Skattemessig utsatt av variabel livrente kan forårsake mer skatt

Variable annuiteter selges som et investeringsmiddel som kan tilby betydelige skattebesparelser ved å utsette skatt på investeringen. Du legger inn penger etter skatt, og du betaler ingen skatt på investeringsinteressen, utbytte eller kapitalgevinster, til du tar uttak. Dette betyr at du kan bytte mellom investeringsalternativene i variabel livrente uten å utløse beskatning.

Lyder bra … så hva er fangsten?

Det er to problemer med variabel annuitetsbeskatning. Disse problemene kan føre til at du og dine arvinger betaler mer skatt enn du ville betale hvis du hadde brukt andre investeringsalternativer.

Problem nr. 1: Skattekapitalforhøyelse som vanlig inntekt

For det første tenk på en variabel livrente som en container. Reglene for containerens trumf er reglene for de underliggende investeringene.

For eksempel, hvis du kjøper et obligasjonsfond som betaler renteinntekter, betaler du skatt på denne interessen hvert år. Hvis du eier det samme obligasjonsfondet inne i den variable livrentebeholderen, må du ikke betale skatt på noen interesse eller gevinst som akkumuleres til du begynner å ta uttak.

Det spiller ingen rolle om gevinsten kommer fra renter, utbytte eller kapitalgevinst; alt er utsatt. Dette er den fordelaktige skattebehandlingen av livrenter, kalt skatteutsettelse.

Skattefordeling er flott, til du går for å ta uttak.

Når du tar uttak, er det to problemer.

1. Når du tar uttak fra en livrente, anses gevinst å bli trukket tilbake først. (Med mindre du annullerer kontrakten din, som ganske enkelt betyr at du handler i engangsbeløpet for en garantert inntektsstrøm fra forsikringsselskapet.)
2. Alle gevinster som trekkes tilbake fra livrenten, blir beskattet til din ordinære inntektsskatt sats.

Hvorfor er dette dårlig?

Ordinære skattesatser er høyere enn kursgevinster. Ved den øverste skattekonsollen betaler du 20% mer skatt på ordinær inntekt enn på gevinster.

Dette betyr, til tross for skattefordelingen, når det kommer tid til å få tilgang til pengene dine, kan du ende opp med å betale mer skatt på midler i livrenten enn hvis du hadde investert i et lavere kostnad alternativ som et indeksfond.

Hvis du planlegger å eie en variabel livrente i over tjuefem år før du tar uttak, kan det være nok tid til jobb å tjene penger på utsatt skatt. Men mange variable livrenter selges til folk som trenger inntekt i ti eller femten år, noe som kanskje ikke er nok tid til at skattefordelingen gir en betydelig fordel.

Problem nr. 2: Arvinger mottar ikke et oppstart i kostnadsgrunnlag

Etter din død mottar arvinger noe som kalles en oppstart i kostnadsgrunnlag når de arver eiendeler som eiendomsmegling, aksjer og gjensidig gjeld midler.

Slik fungerer det: Anta at du investerer $ 100 000 i aksjefondet tolv år før din død. I løpet av de tolv årene dobles $ 100 000 til $ 200 000 (forutsatt at investeringene i gjennomsnitt gir en avkastning på 6% i året, med fradrag av alle avgifter).

Ved din død arver arvene dine $ 200 000.

Skatteregler sier at deres kostnadsgrunnlag i investeringen vil være investeringens verdi ved dødsdato; i dette tilfellet $ 200 000. De kan nå selge det, og betaler ingen skatt på $ 100 000 av gevinst.

Denne oppveksten i kostnadsgrunnlaget gjelder ikke for annuiteter.

Hvis du investerer $ 100, 000 i en variabel livrente, og det dobler til $ 200 000, etter din død, må arvingerne betale skatt, med sin ordinære skattesats, på $ 100 000 av gevinsten. Dette kan resultere i føderale avgifter på $ 15 000 - $ 35 000, avhengig av deres skattesats.

Ingen skatt ville være forfalt dersom investeringene hadde blitt plassert direkte i et fond, i stedet for inne i variabel livrente.

Dessverre, når variable annuiteter selges, forklarer alt for få rådgivere at arvingerne dine kan betale tusenvis i skatt, i stedet for uten skatt.