, enkelhet, moderasjon og sparsomhet) som vi tidligere nevnte. Dette eliminerer de fleste rådgivere som bare betales av provisjoner og / eller de som er incentivisert av produkter de selger. Med andre ord trenger du ikke en selger - du trenger en upartisk rådgiver som betales av ingen andre enn deg.
Overvei ikke-belastende midler og velg blant de beste
Finne "det beste" av alt er egentlig en subjektiv øvelse; Det som virker for en person, er kanskje ikke ideelt for en annen. Men når det kommer til fond, er det noen utenlandske fondsselskaper som gir den beste samlede opplevelsen for den enkelte investor.
Det finnes ikke en størrelse som passer til alle fondene eller investeringsselskapet. Derfor er det ingen måte å gå om å finne den beste one-stop-butikken for å investere. Men du kan absolutt begrense valgene ved å vurdere hva som betyr mest for den kloke investoren - et bredt utvalg av valg, lave kostnadsforhold, gode investeringsfilosofier og erfaren ledelse for å nevne noen få tegn på god verdi.
Fire av de beste utenriksfondene inkluderer Vanguard Investments, Fidelity Investments, T. Rowe Price og PIMCO.
Merk: PIMCO har det beste samlede utvalget av aktivt forvaltede obligasjonsfond. Også ikke alle Fidelitys midler er ikke-belastede.De har også rådgiveraksjer og belastede midler.
Slik forsker og finner de beste fondene
Uansett hvilken delklasse (eller ikke-delklassen) du velger, er det lurt å gjøre din egen forskning, i stedet for å overlate den til noen andre, inkludert en klarert rådgiver.
Fondforskning kan gjøres lettere med et godt online forskningsverktøy. Enten du er nybegynner eller proffs, og hvis du ønsker å kjøpe de beste utenlandske fondene, kan du vurdere et eksisterende fond, sammenligne og skjerm ulike midler, eller du prøver bare å lære noe nytt fond for forskningsinstitusjoner, for eksempel Morningstar, kan være nyttig og enkel å bruke. Søk på "skjermer" på deres elektroniske verktøy gjør det mulig for en investor å begrense søket etter ikke-belastede og fradragsfrie midler. De fleste av de elektroniske forskningsfondene på nettet krever at du registrerer deg for "gratis" eller "premium" -tilgang.
Kjenn gjennomsnittlige utgiftskvoter for gjensidig fond
Nå forstår du fullt ut at holde kostnader og avgifter lave er et sentralt element i å finne kvalitetsfond. Før du gjør undersøkelsen, må du ha en god ide om hva du kan forvente med gjensidig fondskostnad. Det er mange gode fond med lavere gjennomsnittskostnader å velge mellom i universet. Derfor sett deg ikke for dyrt når du kan ha billig og høy kvalitet! Her er en sammenbrudd og sammenligning av gjennomsnittlige kostnadsforhold for grunnfondstyper:
Large Cap Stock Funds: 1. 25%
Mid-Cap Stock Funds: 1. 35%
Small Cap Stock Funds: 1. 40%
Utenlandske fond: 1. 50%
S & P 500 Indeksfond: 0. 15%
Obligasjonsfond: 0. 90%
Når du investerer deg selv (direkte med et aksjefondsselskap eller rabatt megler) aldri kjøpe et fond med kostnadsforhold høyere enn disse! Legg merke til at gjennomsnittskostnadene endres etter fondskategori. Den grunnleggende årsaken til dette er at forskningskostnader for porteføljestyring er høyere for enkelte nisjer, for eksempel småkapitalbeholdninger og utenlandske aksjer, hvor informasjon ikke er like lett tilgjengelig i forhold til store innenlandske selskaper. Også indeksfondene administreres passivt. Derfor kan kostnadene holdes ekstremt lave.
Merk: Disse gjennomsnittene er det jeg ville kalle "nærtimoteringer" og ble tatt direkte fra min Morningstar-fond for fondsmidler. Du kan også finne lignende tall på de fleste fond for forskningsinstitusjoner.
Vurder indeksfondene mot aktivt administrerte fond
Hvorfor overfører indeksfondene aktivt administrerte midler? Over lange perioder har indeksfondene høyere avkastning enn sine aktivt forvaltede kolleger av flere enkle årsaker.
Indeksfond, som de beste S & P 500 indeksfondene, er beregnet på å matche beholdningene (selskapets aksjer) og resultatene av et børsnotert benchmark, for eksempel S & P 500. Derfor er det ikke nødvendig med intensiv forskning og analyse kreves for å aktivt søke aksjer som kan gjøre det bedre enn andre i en gitt tidsramme Denne passive naturen gir mindre risiko og lavere utgifter.
Også aktive fondforvaltere er menneskelige, noe som betyr at de er utsatt for menneskelige følelser, som grådighet, selvtilfredshet og hubris.Av natur er deres jobb å slå markedet, noe som betyr at de ofte må ta ytterligere markedsrisiko for å få avkastningen som er nødvendig for å få disse avkastningene. Derfor fjerner indeksering en slags risiko vi kan kalle "lederrisiko." Det er ingen reell risiko for menneskelig feil med en indeksfondsleder, i det minste når det gjelder aksjeutvelgelse. Selv den aktive fondschefen som er i stand til å unngå trappingen av sin egen menneskelige følelse, kan ikke unnslippe den irrasjonelle og ofte uforutsigbare naturen til flokken.
Best av all kostnaden, uttrykt som et kostnadsforhold, for å administrere et indeksfond er ekstremt lavt i forhold til de midlene som er aktivt engasjert i overkant av gjennomsnittene. Med andre ord, fordi indeksfondforvaltere ikke prøver å "slå markedet", kan de spare deg (investoren) flere penger ved å holde administrasjonskostnadene lave og ved å holde de kostnadsbesparelsene som er investert i fondet.
Mange indeksfond har kostnadsforhold under 0,20%, mens gjennomsnittlig aktivt forvaltet fond vil kunne ha utgifter på rundt 1. 50% eller høyere. Dette betyr at en indeksfondinvestor i gjennomsnitt kan starte hvert år med en start på 1,30% på aktivt forvaltede midler. Dette kan ikke virke som en stor fordel, men enda en 1,00% bly på årsbasis gjør det vanskeligere for aktive fondforvaltere å slå indeksfond over lange perioder. Selv de beste fondskonsulentene i verden kan ikke konsekvent slå S & P 500 i mer enn 5 år, og en 10-årig gevinstkonkurranse i forhold til de store markedsindeksene er nesten ukjent i investeringsverdenen.
Overvei Lazy Portfolio Approach for Investing
Som endelige notat finnes det flere andre aksjeklassetyper, for eksempel K-aksjer, J-aksjer, M-aksjer, S-aksjer og T-aksjer som ikke er nevnt her. Investering bør være enkel og ikke-obstruktiv av prioriteringene i livet som helse, familie og jakten på lykke. Bruk derfor en pålitelig rådgiver eller invester deg i en enkel portefølje med lavpris, ikke-indeksfond.
Du kan ha glede av den lette porteføljen, som er en samling av investeringer som krever svært lite vedlikehold. Det regnes som en passiv investeringsstrategi som gjør lat porteføljer best egnet for langsiktige investorer med tidshorisonter på over 10 år. Lazy porteføljer kan betraktes som et aspekt av en kjøp og hold investeringsstrategi, som fungerer bra for de fleste investorer fordi det reduserer sjansene for å ta fattige beslutninger basert på selvnedslående følelser, for eksempel frykt, grådighet og selvtilfredshet som svar på uventede, kortsiktige markedssvingninger. De beste lat porteføljene kan oppnå over gjennomsnittlig avkastning mens du tar under gjennomsnittlig risiko på grunn av noen viktige trekk ved denne enkle strategien "Sett den og glem det".