Hva er en aksjefondsklasse?

Et av spørsmålene som investorene ofte sender meg, er: "Hva er en fond for institusjonelle klasser?" eller "Hva er en aksjefondsklasse som deles?". Mesteparten av tiden skjer dette etter å ha lest gjennom fondprospekt og aksjonæren ser at et fond har flere forskjellige klasser som har forskjellige kostnadsforhold, minimumsinvesteringer og salgsbelastninger. Svaret er ikke så komplisert som du kanskje tror.

Noen ganger ønsker et aksjeselskap å gjøre seg tiltalende for både mor-og-pop-investorer ("retail" investorer) samt store selskaper, pensjonsordninger og non-profit ("institusjonelle" investorer). Utfordringen med å gjøre et fond for å være et levedyktig alternativ for begge typer investorer er at større institusjonelle kunder har så store stordriftsfordeler at de ikke kommer til å akseptere styringsavgift på 1% til 2% betalt av de fleste private investorer.

I stedet for å tilby to forskjellige fond, som ikke ville være effektive, bestemmer mange verdipapirfond å opprette forskjellige aksjeklasser for samme investeringsportefølje. En klasse kan appellere til private investorer, og en klasse kan appellere til institusjonelle investorer. Noen ganger er det enda en mellomstore klasse av aksjer. De ulike aksjeklassene vil sannsynligvis ha forskjellige kostnadsforhold, minimumsinvesteringer, innløsningsgebyr og salgsbelastninger.

En titt på en ekte verden Eksempel på aksjefondsklasser

For å hjelpe deg med å forstå begrepet fondsklasser, la oss se på klassene i Vanguard S & P 500 indeksfondet, en av de mest populære finansielle produktene i verden.

Vanguard 500 Index Fund er tilgjengelig i flere ulike aksjeklasser:

• Investor Shares handler under tickersymbolet VFINX og har en 0,17% kostnadsandel med en minimumsinvestering på $ 3 000
• The Admiral Aksjer handler under tickersymbolet VFIAX og har en 0, 06% kostnadsandel med en minimumsinvestering på $ 10 000.
• Instituttfondens aksjer handler under tickersymbolet VINIX og har en 0,4% kostnadsandel med $ 5 000, 000 minimumsinvesteringer
• Institusjonelle Plusfondsaksjer handler under ticker-symbol VIIIX og har en 0,02% kostnadsandel med en minimumsinvestering på $ 200 000 000

Som du ser, avhengig av hvilken klasse aksjer du kjøper , ditt minimum kan variere fra $ 3 000 til $ 200 000 000, og kostnadskvoten på investeringsfondet kan variere sterkt.

Rikere investorer kan få ekstra fordeler fra enkelte institusjoner

Fordelene ved å vokse porteføljen din slutter ikke å ha tilgang til lavere kurs for aksjefond. Mange finansinstitusjoner tilbyr ytterligere fordeler basert på det totale beløpet av eiendeler du har under sitt ordspråklige tak på samme måte som mange registrerte investeringsrådgivere gjør for individuelt administrerte kontoer designet for å tjene velstående og høye nettoverdige investorer.

Hvis du hadde et samlet beløp på $ 50 000 til $ 500 000 investert i Vanguard fond og ETF, ville du kvalifisere deg for det såkalte Voyager Service-nivået, noe som betyr provisjonsfrie handler på selskapets ETFer og reduserte provisjoner på aksjer og ikke-Vanguard ETFer. I tillegg er det ingen serviceavgifter.

Går et nivå høyere til Voyager Select Services-plattformen hvis du har $ 500 000 til $ 1 000 000 000 investert i Vanguards fond og ETF, får du "sofistikert støtte fra representanter som kan svare på din mer komplekse investering spørsmål ", provisjonsfrie Vanguard ETF-handler og ytterligere meglerkostnadsreduksjoner, ingen konto serviceavgifter, og en gratis finansplan av en Certified Financial Planner fra Vanguard.

Få toppshyllnivå, flaggskiptjenesten, investorer med mer enn $ 1 million i Vanguard-fond og ETFs, til å jobbe med en personlig representant som håndterer alle dine Vanguard-behov, muligheten til å dra nytte av Certified Financial Planner-program, eksklusiv tilgang til Vanguard-midler som er stengt for andre investorer, provisjonsfrie Vanguard ETF-bransjer, 25 provisjonsfrie aksjer, opsjoner og ikke-Vanguard ETF-handler, og betydelige besparelser på andre meglerkostnader, sammen med ingen kontotjeneste avgifter.

Det er selvfølgelig på toppen av det faktum at du allerede betaler mye mindre i utgiftsforhold på dine underliggende midler ved å eie de høyeste minimumsklassene!

Mer om investering i gjensidig fond

For å lære mer om investeringsfond, les The Complete Beginner's Guide for Investing in Mutual Funds, som er en samling av noen av nettstedets beste fondsbaserte artikler og ressurser.