Hva er et fondprospekt?

Hvis du investerer i verdipapirfond, inkludert indeksfond, er en av de viktigste tingene du trenger å vite innebært et dokument som heter fondsprosjektet . En prospekt for fondsbevis er et juridisk dokument som verdipapir- og valutakommisjonene krever at verdipapirfondene arkiveres og gjøres tilgjengelige for potensielle investorer. Det er ekstremt viktig for deg fordi det inneholder en enorm mengde informasjon som du ikke kan få andre steder.

For eksempel, her er en rask liste over ting du kan finne i et fondprospekt: ​​

• En fondsprognose inneholder en beskrivelse av investeringsstrategien fondsbestyringsselskapet vil bruke til å investere dine Penger. Noen midler følger en verdi investeringsstrategi, noen går for vekst aksjer, mens andre fortsatt kan bruke risikable strategier som involverer aksjeopsjoner. I dag er en populær fondsstrategi basert på å etterligne en indeks som S & P 500.
• En oversikt over de historiske utgiftene som aksjeselskapets aksjonærer har betalt de siste årene, inkludert administrationsgebyrer, 12b-1 avgifter, salgsbelastninger, innløsningsgebyrer på aksjer solgt innen en bestemt tidsperiode og annen relevant informasjon. Dette kan inkludere minutia som avgifter som overføringsagentene tar for å håndtere papirarbeid på vegne av fondet.
• En langsiktig ytelsesopplysninger som sammenligner fondets ytelse til et referanse som Dow Jones Industrial Average. Fondprospektet kan forklare hvorfor et bestemt referanseindeks er den mest hensiktsmessige sammenligningen.

• De største risikoene du sannsynligvis vil møte når du investerer i det aktuelle fondet. For eksempel vil et globalt eller internasjonalt fondsprognos provisorisk nok bruke tid til å forklare valutarisiko, muligheten for at selskaper implementerer kapitalrestriksjoner, farene ved krig og andre hensyn som er mindre relevante (i de fleste tilfeller) til rent innenlands gjensidig fond.

• Hvorvidt fondet bruker innflytelse eller ikke; om fondet låner sine egne verdipapirer ut til andre, for eksempel korte selgere, i bytte for inntekt.
• Navnene på styremedlemmer eller forvaltere som representerer aksjefondets aksjonærer, inkludert omfanget av deres investering i fondet (f.eks. $ 10 0001 til $ 50 000 eller $ 100 000 +)
• Beløpet styrets medlemmer er betalt for deres tjeneste
• Kontrollpersoner og hovedaksjonærer av fondet, herunder institusjoner som har verdipapirer på vegne av de faktiske investorene i "gate navn"
• Informasjon om lederne av fondets eiendeler for å hjelpe deg med å avgjøre om ikke du tror de har legitimasjon, erfaring og temperament til å håndtere pengene dine.
• Investeringsfeltet folkene som tar avgjørelse om fondets investeringsstrategi (porteføljeforvalter eller medlemmer av investeringsutvalget) har i selve fondet Du kan bestemme om de er tilstrekkelig eksponert for risikoen ved sine beslutninger (e.g. "John Smith, Chief Investment Officer, har $ 100, 001 til $ 500 000 av egne penger investert i ABCs fond, og $ 500,001 til $ 1 000 000 av egne penger investert i XYZ-fondet" .)
• Porteføljens omsetningsrate, som kan gi deg en ide om fondets skatteeffektivitet (lengre eierperioder har en tendens til å resultere i utsatt skatteforpliktelse, noe som kan være bra under noen omstendigheter).

Slik bestiller eller finner du en kopi av et fondprospekt

Fondforetaksselskaper er lovpålagt å gi deg et prospekt før du investerer. Nesten alle fondsselskaper gjør nå prospektet deres tilgjengelig online som en gratis nedlasting. Det høres altfor forenklende, men du kan enten søke etter "[Fondnavn her] prospekt" i din favoritt søkemotor eller finn det offisielle fondsstedet og se deg rundt fordi det er sikkert å bli oppført et sted i nærheten. De fleste midler vil at du skal lese det fordi de vil at du skal overlevere kontanter, slik at de kan begynne å tjene gebyrer på den, slik at du vet hva du får og at du er fornøyd med arrangementet. I de senere år har mange av de største nettmæglerne lagt inn en lenke til fondprospektet på forskningsresultater som vises hvis du søker på ticker-symbolet på meglerens nettsted.

Når du leser noen få dusin fondprospekter, bør du begynne å gjenkjenne hva som er normalt og hva som ikke er. Dette er viktig fordi, hvis du er klok, kan den hjelpe deg med å bygge en bedre portefølje for dine egne behov. I det minste vil du være i stand til å unngå vederstyggeligheter som leverede ETFer, som ikke har plass i porteføljen til de fleste investorer.

For mer informasjon, vil du kanskje sjekke ut nybegynnerhåndboken til gjensidig fondinvestering, som gir lenker til mye mer fond for å investere artikler jeg har skrevet gjennom årene.

Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.