Med ikke-fradragsberettigede IRA for å tjene penger til en Roth

Hvis du ikke er kvalifisert til å ta et IRA-fradrag for ditt bidrag til en IRA, og du tjener for mye penger til å gjøre et Roth IRA-bidrag, kan du vurdere å foreta et ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag . Du kan så umiddelbart konvertere den til en Roth IRA. Dette kalles noen ganger en "bakdør Roth IRA" -strategi. Nedenfor er de regler som gjelder.

IRA-grunnleggende ikke-fradragsberettigede

En ikke-fradragsberettiget IRA har samme bidragsgrenser og er underlagt de samme reglene som en tradisjonell IRA - forskjellen er hvordan bidraget behandles på selvangivelsen.

Du kan foreta ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag til samme IRA-konto som har fradragsberettigede bidrag, men for sporingsformål. Jeg anbefaler at du åpner en egen konto for alle ikke-fradragsberettigede bidrag.

Med din selvangivelse må du legge inn et skjema 8606 hvor du rapporterer beløpet på ditt IRA-bidrag som ikke var fradragsberettiget. Dette kalles ditt grunnlag.

En av de mest effektive bruken av ikke-fradragsberettigede IRA er for høyinntektsinntekter. Høyinntektsinntekter kan bruke ikke-fradragsberettigede IRAer til å bidra til en Roth IRA.

For de som tjener nok penger til at de ikke er kvalifisert til å gjøre et Roth IRA-bidrag, kan de fortsatt bidra med penger til en Roth IRA i en runde- a-bout måte. Hvert år kan du gjøre et ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag og deretter konvertere den ikke-fradragsberettigede IRA til en Roth. Du kan konvertere din ikke-fradragsberettigede IRA til en Roth i samme år du lager bidrag.

Når du konverterer en IRA til en Roth IRA, betaler du skatt på et beløp som er konvertert som ligger over ditt grunnlag. Hvis du har andre IRA-kontoer, må grunnlaget din beregnes ved hjelp av en pro rata formel.

For eksempel, anta at du har $ 11 000 i en tradisjonell IRA, og du lager en $ 5 500 innskudd til en egen IRA-konto som en ikke-fradragsbar IRA.

Du har nå totalt $ 16, 500 i IRA, 1/3 av det er ikke-fradragsberettiget, de andre 2 / 3rds er tradisjonelle fradragsberettigede bidrag.

Det ville være fint å konvertere bare den ikke-fradragsberettigede IRA-delen, men IRS ser på alle dine IRA-kontoer kombinert - så hvis du konverterer bare $ 5 500, en tredjedel av konverterte beløp (ca $ 1 , 815) vil bli vurdert grunnlag og de andre to tredjedelene (ca. $ 3, 685) vil bli ansett skattepliktig inntekt for konverteringsåret. (Merk: Denne skattekostnaden ved å konvertere en Roth vil bare være en liten pris å betale hvis investeringene gjør jobben sin og vokse skattefri i mange år i din Roth IRA.)

Hvordan unngå pro rata-basisregel

Pro rata-regelen gjelder ikke hvis du har alle dine andre pensjonspenger i en 401 (k) plan - deretter hvert år gjør du et ikke-fradragsberettiget IRA-bidrag, forutsatt at du umiddelbart konverterer det til en Roth, den Full mengde av konverteringen anses som basis.

Hvis du for eksempel har $ 300 000 i en 401 (k) plan og ingenting i en IRA, kan du umiddelbart finansiere en ikke-fradragsbar IRA, og konvertere den til en Roth. Det omregnede beløpet er ikke skattepliktig inntekt, da det var alle kostnader.

Du kan rulle tradisjonelle IRA-saldoer tilbake til en arbeidsgiverplan, for eksempel i 401 (k) plan, og bare etterlate din ikke-fradragsberettigede IRA-saldo utenfor planen, slik at du i fremtiden kan bruke bakdør Roth konverteringsstrategi uten å bekymre seg for å regnskap for pro rata basis.

På skatteskjemaene kreves IRS for årsslutt kontosaldoer fra og med året du sender inn selvangivelsen (og skjema 8606), så du må rulle tradisjonelle IRAer inn i en 401 (k) plan før årsskiftet for å bruke konverteringsstrategien det året.

Hvis du ved årsskiftet ikke har noen midler igjen i tradisjonelle IRA, SEP eller SIMPLE (kanskje fordi de ble rullet inn i en kvalifisert plan), vil det bare gi deg fri til å konvertere bare de resterende, ikke-fradragsberettigede IRA til en Roth . Som sagt er dette trekket kalt en bakdør Roth IRA og er en vanlig praksis. Fremtidige endringer i skattelov kan ta denne strategien borte, men fra nå er det helt greit å gjøre det.

Ikke-fradragsberettigede IRA-feil

Den vanligste feilen med ikke-fradragsberettigede IRAer er å glemme å fullføre IRS-skjema 8606 med selvangivelsen.

Hvis du har gjort ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag, men ikke rapporterte grunnlaget, kan du rapportere det i etterskudd. Se artikkelen kalt Jeg glemte å sende skjema 8606 for detaljer om hva jeg skal gjøre.

En annen vanlig feil tenker at du kun kan konvertere dine ikke-fradragsberettigede IRA-bidrag til en Roth. Som diskutert ovenfor må du se på totalt alle dine IRA-kontoer når du bestemmer hvor mye skatt skyldes når du konverterer til en Roth.