Korte Obligasjonsfond: Fordeler og ulemper

Selv om obligasjonsfond ofte knyttes sammen som en monolitisk gruppe i investeringslitteratur, er det faktisk et stort utvalg av midler som kan hjelpe investorer til å oppfylle et bredt spekter av mål. Et av de viktigste målene for mange obligasjonsfond aksjonærer er sikkerhet for rektor. Hvis du teller deg selv blant de som trenger å prioritere kapitalbevarelse, kan kortsiktige obligasjonsfond være riktig for deg.

Vær imidlertid oppmerksom på at disse midlene er usannsynlig å tilby mye i form av avkastning.

Hva er en kortfristet obligasjonsfond?

En kortsiktig obligasjonsfond er et fond som investerer i obligasjoner med løpetid på mindre enn fem år. Enhver enhet kan utstede kortsiktig gjeld, inkludert regjeringer, selskaper vurdert investeringsklasse, og selskaper vurdert under investeringsgrad.

Risiko og avkastning

Kortsiktige obligasjoner i denne kategorien har en tendens til å ha lavere renterisiko enn enten mellom- eller langsiktige obligasjoner, slik at de har en tendens til å holde seg bedre når markedsforholdene er ugunstig. Vær imidlertid oppmerksom på at du kan miste hovedmannen i en kortsiktig obligasjonsfond.

Her er et eksempel. I andre kvartal 2013 har for eksempel obligasjonsmarkedet utført svært dårlig. I løpet av den tiden falt Vanguard Short Term Bond ETF (BSV) -0. 77%, men det var langt bedre enn -4. 11% avkastning av Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV) og -5. 94% avkastning av Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BLV).

Dette bidrar til å illustrere at mens kortfristede obligasjoner falt, var tapene deres milde i forhold til andre forfallssegmenter. Den flipside av dette er selvfølgelig at kortsiktige obligasjonsfond ikke deltar i oppkjøpsmarkedet i samme grad som langsiktige midler.

Ikke glem at ikke alle kortsiktige obligasjonsfondene er skapt like.

Noen investerer i verdipapirer med høyere kredittrisiko, for eksempel obligasjoner med høy avkastning, mens andre kan forsøke å kompensere lavavkastningsmiljøet ved å gå inn i høyere risikopapirer. Før du kjøper et fond, må du kontrollere de siste daglige svingningene i forhold til sine jevnaldrende. Hvis den viser volatilitet over gjennomsnittet, er det en indikasjon på at den ikke kan tilby sikkerheten som vanligvis er knyttet til kortsiktige obligasjonsfond.

En annen vurdering er at disse midlene, på grunn av deres plassering på den lavere risikoreduksjonen av risiko-og-retur-spekteret, tilbyr lave avkastninger. (Husk at risiko og avkastning vanligvis går hånd i hånd i obligasjonsmarkedet). I mange tilfeller er utbyttene kanskje ikke tilstrekkelige for å overvinne effekten av inflasjonen. Imidlertid er lav avkastning den prisen investorene må betale for å oppnå en større grad av sikkerhet.

Kortsiktige obligasjonsfond kontra pengemarkedsfond

Kortsiktige obligasjoner anses vanligvis å være det neste skrittet mot risikospektret fra pengemarkedsfond.Mens kortsiktige obligasjonsfond har beskjeden kursutvikling, beholder pengemarkedsfondene en stabil, aksjekurs på 1 dollar. I bytte for den litt høyere risikoen, tilbyr kortsiktige obligasjonsfondene høyere avkastning enn pengemarkedsfondene.

Kortfristede midler kan derfor være et alternativ for de med litt lengre investeringshorisont (to til tre år) som gjør at de kan ta en beskjeden grad av risiko i bytte mot et høyere avkastning.

Grunner til å vurdere kortfristede obligasjonsfond

Kortsiktige obligasjonsfond skal ikke gjøre noen rike. Men de kan tjene flere formål:

• Som nevnt ovenfor kan de fungere som et alternativ til de ulike alternativene som for øyeblikket gir lite til ingenting i form av utbytte.
• De kan brukes som "parkeringsplass" for kontanter som ikke behøves i ytterligere to til tre år.
• De tilbyr investorer som er opptatt av et mulig bjørnemarked i obligasjoner med en måte å bli investert i obligasjonsmarkedet, men å gjøre det med en lavere grad av risiko.
• Kortsiktige obligasjoner har en sterk historisk fortegnelse om å gi et bedre forhold til avkastning i bytte for de medfølgende risikoene enn langsiktige obligasjoner.
• De er mindre følsomme for stigende inflasjon enn mellom- og langsiktige obligasjoner.
• Kortsiktige obligasjonsfond er svært likvide, noe som betyr at de gir investorer lett tilgang til kontanter.

Kortsiktige obligasjonsfond: Historisk avkastning

Den 31. mars 2013 hadde Morningstar Short Term Bond-kategorien en, tre, fem og ti års gjennomsnittlig årlig avkastning på 0,32% 1. 73%, 3. 18% og 3. 01%. Husk at disse avkastningene alltid endrer seg, og de forteller oss ikke noe om fremtidige resultater. Likevel gir dette en ide om det forholdsvis beskjedne totale avkastningspotensialet for dette segmentet av markedet.

Slik investerer du i kortfristede obligasjonsfond

Investorer har utallige investeringsalternativer i denne kategorien. Morningstar deler konsernet i to kategorier, kortsiktige obligasjonsfond og kort regjering. Lister over midler i disse to kategoriene, sammen med deres historiske avkastning, kan bli funnet uten abonnement.

I tillegg til verdipapirfond kan investorer også kjøpe kortsiktige obligasjonsbehandlede midler eller ETFer.

Bunnlinjen

Kortsiktige obligasjonsfond skal aldri gi stor avkastning, men de kan sikkert tjene et formål for investorer som trenger sikkerhet, men som er ute etter en måte å tjene mer enn de som er tilgjengelige på ultra -lange risikoinvesteringer.

Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer. Rådfør deg alltid med en investeringsrådgiver og skattefaglig før du investerer.