Alt om U.S. Treasury, Obligasjoner og Sikkerhet

U. S. Treasuries anses generelt som en av de sikreste - om ikke de sikreste - investeringene i de globale finansmarkedene. Selv om dette er sant, avhenger det av hvordan du investerer. Hvis du nærmer deg Treasuries på feil måte, kan de faktisk være ganske risikabelt.

Hvorfor betraktes skattemessige verdipapirer?

Det er to typer risiko i obligasjonsmarkedet: kredittrisiko og renterisiko. Kredittrisiko er risikoen for at en utsteder vil misligholde, mens renterisiko står for virkningen av endringer i rådende renter.

Treasurier er risikofri i første omgang: kredittrisiko. Til tross for bekymringer om USAs finanspolitiske helse, regnes amerikanske statsobligasjoner som blant verdens sikreste når det gjelder sannsynligheten for at deres interesse og hovedstol blir betalt i tide. USA har aldri misligholdt sin gjeld i den moderne tid, selv om det var noen tilfeller av restrukturering på 1800-tallet.

Du kan miste penger Investering i statskasser

Treasurier er faktisk fri for kredittrisiko, men de er gjenstand for renterisiko . Mens statsobligasjoner og kortsiktige problemer ikke har mye innflytelse fra kursbevegelser, kan mellomliggende obligasjoner (de som har løpetid på fem til ti år) oppleve moderat volatilitet, mens langsiktige obligasjoner (ti år og oppover) kan være ganske volatile.

Hvis en investor har en statskasse sikkerhet til sin forfall, er dette ikke en faktor. Mens hovedverdien svinger opp og ned gjennom obligasjonens levetid basert på endringer i rentenivået og inflasjonen, kan investor være trygg på at han eller hun vil se sin opprinnelige investering til slutt.

Det blir imidlertid en faktor hvis investoren blir tvunget til å selge et statsobligasjonsutstedelse før forfall. I dette tilfellet vil obligasjonsprisen endres basert på markedssvingninger, og investor vil motta inntekter som kan være mer eller mindre enn deres opprinnelige investering.

Lær mer: Hvorfor beveger prisene og yieldene seg i motsatt retning?

Er amerikanske statsfond og ETFer sikre eller risikable?

Siden individuelle statsobligasjoner i sin helhet vokser til sin fulde verdi, kan en investor i en statsobligasjon lette å vite at selv om obligasjonsverdien faller på kort sikt, vil rektor bli tilbakebetalt i god tid.

Dette er ikke tilfelle med verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) som investerer i statsobligasjoner. Med mindre et fond er et "måldato" fond med en utpekt løpetid, vil midler aldri modnes. I fond som investerer i kortsiktige obligasjoner, er det vanligvis ikke et betydelig problem siden volatiliteten til de underliggende beholdningene er lav - selv om prisen faktisk kan oppleve en moderat nedgang.Imidlertid kan midler som investerer i langsiktig Treasuries kan være svært volatil. Hvis statsobligasjonspriser faller, vil dette resultere i tap av hovedstol for investor.

Investorer som vurderer kjøp av et fond som investerer i langsiktige statsobligasjoner, må derfor være oppmerksomme på at de faktisk tar for seg forhøyet hovedrisiko - selv om de underliggende verdipapirene ikke vil være standard. Selvfølgelig kan høy risiko ligestilles med høy avkastning … for å sikre at markedet beveger seg i riktig retning.

Bunnlinjen

U. S. Treasuries er faktisk risikofri - for personer som har individuelle obligasjoner til modenhet.

Det er imidlertid risiko for de som selger sine obligasjoner før forfall eller som investerer i langsiktige statsfond. Som et resultat kan selv denne "risikofrie" investeringen faktisk være risikabelt i visse situasjoner.