Hva er en Grantor Retained Annuity Trust eller GRAT?

En Grantor Retained Annuity Trust, eller GRAT for short, er en spesiell type uigenkallelig tillit som gjør at Trustmaker / Grantor kan spille mot oddsene, og hvis Trustmaker / Grantor spiller sine kort riktig, da en betydelig mengde rikdom kan flyttes ned til neste generasjon for nesten ingen eiendom eller gave skatt dollar.

Hvordan fungerer en GRAT?

Her er en generell oversikt over hvordan en GRAT fungerer:

1. Grantor / Trustmaker overfører spesifikke eiendeler til GRATs navn og, som navnet antyder, beholder retten til å motta en årlig annuitetsbetaling for et bestemt antall år. Når GRAT-begrepet avsluttes, blir det som er igjen i GRAT distribuert til tillitsmottakerne (barn eller andre mottakerne av Grantor / Trustmaker valg).
2. Beløpet av livrentebetalingen som skal betales til Grantor / Trustmaker i løpet av GRATs løpetid beregnes ved å bruke en rentesats som bestemmes månedlig av IRS kalt 7520-satsen. Seksjonen 7520 rate for desember 2013 er 2. 0% og vil øke til 2,2% for januar 2014, som fortsatt er svært lav faktisk. For et diagram som viser historisk og nåværende del 7520 priser, se Nøkkelpriser / verdsettelse på Leimberg. com nettsted.
3. Grantor / Trustmaker kan sette livrenteutbetalingen slik at den vil være nøyaktig lik 7520-renten, noe som betyr at alle de eiendelene som er overført til GRAT, vil bli returnert til Grantor / Trustmaker teoretisk. form av annuitetsbetalinger og ingenting vil bli igjen for distribusjon til barn eller andre mottakere når GRAT slutter. Mens vanligvis overføring av eiendeler eid av noen til en uigenkallelig tillit til fordel for noen andre, vil bli ansett som en gave for føderale gave skatt formål, med en GRAT siden teoretisk alle overførte eiendeler kunne komme tilbake til Grantor / Trustmaker, verdien av gaven til mottakerne av GRAT vil være på eller nær $ 0. Dette kalles en "zeroed-out GRAT". “

1. Så hvorfor ville noen gjøre dette - sette opp tillit til fordel for noen andre, men få alle eiendelene tilbake i form av livrenteutbetalinger? Dette er hvor gambling mot oddsen kommer inn i bildet - fordi Grantor / Trustmaker virkelig satser på at aktiva som overføres til GRAT, vil verdsette i verdi utover 7520-renten, så mens Grantor / Trustmaker vil mottar livrenteutbetalingene, vil mottakerne av GRAT motta de underliggende GRAT-eiendelene til sin verdi som har verdsatt seg utover avsnitt 7520.

Hva er ulempene ved å bruke en GRAT?

Med del 7520-renten å være så lav som 1, 0% i det siste året, vil eiendeler som forventes å verdsette i verdi utover bare 1, 0% til 2, 0% overføres til en GRAT og i sin tur flytte en betydelig mengde eiendom ned til mottakerne av GRAT når løpetiden avsluttes. Det er imidlertid to ulemper ved å bruke en GRAT:

1. Aktivene som overføres til GRAT, kan vokse med en lavere pris enn 7520-satsen. Hvis dette er tilfelle, vil Grantor / Trustmaker bare motta tilbakebetaling eiendommen til avskrivet verdi og vil bare være ut de juridiske gebyrene som ble betalt for å sette opp GRAT.
2. Grantor / Trustmaker kan dø i løpet av GRAT. Hvis dette er tilfelle, vil all eiendommen som overføres til GRAT, gå tilbake til eiendommen til Grantor / Trustmaker og være skattepliktig for eiendomsskatt, og Grantor / Trustmaker vil også være ut de juridiske gebyrene som ble betalt til sett opp GRAT.

Hva er bunnlinjen?

GRAT er ikke for alle eller bare noen form for aktiva. Grantor / Trustmaker må være villig til å ta en gamble og satse på at eiendommen som overføres til GRAT, vil overgå 7520-renten, at Grantor / Trustmaker vil leve for å se slutten av GRATs sikt, og at Grantor / Trustmaker vil ikke trenge den begavede eiendommen senere i livet for å betale for levekostnader eller langsiktig omsorg.

Bortsett fra ulempene som er diskutert ovenfor, er en annen viktig ting å merke seg at president Obama har angrepet GRAT som et verktøy for reduksjon av eiendom i sine siste budsjettforslag. Budsjettforslagene angriper GRAT på to fronter: (1) GRAT vil være pålagt å ha en minimumsperiode på 10 år, og dermed øke sjansen for at Grantor / Trustmaker vil dø i løpet av tilliten og føre til at GRAT-eiendelene blir trukket tilbake til Grantors / Trustmakers skattepliktig eiendom, og (2) Zeroed-out GRATs ville bli eliminert, og i stedet ville overføringer til GRATs være nødvendig for å ha en betydelig verdi for gaveskattformål. Begge disse endringene vil sterkt begrense effektiviteten av GRAT som en skattemessig reduksjonsteknikk. For mer informasjon om dette og andre Obama-budsjettforslag som vil redusere eller til og med eliminere effektiviteten av ulike eiendomsskattreduksjonsteknikker, se Hva er fremtiden for Federal Estate Tax?

Hvis du vurderer en GRAT, er den eneste måten å avgjøre om det er riktig eiendomsskattreduksjonsverktøy for deg og din familie, å konsultere en advokat for eiendomsplanlegging.