Ved å bruke APR til å sammenligne boliglån

Hver ville være homebuyer har hørt det: Sjekk alltid årlig prosentsats, ofte referert til som APR, når du handler for boliglån. Mange hevder at det er den fremste indikatoren for kvaliteten på boliglånet ditt.

Sannheten er at årlig prosentsats faktisk kan være en veldig god indikator på kostnaden for ditt nye boliglån. Det kan også føre deg raskt avvei hvis du ikke har en forståelse for hvordan du bruker den korrekt som et sammenligningsverktøy.

Mange forvirrer APR og rente som er en av de største feilene du kan gjøre. Rentesats og april er svært forskjellige dyr. Andre mislykkes i å vurdere boliglånsproduktet som brukes, nedbetalingen blir brukt og andre faktorer som alle bidrar til å utarbeide en årlig prosentsatsering.

Så hva er APR, og bør du legge stor vekt på nummeret når du bestemmer ditt boliglånsavgjørelse? Ja og nei.

Hva er årlig prosentsats (APR)?

Generelt uttrykkes årlig prosentsats som periodisk rente ganger antall sammensatte perioder i et år (også kjent som nominell rente); Siden APR må inneholde visse ikke-rentekostnader og gebyrer, krever det mer detaljert beregning

Som en rente er APR uttrykt som en prosentandel. Den føderale sannheten i utlånsloven krever at alle forbrukslånsaftaler gir opplysning om april.

Alle långivere må følge de samme reglene for å sikre nøyaktigheten av APR.

Når det er sagt, å være pålagt å gjøre noe og gjøre det, er det ikke alltid det samme. Årlig prosentsats er et notorisk vanskelig nummer å beregne. Hvis du er nysgjerrig, hvor kompleks beregningen for årlig prosentsats kan være, så sjekk ut FDIC nettsiden.

Generelt sett er den årlige prosentsatsen (APR) du ser på dine låneopplysningsopplysninger, beregnet ved å inkludere boliglånsavgifter og andre elementer som vil påvirke din månedlige betaling - som privat kredittforsikring eller PMI. Det vurderer ikke månedlige utbetalinger til huseiereforsikring eller eiendomsskatt.

APR må bli oppgitt til låner innen 3 dager etter søknad om boliglån. Denne informasjonen sendes vanligvis til låntakeren og APR er funnet på sannheten i utlånsopplysningserklæring, som også inkluderer en avskrivningsplan.

Forskriftene fra Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) har lagt ny vekt på å gjøre APR-beregninger lettere forstått og mer nøyaktige.

Andre forskriftsmessige punkter:

• APR må avsløres innen tre dager etter at lånerens søknad er mottatt.

• APR kan endres med så mye som 1/8 av en prosent før avregning uten å kreve utlevering av utlåner.

• APR anses å være nøyaktig dersom det ikke er mer enn 1/8 av en prosent over eller under frekvensen som ville bli beregnet i henhold til den offisielle metoden.

Det sikrer imidlertid ikke APR-nøyaktighet hele tiden. Skrupelløse långivere er, for det meste, borte fra næringen, men menneskelig feil er alltid en faktor å vurdere.

Lånlederne er overarbeidet og teknologien svikter også noen ganger. Enten kan resultere i en APR-avvik.

I motsetning til renten inkluderer APR følgende kostnader og gebyrer i beregningen:

• Rabattpoeng

• Privat boliglånsforsikring

• Utlånskostnader for utlåner

Det er tre distinkte skuffer, og den oftest misquoted er privat boliglån forsikring. Det nest mest forvirrende aspektet av boliglåns-APR-beregninger er utlånsavgiftens gebyrer.

Disse inkluderer tredjepartsavgifter for kredittrapporter og andre lånespesifikke henvendelser, men også kostnadene ved tegning, behandling og andre søppelpenger både store og små.

Hvis du setter mindre enn 20% ned, vil du sannsynligvis ha PMI. Siden PMI er risikobasert på konvensjonelle Fannie Mae & Freddie Mac-boliglån, vil det variere fra kunde til kunde og eiendom til eiendom.

FHA-lån er mer rett frem. De tilbyr en flat rate for boliglån forsikring på de fleste av sine lån. Frekvensen er høyere enn vanlig PMI, og kan øke APR betydelig.

Hvordan skal du veie APR ved sammenligning av lån

Når du vurderer et nytt boliglån, bør APR bare være en av flere faktorer du veier.

Det er klart at overkommelige priser på månedlig boliglån er først på listen. Men sterk overveielse til riktig lånefrist og boliglånstype for din situasjon er også store aktører.

Hvis du håper å minimere nedbetalingen, kan du forvente å ha en høyere årlig prosentsats. Beløpet du legger ned påvirker risikoen for utlåner og derfor blir boliglånsforsikringen høyere.

Høyere boliglånsforsikringspremier tilsvarer høyere årlig prosentsats nesten hver gang.

APR kan alt i alt være et utmerket verktøy for å handle boliglån långivere hvis du sørger for at du alltid sammenligner epler med epler.