Transaksjonstyper Regulert av RESPA

RESPA, forvaltningsloven for fast eiendom, regulerer offentliggjøring av kostnader og tilknyttede forretningsordninger eller AfBAs i en fast eiendom oppgjørstransaksjon.

Ved bruk av långivere for deres regulering, var kongressen i stand til å omgå en myriade av statlige lover og ulike vedtekter om eiendomsmeglingstransaksjoner over hele landet. Långivere må overholde RESPA, og dette muliggjør effektivt kontrollen av oppgjørsprosessen gjennom dem.

Den grunnleggende dekning av RESPA er "noe føderalt relatert boliglån." Som de fleste boliglån endes føderalt knyttet på en eller annen måte gjennom føderal lånegarantier og boliglånsfinansiering, tar RESPA den store flertallet av eiendomsmeglingstransaksjoner. Jeg snakker primært om lånegarantier fra Fannie Mae og Freddie Mac. Spesielt omfatter dekningsprikkerne:

De fleste lån sikret med en lien (første eller underordnet stilling) på boligeiendommer;

• hjem kjøp lån;
• utlåner godkjente forutsetninger;
• refinansiere lån;
• Utlån til eiendomsforbedring;
• HELOC, hjem egenkapital linjer av kreditt; og
• omvendt boliglån.
• Salgskontrakter eller landskontrakter vil også bli dekket dersom selgeren tar tilbake en del av lånet, er også finansiert av et annet lån på den eiendommen som er omfattet av RESPA.

Nøkkelen her er lån garantert av Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA og andre offentlige enheter.

Det er ikke typen lån så mye som det faktum at den føderale regjeringen er involvert. Når det gjelder typer lån som kundene dine kan søke om, vil det være RESPA involvert:

Konvensjonelt boliglån

Dette er et boliglån som oppfyller krav til normal tegning og anses ikke som et Jumbo-boliglån som overstiger det maksimale som har strengere krav til garantier.

Disse utstedes normalt av banker og boliglånsgivere.

FHA

Den føderale boligstyrelsen garanterer boliglån og utsteder også boliglån direkte. Etter krasj i 2006 fremover, har FHA-lån blitt mer populære på grunn av nedbetalingsbehov så lave som 3,5%. Andre lån, spesielt konvensjonelle lån, krever rundt 20% nedbetalinger. Her er hva FHA sier på deres nettside:

Misjonen til boligkontoret er:

Bidra til å bygge og bevare sunn nabolag og lokalsamfunn
Opprettholde og utvide boligeiendommer, utleieboliger og helsemuligheter
Stabilisere kredittmarkeder i tider med økonomisk forstyrrelse
Operere med høy grad av offentlig og finansiell ansvarlighet Kjenne og verdsette sine kunder, ansatte, bestanddeler og partnere
VA
Veteransadministrasjonen garanterer også lån, noen med lav eller ingen nedbetalinger for veteraner.De er litt mer restriktive, spesielt knyttet til eiendomsforhold og inspeksjoner. Her er hva VA sier om sin misjon på deres hjemmeside:

"VA hjelper servicemembers, Veterans, og kvalifiserte ektefelle blitt huseiere Som en del av vår oppgave å tjene deg, gir vi et hjem lån garanti nytte og andre boligrelaterte. programmer for å hjelpe deg å kjøpe, bygge, reparere, beholde, eller tilpasse et hjem for din egen personlige bruk.

VA hjem lån er gitt av private långivere, som banker og kredittforetak. VA garanterer en del av lånet, slik at utlåner til å gi deg mer gunstige vilkår. "

USDA

The United States Department of Agriculture er ofte oversett som et lån garantist, men de har et program for å garantere boliglån i 'distriktene' områder rundt om i landet. Noen låntakere kan faktisk komme inn i et hjem som låner opp til 110% av den verdsatte verdien av hjemmet.

Fannie Mae og Freddie Mac

Dette er kvasi-statlige enheter som ble bailed ut av skattebetalere etter boligkrasj. De er nå lønnsomme igjen og sikrer boliglån rundt om i landet. De er langt de viktigste enhetene som garanterer boliglån.

Fannie og Freddie Foreclosures

Disse enhetene ende opp med repossessed homes i deres beholdning og annonsere dem for salg på deres nettsider med spesiell finansiering tilgjengelig.

Det er en god måte å få et hjem til et godt kjøp med gunstig finansiering, men de har generelt behov for betydelige reparasjoner.

Selv om det er mange kritikere som har gitt noen skyld for bolig- og boliglånsskade på disse garantiene og enkel kreditt, er det andre som sier at det ville være mange færre boligkjøpere uten disse programmene.