Venteperioder for avviksarrangementer

Eiendomskrisen mellom 2006 og 2011 resulterte i en massiv erosjon av egenkapital i fast eiendom. Det kombinert med høy ledighet resulterte i at flere huseiere mistet boliger på grunn av ulike årsaker. For dem er ventetiden for å kvalifisere for et boliglån relativt høy.

Fannie Mae reduserte imidlertid sine obligatoriske venteperioder etter en foreklosering, kortsalg eller konkurs i sommer.

I hvert fall for noen ville være låntakere. Før endringene, som er i kraft, krevde Fannie Mae låntakere å vente fire år etter en betydelig nedsettende kreditthendelse før de søkte om boliglån. I noen tilfeller krev de til og med en 7-årig hiatus. De obligatoriske ventetidene er nå så lite som 2 år for enkelte låntakere.

<2>> Signifikant nedsettende begivenhet

"Vesentlig nedsettende begivenhet" er definert som et av følgende, som kan vises på en persons boliglånsrapport:

En forhåndsekskludering

1. A kort salg

2. En gjerning i stedet for foreclosure

3. En konkurs

4. Et belåningsavdragsavdrag

5. Selvfølgelig, bare fordi du har tålmodig ventet i straffeboksen, den tildelte tiden for din Tidligere kredittforgiftning betyr ikke at du alltid vil kunne få et nytt boliglån.

Du må også ha gjenopprettet kredittprofilen din og kredittpoengene. Du må også kunne klart og grundig dokumentere situasjonen som førte til nedsettende hendelsen.

Viser at det var en isolert, engangsaktivitet basert på "formildende omstendigheter".

Med betydelige nedsettende hendelser som ofte fører til at kredittpoengene går ned med 100 poeng eller mer, kan gjenoppbyggingsprosessen noen ganger være tidkrevende og vanskelig.

Dokumentasjonsbyrden for å bevise "utmattende omstendigheter" viser seg å være den største utfordringen for mange tilbakekallingslåntakere.

Fannie Mae og FHA Waiting Periods

Tabellen nedenfor sammenligner Fannie Mae tidligere politikk mot sin nåværende; og mot FHA Back to Work-programmet som kan være mer egnet for låntakere med mindre tilgjengelig forskuddsbetaling.

FHA-lån tillater hjemme nedbetalinger på bare 3,5 prosent. Fannie Mae-lån krever vanligvis 5 prosent eller mer, selv om det er et program som tillater så lite som 3% ned.

Tidligere minimum	Ny Fannie Mae Minimum	Gjeldende FHA Minimum	Kortsalg
4 År	2 År	1 År	Konkurs
4 År	2 år	1 år	For- Foreclosure
4 Years 2 Years	1 Year		Hva er Extenuating Omstendigheter?

For et Fannie Mae-lån er "utrykksmessige omstendigheter" situasjoner som (1) kun forekommer en gang; (2) er utenfor lånerens kontroll; og, (3) resultere i en plutselig, betydelig og langvarig inntektsreduksjon.

Etiketten om "formildende omstendigheter" kan også brukes på situasjoner der en låner er utsatt for en katastrofal økning i finansielle forpliktelser. Eksempler på formildende omstendigheter kan omfatte skilsmisse, sykdom, plutselig tap av husstandsinntekt og / eller tap av arbeid. Alle disse er vanlige problemer for mange under den store resesjonen og boligkrasjen som vi nylig oppsto.

Lånsøkere som ønsker å søke om et lån ved hjelp av Fannie Mae's Extenuating Circumstances-programmet, bør være forberedt på å gi dokumentasjon til støtte for kravet.

Gyldig dokumentasjon kan inneholde en kopi av et skilsmissedekret; medisinske regninger; og legge merke til tap av jobber eller jobbavvik. Låntakere må kunne tydelig knytte den store nedsettende hendelsen til de formildende omstendighetene og vise at de var den egentlige årsaken til problemet.

Bevis for å understreke at hendelsene ble isolert, og du har lært av leksjonen, er nøkkelen til å oppnå en formildende omstendighet av boliglåns godkjenning. Som alltid kan en dyktig boliglånspersonell gå gjennom dokumentasjonen som trengs og veilede deg basert på ditt spesifikke scenario.