Når gjør det mening å refinansiere? Mer enn Breakeven Point

Det er vanskelig å vite om du bør refinansiere eller ikke. Du må gjøre noen forutsetninger, og må gjøre litt matte, og selv da vil du sannsynligvis ikke få et kutt og tørt svar. Du kan imidlertid forbedre sjansene dine ved å forstå noen få begreper som breakeven og amortisering.

Regler for tommel

Den tradisjonelle tommelfingerregelen (som du bør bruke med sparsomt) for å finne ut når du skal refinansiere er en grunnleggende breakeven analyse.

Denne prosessen gir deg mulighet til å finne ut hvor lang tid det tar å gjenopprette sluttkursene du må betale for å refinansiere. Anta for eksempel at du betaler $ 2 000 for å refinansiere, og betalingen din blir redusert med $ 100 per måned. I dette scenariet begynner du å spare penger etter 20 måneder (den $ 2 000 bekostningen delt med $ 100 av månedlige besparelser er 20 måneder).

Ved hjelp av denne tommelfingerregelen kan du bestemme at du bør refinansiere om du vil beholde lånet ditt i minst 20 måneder - etter det er du foran med $ 100 per måned. De fleste som bruker denne tilnærmingen, foreslår at det er fornuftig å refinansiere om breakeven-poenget ditt er innen to år eller så, og det er ikke forferdelig råd. Men overskrider denne metoden ting , og det er verdt å få en bedre forståelse av lånet ditt før du tar en stor beslutning. Tross alt er dette trolig det største lånet du noensinne vil håndtere.

Hvorfor er du Refinansiering?

Begynn med det grunnleggende: Hvorfor skal du refinansiere?

Det er bare fornuftig hvis du vil ende opp med å spare penger eller løse et problem . Et eksempel på en problemløsning er at du kanskje vil komme deg ut av en regulerbar rente boliglån (ARM); refinansiering til et fast rente boliglån betyr at du alltid vet hva din månedlige betaling vil være. Spare penger betyr forskjellige ting for forskjellige mennesker.

En enkel måte å tenke på å spare er å vurdere kontantstrømmen: Hvor mye skal du dele med, og hvor mye vil du spare? Breakeven analyse tommelen ovenfor vurderer kontantstrøm, og kontantstrøm er viktig.

Du kan imidlertid ende opp med å bruke mer selv om det føles som om du bruker mindre. Kontantstrøm er bare en faktor. Din levetid rente kostnader er en annen viktig faktor. Det vil si at det totale beløpet du betaler banken over lånets levetid, skal være en del av ligningen. I enkelte tilfeller øker de totale rentekostnadene når du refinansierer - selv om den månedlige betalingen din avtar. Dette gjelder spesielt når du refinansierer til et langsiktig lån (som et 30-årig boliglån).

Når du foretar månedlige innbetalinger, refunderer en del av betalingen pengene du har lånt, og en del av det er rentekostnaden din.For å forstå dette mer detaljert, lær hvordan avskrivningen fungerer. Når du refinansierer, får du et helt nytt lån, og du starter omskrivningsprosessen. Det meste av betalingen i de tidlige årene går mot interesse - det gjør ikke en stor gjeld i lånebalansen.

Hvis du beholder ditt gamle lån, går flere og flere av hver betaling mot å redusere lånebalansen. Men hvis du skraver ditt gamle lån til en ny, betaler du mye interesse før du virkelig kommer tilbake til virksomheten for å betale ut lånebalansen.

Avviket er at du får nyte lavere månedlige innbetalinger i dag.

En annen måte å sette på: Du kan bruke noen få hundre dollar mindre hver måned hvis du refinansierer (som ikke er det samme som å "spare" noen få hundre dollar), men det kan koste deg titusenvis av dollar over din livstid. Er det verdt det? Bare du kan bestemme.

Neste, lær hvordan du ser under hetten og avgjøre om du skal refinansiere eller ikke.