Pensjonsplanlegging feil under skatteperioden

Hvis du er som de fleste skattebetalere, har du en sterk følelse av lettelse når selvangivelsen er fullført og arkivert. Selvfølgelig antas det at du ikke har en skatteregning på grunn av Uncle Sam. Men skattefeilperioden bør være mer enn bare en tid på året når vi avgjør om du skal betale en refusjon eller hvis du må betale ekstra til IRS. Faktisk vil de avgjørelsene du gjør i løpet av skattesesongen ofte ha en varig effekt på om du noensinne vil ha evne til å oppnå ekte økonomisk uavhengighet.

Her er fem skatteplanleggingsfeil som folk gjør som kan få negativ innvirkning på pensjonen.

en. Ikke ta full nytte av siste øyeblikk skattemessige muligheter

Som den 18. april 2017 nærmer seg skattefrist, er det bare noen få måter å redusere skattepliktig inntekt på. En metode er å bekrefte at du utnytter alle tilpasninger til bruttoinntekt, skattefradrag eller skattemessig kreditt som du er kvalifisert for. Nøyaktighet er viktig når du sender inn selvangivelsen. Men det er også viktig å sørge for at du ikke går glipp av noen strategier for å redusere pensjonsreduksjonen for øyeblikket.

De fleste mennesker skjønner ikke at du har før 18. april 2017, for å gjøre ytterligere HSA-bidrag for 2016 skatteåret hvis du går direkte gjennom HSA-banken din. Hvis du har høyt fradragsberettiget helseplan og ikke bidro opp til det maksimalt tillatte beløpet i 2016, bør du vurdere å øke HSA-innskuddene før skattefristen.

HSAs kan gi fordeler som går utover bare å senke inntektsskattene. Helse sparekontoer gir mye trengte beskyttelse for å bidra til å betale for nåværende og fremtidige helserelaterte utgifter. Men hvis du er i god helse kan du la dine besparelser vokse til bruk i pensjonsalderen. Siden helsetjenester utgifter er vanligvis en stor bekymring for de fleste pensjonister er dette en flott måte å supplere pensjonsplanen din.

Faktisk når du når 65 år, kan du bruke HSA-midler til ikke-medisinske utgifter uten straff. (Merk: Ikke-helseprovisjoner blir beskattet som vanlig inntekt).

Du kan bidra med opptil $ 3 350 for individuell dekning og opptil $ 6, 750 for familiedekning for 2016. Hvis du er 55 år eller eldre, er det et ekstra $ 1 000 innhente innskudd inntil Medicare er berettiget til 65 Ikke glem å inkludere bidrag fra arbeidsgiveren din i løpet av 2016 sammen med ditt bidragsavgiftsår når du bestemmer hvor mye du muligens kan legge til HSA.

Bidra til en individuell pensjonskonto:

Du kan bidra inntil $ 5, 500 (eller $ 6, 500 hvis du ble 50 eller eldre i fjor) til en IRA før skattedagen for 18 april 2017.Hvis du ikke er dekket av en pensjonsordning gjennom arbeid eller inntektsrammer, kan du være berettiget til å trekke fra bidragene dine til en tradisjonell IRA. Denne pensjonsbesparelsen kan investeres for å vokse skatteutskudt inntil den trekkes tilbake. Husk at det er en straff på 10 prosent for uttak gjort før alderen 59 ½. Imidlertid finnes det noen unntak, inkludert tilbakekalling for kvalifiserte utdanningskostnader, og du kan bruke opptil $ 10 000 over livet for et første gangs kjøp.

Roth IRA gir en annen mulig måte å spare for pensjonering der skattebesparelsene oppstår i fremtiden. Bidrag er ikke fradragsberettigede, men Roth IRA-kontoer kan vokse til å være skattefrie etter alder 59 ½. I motsetning til tradisjonelle IRAer har du muligheten til å trekke summen av dine bidrag til en Roth IRA (men ikke inntekt) når som helst uten skatt eller straff. 2. Å være en Reactive Tax Return Filer

Har du noen gang gjort et løfte om deg selv at du vil bli bedre forberedt "neste år" når det gjelder å sende inntektsskatt? Det er lett å falle inn i syklusen med gode hensikter og lover å gjøre en bedre jobb for å opprettholde nøyaktige poster og organisere seg, eller å dra nytte av så mange skattebesparende tiltak som mulig, for eksempel å gjøre før skatt til 401 ( k) plan, HSA eller fleksibel brukskonto.

Dessverre følger mange mennesker ganske enkelt ikke med det engasjementet.

Innlevering av selvangivelse som en frittstående aktivitet er en reaktiv begivenhet. Du rapporterer ganske enkelt hva som allerede har skjedd i fortiden. Ja, det er ekstremt viktig å få ting riktig! Den beste strategien er imidlertid å bruke søknadsskattesesongen som en mulighet til å proaktivt planlegge for fremtidige mål som pensjonering.

3. Manglende bevissthet om pensjonsalderen Kreditt

Ikke alle skattebetalere kan kreve denne skattekreditten. For de som er kvalifisert på grunn av sin inntekt, er dette en fin måte å spare for pensjonering samtidig som du senker skatteregningen.

Beløpet av Pensjonssparingskreditt er 50 prosent, 20 prosent eller 10 prosent av pensjonsplanen eller IRA-innskudd opp til $ 2 000 ($ 4 000 i forbindelse med gift søknad i fellesskap), avhengig av din justerte bruttoinntekt (rapportert på din Form 1040 eller 1040A). I 2017 er kreditten tilgjengelig for gifte par som legger sammen med justert bruttoinntekt (AGI) under $ 62 000 og enkelt filers med inntekter under $ 31 000. Leder av husstandsføringsstatus kan bruke kreditten så lenge AGI er $ 45, 500 eller mindre.

4. Mangler å justere skattefradragene dine

Hvis du spør de fleste økonomiske planleggere som dokumenter inneholder størst innsikt i det økonomiske livet til noen andre, vil de fleste inkludere IRS-skjema 1040 nær toppen av listen. Hvis skatteavkastningen din konsekvent viser overbetaling til skattemyndighetene, kan du gå glipp av en betydelig pensjonsplanlegging.

For å gjøre endringer i ditt tilbakehold, trenger du bare å fylle ut et oppdatert skjema W-4 og gi dette skjemaet til din arbeidsgiver.Du kan se på IRS Holdings kalkulatoren for å anslå riktig tilbakeholdenhet for din situasjon. Alt du trenger for å fullføre denne kalkulatoren er de nyeste betalestubene dine og en kopi av 2016-avkastningen din. Deretter skal du fylle ut et nytt skjema W-4 etter at du har anslått riktig tilbakeholdenhet, og send dette til lønnsavdelingen din.

Husk alltid kjernen for å gjøre endringer i skatten din tilbakeholdenhet, er å sette pengene dine til å fungere for deg så raskt som mulig i stedet for å skille ut et nullrentelån til regjeringen. Denne strategien kan hjelpe deg med å begynne å betale ned høy rente gjeld raskere eller øke 401 (k) bidragene dine. Uansett vil du hjelpe deg med ditt fremtidige arbeid under pensjonering. Men det vil bare fungere hvis du bruker din økte skattehjemsbetaling til de riktige stedene. Vurder å automatisere besparelsene ved å øke 401 (k), HSA og andre bidrag før skatt.

5. Å velge den feilpersonen for skatteforberedelse og veiledning

Det finnes mange skatteprogrammer, og det er tilsynelatende enklere å gjøre egne skatter enn noensinne. Hvis din justerte bruttoinntekt er under $ 64 000, kan du bruke gratis arkiveringsprogramvare her. Det er viktig å merke seg at disse gratis arkiveringsalternativene vanligvis bare dekker svært grunnleggende avkastninger.

Det er ikke for alle å ta det med å gjøre det selv-tilnærming til å sende inn skattene dine. Hvis du har spesielle situasjoner som eierskap av en liten bedrift eller egen investeringseiendom, kan skattekoden begynne å bli enda mer kompleks. Andre utfordrende situasjoner inkluderer arbeid i flere stater eller land, rapportering av investeringsgevinster eller tap i skattepliktig regnskap, eller arkivering som ikke-amerikansk statsborger er eksempler på hvor en skattemessig kan være fornuftig.

Det er en personlig beslutning å avgjøre om det er fornuftig å bruke tjenester av en skattemessig. Det kommer egentlig ned til hvor trygg du føler når det kommer til skatt og andre økonomiske forhold.

Skatteplanlegging er mer enn bare å forsøke å redusere de samlede skattene. Inntektsskatt planlegging avgjørelser bør alltid være en del av din generelle økonomiske livsplan. Profesjonell skattpreparatører kan være en viktig del av finansgruppen din. Ikke alle skattemyndighetene gir proaktive skatteplanleggingstjenester. Husk å spørre skattemyndighetene dersom de vil hjelpe deg med å identifisere skattebesparende strategier for det kommende året. Du bør også samordne skatteplanlegging med din økonomiske planlegging. Hvis du jobber med en CPA, CFP®, EA eller annen skattemessig, må du være sikker på at de kommuniserer med din økonomiske planlegger eller andre finansielle rådgivende medarbeiderne.

Sammendrag, skattesesongen trenger ikke å være bare en reaktiv prosess med å returnere fra det forrige skatteåret. Ta kontroll over din økonomiske fremtid ved å inkludere noen pensjonsplanleggingsstrategier som også kan bidra til å redusere fremtidig skattepliktig inntekt.