Hvorfor edle metaller vil fortsette å bevege seg høyere

I kølvandet på finanskrisen i 2008 brukte sentralbanker og monetære myndigheter over hele verden alle verktøyene til disposisjon for å hindre at økonomiene glir videre inn i konjunktursituasjonen. Rentene flyttet til de laveste nivåene i historien rundt om i verden, og kvantitativ lettelse resulterte i at regjeringer kjøpte sin gjeld, holdt obligasjonsprisene høye og renten lav. I Europa tok Den europeiske sentralbanken QE ett trinn videre, og kjøpte gjeld til selskaper som en del av deres monetære stimulansprogram.

Regjeringer utformet disse stimulerende programmene for å hemme besparelser og oppmuntre til lån og utgifter. Teorien bak politikken har vært å hoppe opp økonomisk vekst. Lavrente og statsobligerte obligasjonspriser økte likviditeten over hele verden og har utgjort en enorm mengde valutaflyt over det globale systemet.

Fiat-valutaen er utvekslingspapiret trykt av regjeringer som er avhengige av full tro og kreditt for nasjonene som skriver ut dollar, euro, yen og andre papirpenger over hele verden. " Dette notatet er lovlig betalingsmiddel for alle gjeld, offentlig og privat " er skrevet på hver dollar som er en " Federal Reserve Note . "For mange år siden hadde mange verdensvalutaer gull eller sølv som støtte. Men det er ikke for øyeblikket tilfelle. Mens regjeringer fortsatt har disse to viktige edle metaller som en del av deres valutareserver, er papirmynter bare papir og verdien avhenger av troen på regjeringen som utsteder pengene.

Derfor kan verdien av papirpenger bevege seg høyere og lavere, avhengig av markedets oppfatning av økonomien i nasjonen som skriver ut valutaen.

Gull og sølv var et byttemiddel lenge før noen av de store valutaene som nå var i omløp, eksisterte. Hovedforskjellen mellom edle metaller og papirvalutaer er at mengden gull og sølv i verden er teoretisk begrenset, bare begrenset til summen av metaller i omløp og deres produksjonspotensial.

Gull og sølv finnes i begrensede mengder i jordskorpen som malmer og metall. Sentralbanker av regjeringer holder for tiden over 30% av alt gullet som noen gang er produsert i verdens historie. Balansen er i hendene på investorer og hoarders i form av smykker, utsmykninger eller mynter eller barer. Sølv er mer rikelig på en unse basis, og det er både en industriell og et edelt metall med en myriade av bruksområder. Imidlertid har mange investorer og hoarders også sølv. Mens dollar, euro, yen og andre valutaer rundt om i verden er nasjonsspesifikke, gull og sølv er globale i naturen.

Som følge av deres historie som vanskelige eiendeler, øker gull og sølv etterspørselen til tider når troen på papirvalutaer avtar. Siden 2008 har den lange perioden med lave renter og QE utgjort en massiv økning i trykking av papirvalutaer for å stimulere økonomier rundt om i verden. Vesentlige økninger i tilgjengeligheten av utenlandsk valuta gjort tilgjengelige av regjeringer har selvsagt forårsaket tro på papirpenger til å avta. Samtidig har mange vendt seg til gull og sølv, da oppfatningen av verdsettelsen for disse metaller har økt blant både regjeringer og enkeltpersoner.

I de senere år har det vært en nettoøkning i gullbeholdninger av verdens sentralbanker. Kina og Russland har lagt til sine reserver, og mange individer har fulgt sin ledelse. Ved utgangen av juni 2016 var rentene i USA under 1%, og rentene i Europa og Japan var i negativt territorium. Det lave rentenivået har vært et resultat av politikken til sentralbanker og monetære myndigheter over hele verden.

Valuta er eiendeler, mye som aksjer, obligasjoner og varer. En av de største attraksjonene i valuta over noen år var renten som tilbys til enkeltpersoner for å holde penger på bankkontiene som besparelser. Veksten av disse besparelsene via et avkastning førte mange investorer og sparere til å beholde papirpengene som nestegg.

Trenden med liten eller ingen interesse har imidlertid gjort valutaer mye mindre attraktive i kølvandet på finanskrisen i 2008. I enkelte deler av verden vokser et innskudd i en bank ikke i disse dager, det avtar, noe som gjør at populariteten til edle metaller stiger på verdensplan.

Utviklingen i papirvalutaer har vært at deres verdi, som en aktivaklasse, har vært i en tilstand av nedgang. Samtidig har oppfatningen av verdifulle metaller som en verdifulle verdi returnert gitt det historiske omvendte forholdet mellom papirpenger og edle metaller. I 2016 har gull og sølv økt i verdi sammenlignet med nesten alle papirvalutaer. Som regjeringer over hele verden fortsetter å skrive ut mer penger via lav rente og QE-politikk, vil trenden med høyere priser på edle metaller trolig fortsette. Derfor er edle metaller bestemt til å bevege seg høyere. Mer papirvaluta betyr at mer penger jager finite varer, og det er kjernedeparten av inflasjonen. Gull og sølv er den ultimate sikringen for inflasjonssituasjoner, og det er derfor utsikterna til disse skinnende metaller som har tiltrukket mennesker i tusenvis av år, fortsetter å være positive.

Utviklingen på verdensmarkedet for valuta og prisen på edle metaller har betydelige konsekvenser for andre råvarepriser. En av grunnene til at råvareprisene i alle sektorer beveger seg opp og ned, er endringer i verdien av papirvalutaer. USAs økonomi er verdens største og mest innflytelsesrike, og det er derfor dollaren er referanseprismekanismen for de fleste varer.Trenden med svekkelse av globale valutaer og sterke edle metaller kan være en harbinger for vei med minst motstand for råvarepriser i månedene og årene som kommer.

Markeder, over alle aktivaklasser, er som et gigantisk puslespill. Hver aktivaklasse kan ha dramatiske effekter på andre. Derfor har sentralbankpolitikken de siste årene ikke bare påvirket prisene på edle metaller, men alle varer vil oppleve bivirkningene av svekkelse av papirpenger rundt om i verden.