Hvordan tråkkhullet fungerer

Alle langsiktige investorer trenger å vite om noe som kalles det oppgraderte grunnleggende smutthullet (også noen ganger kalt det økte hullet i oppgradert kostnadsgrunnlag). Det er en skattefordelskongres gir familier som ikke er rike nok til å bli gjenstand for eiendomsskatten, men som flittig bygget rikdom ved å anskaffe aksjer, eiendomsinvesteringer eller annen eiendom (for eksempel anleggsutstyr) gjennom hele livet, og vil passere det penger til sine barn, barnebarn, nieser, nevøer eller andre arvinger.

Forvaltet korrekt, er det oppgraderte grunnhullet et ess opp kapitalakkumuleringshylsen. Jeg ville gå så langt som å si at det er et nært sekund til tvillingkombinasjonen av en Roth 401 (k) og en Roth IRA når det gjelder å samle penger på den mest skatteeffektive måten i et slektstre når du tar en multi-generasjons tilnærming. Under visse omstendigheter kan det til og med være å foretrekke en arvelig IRA.

Hva er det trinnvise smutthullet? Under dagens skattelov i USA, når du dør, får de kvalifiserte aksjene, eiendomsmegling og andre kapitalmidler du overlater til dine arvinger, sin opprinnelige kostnadsbase utelatt. Arvingene dine får til å late som om de kjøpte aksjen eller eiendommen til virkelig verdi på den dagen de arvet eiendelen. Dette kan være en enorm fordel - det er veldig vanskelig å overvurdere hvis du forstår tallene - for langsiktige kjøp og kjøp investorer som av sin natur er sannsynlig å bygge opp kjevefrigjørende utsatt skatteforpliktelse som lar dem øke deres nettoverdi raskere enn det ellers ville være mulig fordi de forstår friksjonskostnadene for "bytte kostnader".

Et eksempel på hvordan det oppgraderte grunnløpshullet kan se i den virkelige verden

Tenk deg at du er rimelig vellykket. Som 1 av 5 familier i USA, tjener du minst $ 8, 333 per måned. Du lever under dine midler. Også, du ligner på et flertall av amerikanske familier fordi du ikke har kredittkortgjeld eller studielån.

Vi antar at du ikke er som 1 av 3 huseiere som ikke har boliglån, men i stedet måtte finansiere kjøp av ditt hjem, så det er noen vanlige innbetalinger involvert, men de er beskjedne fordi du er konservativ med dine Penger. Du planlegger å betale det før du går på pensjon, men det fører ikke til at du mister søvn om natten.

Du bestemmer deg for at du skal spare 1/10 av startinntekt før skatt i en vanlig meglerkonto eller gjennom direkte aksjekjøpsplaner og deres nærtstående søsken, DRIPs. Du investerer i en kurv av aksjer som forbinder med gjennomsnittlig avkastning.(For enkelhets skyld antar vi at du bare kjøpte ikke-utbyttebetalende aksjer, da det vil holde illustrasjonen rett fram, men det underliggende konseptet er det samme uansett). Du holder dette opp i 35 år. Du øker aldri årlige besparelser ved inflasjon, så det representerer en mindre og mindre byrde på kontantstrømmen når tiden går og dollaren mister kjøpekraft.

I løpet av årene legger du bort $ 350, 000 ut av din egen lomme. Du ender opp med $ 2, 710, 244 sitter i din meglerkonto. Dette representerer en urealisert gevinst på $ 2, 360, 244.

Hvis du selger aksjen, i henhold til gjeldende skatteregler, må du betale omtrent:

• $ 472, 049 i Federal Capital gains taxes
• $ 89, 689 i Obamacare-skatter
• Mellom $ 0 og $ 251, 800 i statlige og lokale skatter, avhengig av hvor du bor.

I verste fall (f.eks. Bor du i Sør-California eller New York City) Jeg er heldig for å ende opp med $ 1, 896, 706, hvorav $ 350 000 representerte din opprinnelige rektor og $ 1, 546, 706 representerte ditt nominelle resultat før skatt før inflasjonsjustering. Du gir pengene til arvinger i din vilje eller gjennom et tillitsfond og det er det. Hvis arvingene dine vender seg om og investerer pengene i en eiendel som også tjener gjennomsnittlig avkastning, kan de nyte en $ 189, 671 årlig økning i personlig nettoverdi fra rikdommen som gir mer rikdom.

Hvis du kvalifiserer til å dra nytte av det oppgraderte grunnleggende smutthullet uten å utløse eiendomsskatten, kan du sende hele $ 2, 710, 244 til dine arvinger uten Federal, State, eller lokale myndigheter får noe!

Alt du trenger å gjøre er å forlate verdsettede aksjer på aksjer, eiendomsmegling eller andre kapitalmidler til dine arvinger. Når du dør, vil den rettferdige markedsverdien bli vurdert (i tilfelle av lager, dette er ofte lett som det er markedsnotatet) og arvingene får til å late som den prisen - den arvelige prisen - er deres kostnadsgrunnlag.

Dette trinnbaserte smutthullet gir deg arvinger to overlegne alternativer.

1. Hvis de holder fast på aksjene eller eiendommen, og det fortsetter å produsere gjennomsnittlige avkastninger, tjener de det på det høyere aktiva nivået på $ 2, 710, 244, ikke lavere $ 1, 896, 706. Dette betyr at de Jeg vil nyte en økning i rikdom på $ 271, 024 per år, ikke $ 189, 671. Det er en ekstra $ 81, 353 per år eller 42. 89%. I mellomtiden kan $ 813, 538 i ekstra egenkapital i balansen senke sine lånekostnader andre steder eller tjene som sikkerhet hvis de ønsker å finansiere et nytt oppkjøp eller utvikling (noe som er spesielt viktig i kunnskapsrike eiendomsfamilier som er tilbøyelige til å plukke opp leilighet eller kontorer som en pågående aktivitet med forventning om at hver generasjon vil vokse rikere enn den siste).
2. Hvis de selger aksjen, eiendommen eller andre eiendeler, kan de lomme hele $ 2, 710, 244. Det er en ekstra $ 813, 538 i ekte, kald, hard og likvide penger som ville ha gått til politikere, men Nå er det tilgjengelig for de som du pleier å bruke med det formål å bygge et bedre liv for seg selv; sette sine egne barn gjennom college, reise verden, bygge deres drømmehus, kjøpe en ny bil, og betale medisinske utgifter uten stress av økonomisk bekymring er bare noen få alternativer.

Bruk av §2032 valg for alternativ verdivurdering for å maksimere fordelene ved det oppstartede grunnløpshullet

Hvis det ikke var bra nok, tilbyr kongressen et ekstra søtningsmiddel. I alle år unntatt 2010 (det var noen rare ting som skjer med skattekoden på det tidspunktet som involverte noe kjent som en "modifisert overføringsbase" med visse spousal- og ikke-spousalgrenser), kan arvinger velge å benytte seg av et alternativ verdsettelsesdato som er senest seks måneder fra dødsdato. Hvis en eiendel har verdsatt vesentlig, er dette en fantastisk fordel, da det tillater en enda høyere kostnadsgrunnlag som kan nytes, og setter fremtidige skatter enda mer.

Hvis du gir lager eller eiendom som gave mens du fortsatt er i live, vil du miste oppgradert basis-hull i hullet (men det kan fortsatt være en god idé)

Hva skjer hvis du vil gi din arvinger aksjer av verdsatt lager eller annen eiendom i løpet av livet ditt? De kommer ikke til å dra nytte av det tråkkede grunnleggende smutthullet. I stedet vil de arve kostnadsgrunnlaget som om det var deres eget; som om de selv hadde vært den opprinnelige kjøperen på samme vilkår, til samme pris og samme dato som du gjorde. Det betyr at det nesten alltid er en bedre ide å gi kontanter eller ferskjøpte aksjer (hvor markedsverdien og kostnadsgrunnlaget er sammenlignbare), i stedet holder verdsatt lager til døden.

Det er ett stort unntak fra denne regelen: Hvis du skal gå over eiendomsskattegrenser, og du ikke har mye penger på hånden, kan du bruke de årlige gjeldsskatten grense eksklusjoner (for tiden $ 14, 000 per person, per år) for å gi verdsatt lager, eiendomsmegling eller eiendeler til dine arvinger for å senke størrelsen på eiendommen din, og spare enormt på de skatter som ellers ville være skyldige. Det er til og med avanserte teknikker som har fått det grønne lyset av skattemyndigheten som involverer bruk av et familiebegrenset partnerskap for å overføre mye mer penger takket være noe som kalles likviditetsrabatt (ikke prøv dette uten å konsultere en kvalifisert skattespesialist ).

Bilde dette scenariet: Du er som Ronald Read, vaktmesteren som nylig gikk bort. Han etterlot en eiendom verdsatt til mer enn $ 8 000 000, til tross for å tjene nær minimumslønn for det meste av livet. Det resulterte fra sin vane med å leve under hans midler, og deretter investerte de overskytende pengene i gode utbyttebetalende aksjer. (Selv fra små begynnelser, kan en 60-årig strekning gjøre underverk når det gjelder å bygge rikdom!)

La oss anta at du har 4 barn og er gift. Du og din mann eller kone kan gi $ 14 000 hver til alle en av de fire barna ($ 28 000 totalt til hver av dem når du kombinerer årlige unntak). Det er $ 112, 000 gitt bort, ikke lenger gjenstand for eiendomsskatt. Så lenge barna dine fortsetter å holde aksjene, nyter de enhver takknemlighet ettersom eierskapet nå har skiftet seg til dem. Den takknemligheten er ikke en del av boet ditt, og betyr at du har dodged andre skatter som ville ha blitt belastet på toppen av eiendomsskatt på selve gaveen.Tallene kan bli veldig gal hvis du fortsetter ned i slektstræret. Tenk hver av barna dine hadde 3 barn av seg selv. Det er 12 barnebarn. Mellom deg og din ektefelle kan du gi bort en ekstra $ 336 000 skattefri per år, på toppen av $ 112 000, for totalt $ 448 000. Gjør det for 10, 20, 30 + år og alt annet enn De rikeste familiene i verden kan effektivt flytte sine beholdninger fra en generasjon til en annen, ved siden av en IRS-regning. Pass på at den endelige verdsatte eiendommen ligger under boetskattegrensen, og resten av det blir arvet med det oppstrammede grunnhullet.