Diversifisert Investering: Definisjon og hvordan det virker

En diversifisert investering er en portefølje av ulike eiendeler som tjener den høyeste avkastningen for minst risiko. Det er fordi eiendeler, for eksempel aksjer, renteinntekter og varer, reagerer annerledes på samme økonomiske begivenhet.

I en diversifisert portefølje er eiendelene ikke korrelert med hverandre. Når en stiger, faller den andre. Det senker den samlede risikoen fordi, uansett hva økonomien gjør, vil enkelte aktivaklasser være til nytte.

De oppveier tap av de andre. Det er også liten sjanse for at hele porteføljen blir slettet av en enkelt hendelse. Derfor er en diversifisert portefølje ditt beste forsvar mot en finanskrise.

Eksempel på hvordan diversifisering fungerer

Aksjer gjør det bra når økonomien vokser. Investorer vil ha den høyeste avkastningen, slik at de legger opp aksjekursen. De er villige til å akseptere en større risiko for nedgang fordi de er optimistiske for fremtiden.

Obligasjoner og andre rentepapirer virker godt når økonomien bremser. Investorer er mer interessert i å beskytte sine beholdninger i en nedtur. De er villige til å akseptere lavere avkastning for risikoreduksjonen.

Prisen på varer, for eksempel hvete, olje og gull, varierer med tilbud og etterspørsel. De følger ikke faser av konjunktursyklusen like nøye som aksjer og obligasjoner.

Hva anses en diversifisert investering?

En diversifisert portefølje skal inneholde verdipapirer fra følgende seks aktivaklasser.

U. S. aksjer . Disse inkluderer små-cap, mid-cap og big-cap.

U. S. Renteinntekter . Den sikreste er USA Treasuries og spareobligasjoner. Disse er garantert av den føderale regjeringen. Kommunale obligasjoner er også veldig trygge. Du kan også kjøpe kortfristede obligasjonsfond og pengemarkedsfond som investerer i disse trygge verdipapirene.

Bedriftsobligasjoner gir høyere avkastning med større risiko. Den høyeste avkastningen og risikoen kommer med uønskede obligasjoner.

Utenlandske aksjer . Disse inkluderer selskaper fra både utviklede og fremvoksende markeder. Du kan oppnå større diversifisering hvis du investerer i utlandet. Internasjonale investeringer kan gi høyere avkastning fordi vekstmarkedene land vokser raskere. Imidlertid er de risikofylte investeringer fordi disse landene har færre sentralbankbeskyttelser på plass, kan være utsatt for politiske endringer, og er mindre gjennomsiktige. Utenlandske investeringer sikrer også mot en fallende dollar. Det er fordi amerikanske selskaper gjør det bra når dollaren er svak, fordi den øker eksporten. Utenlandske selskaper gjør det bra når dollaren er sterk, og eksporten til USA er relativt billigere.

Utenlandsk renteinntekter . Disse inkluderer både bedrifts- og regjeringsproblemer.De gir beskyttelse mot en nedgang i dollar. De er tryggere enn utenlandske aksjer.

varer. Dette inkluderer naturressurser som gull, olje og eiendomsmegling. Gull bør være en del av en diversifisert investering fordi det er den beste sikringen mot et markedskrasj. Forskning viser at gullprisene stiger dramatisk i 15 dager etter krasj.

For mer, se Hvorfor investere i gull? .

Du bør inkludere egenkapitalen i ditt hjem i din diversifiseringsstrategi. Hvis egenkapitalen øker, kan du selge andre eiendomsinvesteringer, som REITS, i porteføljen din. Du kan også vurdere å selge hjemmet ditt, ta litt fortjeneste, og flytte inn i et mindre hus. Dette vil forhindre deg i å være husrik, men likevel dårlig. Med andre ord vil du ikke ha alle dine investeringsegg i hjemmekorgen din. De fleste investeringsrådgivere teller ikke egenkapitalen i ditt hjem som en eiendomsinvestering. Det er fordi de antar at du vil fortsette å bo der for resten av livet ditt. Med andre ord så de det som et forbruksprodukt, som en bil eller et kjøleskap, ikke en investering. Det oppfordret mange huseiere til å låne mot egenkapitalen i sine hjem for å kjøpe andre forbruksvarer.

Når boligprisene gikk ned, skyldte de seg mer enn huset var verdt. Mange mennesker gikk bort fra sine hjem mens andre erklærte konkurs.

Diversifisering og Asset Allocation

Hvor mye skal du eie av hver aktivaklasse? Det er ingen størrelse-passer-alle best diversifiserte investeringer. Investorer bruker eiendelallokering for å fastslå den eksakte blandingen av aksjer, obligasjoner og varer. Det avhenger av din komfort med ulike risikonivåer, målene dine og hvor du er i livet. For eksempel er aksjer risikere enn obligasjoner. Hvis du trenger pengene de neste årene, bør du holde flere obligasjoner enn noen som kan vente ti år. Derfor er prosentandelen av hver type aktivaklass avhengig av dine personlige mål. De skal utvikles med en finansiell planlegger.

Du bør også balansere avhengig av dagens fase av konjunktursyklusen. I den tidlige fasen av et utvinning gjør små bedrifter det beste. De er de første som gjenkjenner muligheten og kan reagere raskere enn store selskaper. Storkapital aksjer gjør det bra i den siste delen av en utvinning. De har flere midler til å markedsføre de mindre selskapene.

Vokt dere for aktivitetsbobler. Det er da prisen på en hvilken som helst aktivaklasse stiger raskt. Det blir tilbudt av spekulanter. Den støttes ikke av underliggende reelle verdier. Regelmessig rebalansering beskytter deg mot aktivbobler. Du bør selge eiendeler som er vokst så mye det tar for mye av porteføljen din. Hvis du følger denne disiplinen, vil du ikke bli rammet for hardt når boblen brister.

I en veldiversifisert portefølje korrelerer ikke de mest verdifulle aktiva med andre eiendeler. Siden finanskrisen har aksjer og råvarer vært korrelert (0,6). Så har amerikanske aksjer og utviklet internasjonale markeder (0,93).Så, hvis du har amerikanske aksjer, er det ingen fordel for å ha utviklet markeder i porteføljen din. De beveger seg på samme måte som lagrene gjør.

Ifølge Vanguard-undersøkelsen er den eneste eiendelen som ikke er korrelert med aksjer, U. S Treasurys (-0, 3). Men det betyr ikke at du bare bør holde U. S.-aksjer og U. S. Treasurys. Det ville beskytte deg mot risiko, men det gir deg ikke den beste avkastningen. Vanguard fant at en diversifisert portefølje som inneholdt alle seks aktivaklassene nevnt ovenfor, gir den beste avkastningen med bare litt større risiko.

Er et fond eller et indeksfond en diversifisert investering?

Et fond for fond eller indeks gir mer diversifisering enn en individuell sikkerhet. Det er fordi de sporer et bunt av aksjer, obligasjoner eller varer. Et gjensidig eller indeksfond ville være en diversifisert investering dersom den inneholdt alle seks aktivaklassene. For å imøtekomme dine behov, vil det også måtte balansere disse eiendelene i henhold til dine mål. Da ville det justere avhengig av scenen i konjunktursyklusen.

I Dybde

10 Booms Og Bryster Siden 1980 | Historien om USAs Tilbakemeldinger | 3 årsaker til endringer i forretningssyklusen | Når aksjekursene faller: korrigering eller krasj?