Fordeler med å investere i kommunale obligasjoner for inntekt

Når du har oppnådd pensjon, er en av de mest populære måtene å generere passiv inntekt for å øke dine andre kilder til kontanter, for eksempel trygdeordninger eller pensjonskontroll, å investere dine besparelser i skatte- gratis kommunale obligasjoner. Det kan være flere store fordeler med denne porteføljestrategien.

en. Kommunal obligasjonsinntekt er unntatt fra føderale og statlige inntektsskatter

Tenk deg at du er 65 år gammel. Du har ingen gjeld, eier ditt hjem direkte, og har $ 500 000 i besparelser, bygget opp over en lang karriere for å jobbe.

Du har valg mellom å investere i generelle bedriftsobligasjoner og investere i skattefrie kommunale obligasjoner. Bedriftsobligasjonene gir 7% og de skattefrie kommunale obligasjonene gir 5%.

Det betyr at bedriftsobligasjonene vil generere $ 35 000 i renteinntekter hvert år for deg, hvor du skal leve, betale dine regninger, holde mat i pantry og medisin i skapet. Du må betale vanlige inntektsskatter på disse pengene. De skattefrie kommunale obligasjonene ville derimot generere 25 000 dollar per år i renteinntekter. Du ville ikke skylde en eneste penny i føderale eller statlige skatter på disse obligasjonene hvis du kjøpte verdipapirer utstedt i din egen hjemstat.

Hvilke av de to er det bedre investeringsalternativet for porteføljen din? For å finne svaret på det spørsmålet, må du kalkulere noe som er kjent som skattepliktig ekvivalent avkastning. Generelt sett, jo lavere skattekonsoll vil de gunstigere bedriftsobligasjonene være som en investering, mens jo høyere skattekonsollet de mer gunstige kommunale obligasjonene vises.

En felle du bør unngå, er den vane nye investorer ser ut til å plukke opp som får dem til å reflektere skattefrie kommunale obligasjoner i pensjonsplaner som er skjermet av skatt på grunn av deres iboende struktur. Dette er tåpelig! Selv om du er i den høyeste skattekonsollen som er oppebåret i USA, er inntekten innenfor 401 (k) planen din eller andre pensjonsregnskap allerede skjermet fra IRS, noe som gir bedriftsobligasjonsrenter et bedre valg fra et skatteperspektiv i de fleste situasjoner.

En praktisk regel: "Motstandene tiltrekker seg: Skattepliktige obligasjoner går i skattefrie kontoer og skattefrie obligasjoner går i skattepliktig konto."

2. Kommunale obligasjoner kan variere mindre enn aksjer

Avhengig av varigheten av de kommunale obligasjonene du har i investeringsporteføljen, kan dine eiendeler svinge mer eller mindre enn aksjer. Vanligvis vil en obligasjon med kortere varighet (en som modnes før) svinge langt mindre enn en obligasjon med lengre varighet (en som forfaller mange år i fremtiden). Alle ting kommer med en pris - dermed den økonomiske maksimalen, "Det er ikke noe som en gratis lunsj".Kortere varighet obligasjoner nesten alltid nyte lavere avkastninger enn obligasjoner som har lengre varighet. Det er den avregningen du må gjøre. (Merk: Sjeldne situasjoner forekommer hvert par tiår når dette ikke er sant. Det kalles en "invertert avkastningskurve".)

3. Mange nye investorer finner ideen om å investere i kommunale obligasjoner mer følelsesmessig tiltalende enn å investere i aksjer

Når du kjøper en kommunal obligasjon i det primære markedet, lånes pengene dine til a til en lokal eller statsregering for prosjekter som gjør livet bedre for den gjennomsnittlige personen. Hvis du kjøper obligasjoner utstedt av et skoleområde, vil pengene dine trolig bli brukt til å bygge en ny skole eller gym.

Hvis du kjøper en kommunal obligasjon utstedt av hjembyen din, kan pengene bli brukt til å bygge veier, broer, sykehus, kloakkanlegg og andre offentlige arbeider.

I alle disse tilfellene lover obligasjonsutstederen å betale deg interesse for pengene dine. På et tidspunkt i fremtiden, på forfallstidspunktet, er du lovet avkastningen av pålydende av obligasjonen selv. I de fleste tilfeller, i hvert fall i tilfelle av en tradisjonell skattefri kommunal obligasjon, er dette lik mengden penger du opprinnelig lånte utstederen.

For mange investorer, som vet dette enkle faktumet - at du skal få pengene tilbake på et bestemt tidspunkt i fremtiden så lenge obligasjonsutstederen ikke har standard - gjør det lettere å holde skattefrie kommunale obligasjoner psykologisk og følelsesmessig. Jeg kjenner personlig pensjonerte investorer som sitter på syvfigures porteføljer fylt med kommunale obligasjoner, som ikke har noe imot fluktuasjonene i prisen, men som ikke kan tåle ideen om å holde noen aksjer, uansett hvor høy kvalitet , hvor lønnsomt, eller hvor godt diversifisert, selv om det over lange perioder er aksjer trukket i obligasjoner i returavdelingen.

Enkelt, så irrasjonelt og tåpelig som det, tenker mange nye investorer på obligasjoner som en eller annen måte iboende "sikrere" enn aksjer, og ignorerer ting som inflasjonsrisiko. Likevel trenger du ikke å investere i aksjer for å bygge rikdom, så hvis du fokuserer på besparelser på renteinntekter, som skattefrie kommunale obligasjoner, kan du sove bedre om natten, så vær så snill. Det er ikke noe som gjør deg elendig, bare for å få en høyere avkastning hvis du handler din helse for det.