Bør du eie obligasjoner i en IRA?

Individuelle pensjonsregnskap (IRA) anses typisk som hjemme for langsiktige investeringer som aksjefond, men obligasjoner kan spille en viktig rolle i pensjonsplanleggingen - særlig ettersom investorene beveger seg nærmere slutten av deres lønnsår.

IRA: En gjennomgang

Først en rask gjennomgang av hvordan IRA fungerer. For de 49 og under, kan en individuell pensjonskonto gjøre det mulig for investorer å bidra med mer enn $ 5, 500 eller individets skattepliktig kompensasjon for året, basert på 2014-regler.

De i alderen 50 og over kan bidra med $ 6, 500 per år.

Investorer trenger ikke å betale skatt på renter og kapitalgevinster de tjener i IRA. I stedet, når de begynner å ta utdelinger (f.eks. Fjerning av penger fra IRA), betaler de skatt på disse fordelingene som vanlig inntekt. IRA-eieren kan begynne å ta disse utdelingene uten straff i alder 59 ½, men han eller hun er ikke påkrevd for å ta en utdeling til alderen 70 ½. Den komplette listen over IRA-regler er tilgjengelig fra Internal Revenue Service.

IRA som en del av totalt bilde

Med hensyn til IRAs investeringsstrategi er det viktig å tenke på kontoen som en del av den samlede investeringsplanen, og ikke som en egen enhet. Med andre ord, IRA trenger ikke å være fullt diversifisert alene. I stedet kan den benyttes strategisk til å holde investeringer som mest sannsynlig vil generere det høyeste nivået av skattepliktige inntekter og / eller kapitalgevinster.

På den måten utsattes skatten til en mye senere dato, i stedet for å bli forfalt i april.

Gjør det meste ut av skattefritakelsen

IRAs skattefordelte natur er grunnen til at investorer ofte blir rådet til å sette obligasjonsfond i deres IRA. Siden inntekten produsert av obligasjonsfond er skattepliktig, kan investorer som genererer denne inntekten i skattepliktig regnskap, se en betydelig nedgang i avkastningen etter skatt.

Sett på en annen måte, tilbyr en investering med 4% avkastning en etter skatt på bare 3% til en investor i 25% braketten. Som følge av dette er høyrentemarkedsobligasjoner og fremvoksende markedsobligasjoner - eller et hvilket som helst annet markedssegment som gir over gjennomsnittlig inntekt - vanligvis godt egnet for en IRA-konto.

Aktiefond: IRA eller vanlig konto?

Hvordan fungerer lagrene i ligningen? Tross alt er aksjer mer sannsynlig å produsere langsiktige kapitalgevinster - og den tilknyttede skatteregningen - enn obligasjoner. Langsiktig kapitalgevinster (gevinster ved salg av eiendeler som holdes over ett år) er imidlertid skattet til gunstigere enn inntekter (en kategori inkluderer renter fra obligasjoner og obligasjonsfond). I løpet av 2014-regler betaler investorer i 25%, 28%, 33% eller 35% skattekonsentene 15% på langsiktige kapitalgevinster, mens de i 39.6% brakett betaler 20%. De som har under 25% braketter har en 0% skattesats på langsiktige kapitalgevinster.

I alminnelighet er kjøps- og beholdningsinvesteringer og skatteeffektive aksjefond derfor mer egnet for en vanlig (ikke-IRA) konto, mens obligasjoner er mer egnede for skattefordelte kjøretøy som IRA.

Når det er sagt, er handelskonto eller aksjefond som kaster av mange kortsiktige kapitalgevinster gode valg for en IRA i stedet for en vanlig konto.

Husk at dette bare er en generell guide, og at hver enkelt person har en annen situasjon.

Det er også viktig å merke seg at livsstil spiller en rolle. Siden aksjer har en tendens til å overgå obligasjoner over tid, kan en yngre person som kan ha så mange som 50 år å investere se betydelig høyere gevinster fra aksjer i stedet for obligasjoner, noe som ville argumentere for å sette aksjer i en IRA først. Over tid balanserer investorene imidlertid typisk sine porteføljer til fordel for obligasjoner etter hvert som de blir eldre og trenger å bevare hovedstol. I dette tilfellet kan det være fornuftig å bruke IRA for dette formålet.

Unngå å holde kommunale obligasjoner i en IRA

En av de viktigste hensynene er å sørge for å unngå å eie kommunale obligasjoner i en IRA. Den primære attraksjonen til Munis er at renter på både individuelle obligasjoner og kommunale obligasjonsfond er skattefri, noe som betyr at de også har en tendens til å tilby lavere avkastning før skatt enn skattepliktige obligasjoner.

Siden renter og kapitalgevinster i en IRA allerede er skattefri, er det ikke noen fordel å holde Munis i IRA. I stedet bruker du en vanlig (ikke-IRA) konto for å holde Munis, og lagre IRA for andre investeringer.

TIPS i en IRA

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) kan være et godt valg for en IRA-konto. Hovedverdien til TIPS stiger i sammenheng med inflasjonen, noe som gjør at investorer kan generere en positiv reell (etter inflasjon) avkastning. Fangsten er imidlertid at verdien av obligasjonene justeres hvert år fra det tidspunkt obligasjonen utstedes til den modnes - og investorer må betale en skatt på denne oppjusteringen. Å holde TIPS i en IRA er derfor fornuftig fordi det gjør det mulig for investorer å dra full nytte av inflasjonsjusteringen og unngå hodepine forbundet med å betale denne årlige skatten.

En endelig tanke

Skattehensyn er et sentralt element i en solid investeringsstrategi, siden de kan hjelpe investorer til å maksimere avkastningen etter skatt. Men husk at de viktigste komponentene i en gjennomtenkt plan er dine mål, risikotoleranse og tidshorisont. Som det gamle ordtaket sier, "Ikke la skattehalen vente på investeringshunden. "

Vær også oppmerksom på at dette bare er en guide. Hvis du har spesifikke spørsmål om din personlige situasjon, må du kontakte en avgiftskonsulent.

Ansvarsfraskrivelse : Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.Sørg for å konsultere investorer og skattefagfolk før du investerer.