Forskjell Mellom passiv investering og indeksfond

Begrepet passiv investering og indeksinvestering er ofte sammenflettet. De er ikke akkurat det samme. Forvirringen rundt vilkårene ble uttrykt av en av mine lesere som sendte noen av de beste spørsmålene jeg noensinne har mottatt. Hun ønsket å forstå hvilken passiv indeks som investerte, og hvordan du tar mer risiko eller mindre risiko som en passiv investor. Hennes spørsmål og svar er nedenfor.

Spørsmål 1: Ett konsept jeg sliter med er indeksfond.

Er argumentet en av passiv vs aktiv, eller er det et argument for indeks vs andre typer verdipapirfond? Eller kanskje jeg bare misforstår definisjonen av passiv investering. Er indeksfond den eneste form for passiv investering? Hvis ja, så ville det bety at argumentet FOR indeksfond er et argument for passiv vs aktiv styring.

Svar: Indeksfond er ikke den eneste form for passiv investering, men de er den vanligste formen. Et indeksfond definerer aksjene (eller obligasjonene) det eier ved å eie de samme aksjene som de som er inkludert i en kjent og målt indeks, for eksempel S & P 500 eller Russell 2000.

Et passivt forvaltet fond som ikke er en indeksfond vil ha et sett med kriterier for å definere hvilke aksjer det eier; Det vil da eie alle aksjene som oppfyller disse kriteriene uten noe forsøk på å velge "vinnere" ut av denne gruppen. Dimensjonsfond er et aksjeselskap som er passivt, men deres midler er ikke indeksfond.

Som konklusjon er du riktig. Argumentet for indeksfond er et argument for passiv investering over aktiv investering. Alle indeksfond er passive, men ikke alle passivt forvaltede fond er indeksfond.

• Lær mer:
• Hva er en indeks?
• Passiv vs Aktiv investeringsstyring

Spørsmål 2: Når folk sier at du bør ta på seg mer risiko mens du er ung fordi du har mer tid til å hente, refererer de til din ressursfordeling?

Eller refererer de til både din ressursfordeling og blandingen av underklasser i klassene? Hvis sistnevnte betyr det at du bør sette pengene dine i ting som penny stocks (jeg tar det til ekstreme her).

Svar: Når finansielle rådgivere og media snakker om å ta på seg mer risiko, refererer vi nesten alltid til din eiendomsfordelingsmiks, noe som betyr at mengden av aksjer til obligasjoner til kontanter.

Over korte perioder kan aksjer (målt ved børsindeksene) gå opp mye eller ned mye. Når du ser på perioden fra 1973 - 2009 som et eksempel, kan aksjer i løpet av ett år gå opp så mye som 60-90% eller ned så mye som 40-50%. I løpet av samme tidsperiode dersom du måler alle 20 års tidsrammer, har du i løpet av de beste 20 årene i løpet av året bestått avkastning på 14-18% i året, og i de verste 20 årene var avkastningen i 6-7% rekkevidde Grunnen til at investeringsartikler forteller deg at du tar større risiko når du er yngre, er fordi du har minst 20 år til å la pengene dine virke for deg.

• Kombinere de to tankene - hvis du skal investere i indeksfond, men også ta større risiko mens du er ung, hvordan er det oppnådd? ?

Er det mulig å investere bare i indeksfond og utsette deg for mer risiko, noe som de sier du bør gjøre mens du er ung? Jeg antar at spørsmålet mitt er, betyr det at en 2-årig bør ha 100% av pengene sine investert i aksjer, og at 100% av investeringen i aksjer skal plasseres i indeksfond? Svar:

Forutsatt at du vil være en passiv investor, og du er enig i at det å velge enkelte aksjer i et forsøk på å slå markedet ikke er et verdifullt arbeid (noe jeg helhjertet enig med), ja ja, 2 år gamle ville ha 100% av pengene sine i aksjeindeksfond eller passivt forvaltede midler.

Her er et eksempel på hvordan en passiv investor kan tildele en 100% aksjeportefølje over ulike indeksfond: 30% S & P 500 Indeksfond

10% Mid-cap indeksfond

• 10% Russell 2000 eller småkapitalindeksfond
• 20% Stort cap internasjonalt indeksfond
• 10% Fondindeksfond
• 10% Fondindeksfond
• 10% Fondindeksfond
• Du kan finne midler som passer hver kategori over i den beste indeksfondslisten.
• Når du blir eldre, vil du redusere prosentandelen til aksjeindeksfondene og øke prosentandelen til obligasjonsindeksfondene.

Lær mer: Hvor mye av pengene mine skal være i aksjer, obligasjoner?