Hva er et aksjeindeks? Spørsmål og svar

En aksjeindeks er en samling av aksjer konstruert i en slik herregård for å spore et bestemt marked, sektor, råvare, valuta, obligasjon eller annet aktivum. For eksempel er NDX en indeks som sporer de største 100 ikke-finansielle selskapene notert på NASDAQ.

Hva er i en indeks?

Lagrene i og indeksen samles i det som kalles en kurv. Hvis du for eksempel ville investere i Dow Jones Industrial Average Index (DIJA), ville du kjøpe aksjer av de 30 aksjene i indekskurven.

Du vil faktisk eie aksjer på 30 forskjellige selskaper.

Hvordan fungerer en indeks?

Indeksene er laget for å spore et bestemt marked eller aktiv. For eksempel består Gull- og Precious Metals Index (XAU) av selskaper som min gull og andre edle metaller. Logikken er at hvis du kjøper aksjene i indeksen, får du eksponering for gullgruvesektoren uten å måtte kjøpe aksjer i hvert eneste gullgruveselskap i verden. Aksjene i XAU er representativt for gullgruveindustrien som helhet.

Hva betyr indeksvekting?

Indeksvekting er hvordan aksjene i en indekskurv er tildelt; i utgangspunktet hvordan indeksen er utformet. For eksempel har en prisvektet indeks ulike mengder aksjer for hver aksje basert på pris. En aksje verdt $ 20 ville ha 1 aksje, hvor en aksje verdt $ 5 ville ha 4 aksjer for å gjøre det lik $ 20 aksjen.

En annen type vekting er basert på markedsverdi.

Aksjene i hver aksje i en cap-weighted indeks er basert på markedsverdien av de utestående aksjene. Det er også inntektsvektede indekser, fundamentalt vektede indekser og til og med flytende justerte indekser.

Hva er fordelene ved å kjøpe en indeks?

Indekser er en fin måte å få eksponering mot bestemte markeder eller sektorer uten å måtte hjørne markedet i aksjer.

Det er lettere å kjøpe en vareindeks i stedet for å kjøpe fat olje, noen storfe og noen få poser med hvete. Du kan få eksponering for den samlede ytelsen til et markedskjøp ved å kjøpe riktig indekskurv.

Hva er ulemper ved å kjøpe en indeks?

Mens en indeks er utformet for å etterligne et bestemt marked, betyr det ikke at det er 100% nøyaktig. Bare fordi du kjøper en utenlandsk markedsindeks i en bestemt region, betyr ikke at kurven din vil bevege seg nøyaktig med økonomien i regionen. Det er mange faktorer som kan forandre løpet av et marked som noen ganger ikke kan indeksere, ikke minst umiddelbart.

Å fylle en kurvordre er ikke alltid den enkleste prosessen heller. Mens det er enklere å kjøpe en indeks enn 4 000 industriselskaper, betyr det ikke at du alltid får målprisen. Hvis du bruker markedsordrer, vil du etter hvert fylle kurven din, men du kan ikke få ønsket pris.Eller hvis du bruker begrensningsordre, kan du ikke få alle aksjene som trengs for å fylle kurven.

Og ikke alle indeksene er flytende. Det betyr at det kan være vanskelig å handle inn og ut av visse indeksposisjoner. Så igjen, det samme kan sies for visse verdipapirer også.

Er det et alternativ til indekser?

Selvfølgelig … ETFs.

(På en eller annen måte visste du at jeg ville nevne børsnoterte midler). Det fine med ETF er at de er konstruert for å etterligne en indeks, omtrent som en indeks er designet for å etterligne andre markeder og eiendeler. Men når det gjelder en ETF, er "kurven" ferdigpakket og klar til handel. Du trenger ikke å lage 11 kjøpstransaksjoner for å få aksjene i en bestemt indeks, i stedet gjør du ett kjøp av ETF, som er en samling av de 14 aksjene i en eiendel; en mini-portefølje hvis du vil.

Det er mange fordeler ETF holder over indekser som skattefordeler og enkel handel, men ETF har også en del ulemper. Men ETF har kommet langt, og fordelene har gjort dem til hensiktsmessige erstatninger for mange investeringer som fond og indekser. Så hvis du tror at ETFer kan være et alternativ til å investere i indekser, har du kommet til rett sted.