Hva er Refinansiering? Definisjon og eksempler

Ting endres. Noen ganger betyr det at et lån må endres, og refinansiering er måten å gjøre det på. Å refinansiere et lån er å erstatte det med et nytt lån, vanligvis et lån med bedre funksjoner. Det betyr ikke at gjelden går bort - den blir bare flyttet til et annet lån.

Hva er refinansiering?

Refinansiering er prosessen med å bytte ut lån, flytte gjeld til et annet lån eller utlåner. Prosessen er kort beskrevet nedenfor:

Du har nå et nytt lån

1. Du søker om nytt lån
2. Det nye lånet betaler det eksisterende lånet
3. Du er nå igjen med det nye lånet > Hvorfor refinansiere folk og bedrifter?
4. Refinansiering er en tidkrevende prosess, og det kan være dyrt. Så hvorfor gå gjennom prosessen? Det er flere mulige fordeler med refinansiering.

Spar penger:

En vanlig grunn til refinansiering er å spare penger på rentekostnader. Dette krever vanligvis at du refinansierer til et lån med

lavere rente enn din eksisterende rente. Spesielt med langsiktige lån og store dollarbeløp kan senking av renten medføre betydelige besparelser. Forbedre kontantstrøm: refinansiering kan føre til lavere innbetalinger (for eksempel din obligatoriske månedlige boliglånsbetaling). Dette gjør kontantstrømstyring enklere og gir mer penger i budsjettet for andre månedlige utgifter. Når du refinansierer, er det ofte slik at du utvider den tiden du vil tilbakebetale et lån - dette betyr lavere månedlige utbetalinger.

En lavere rente (med alle andre ting som forblir den samme) kan også føre til lavere månedlige utbetalinger. Men bare

utvide

livet til et lån kan faktisk bety at du betaler mer for lånet på lang sikt. For å se hvordan rentenivået og låneperioden påvirker kontantstrøm, se hvordan du kan beregne låneutbetalinger. Forkort din låneperiode:

Du kan også refinansiere til et

kortere lån. For eksempel kan du ha et 30-årig boliglån, men det lånet kan refinansieres til et 15-årig boliglån. Dette kan være fornuftig hvis du har til hensikt å gjøre større innbetalinger for å kvitte seg med gjelden raskere. Selvfølgelig kan du også bare foreta ekstra utbetalinger uten refinansiering (og det kan være mer fornuftig fordi du vil unngå ytterligere sluttkostnader). Konsolidere gjeld: Hvis du har flere lån, kan det være fornuftig å konsolidere disse lånene i ett enkelt lån - spesielt hvis du kan få en lavere rente. Det blir lettere å holde oversikt over betalinger og lån.

Endre lånetypen: Selv om du ikke får en lavere rente eller månedlig betaling, kan det være fornuftig å refinansiere av andre grunner. For eksempel, hvis du har en variabel rente lån, kan du foretrekke å få et annet lån med fast rente.Dette ville gi mening hvis prisene er lave, men du forventer at de skal stige.

Betal et lån som er forfalt: Noen lån må tilbakebetales på en bestemt dato, og du har kanskje ikke midler tilgjengelig for å fullstendig betale lånet. I disse tilfellene kan det være fornuftig å refinansiere lånet - betale det med et nytt lån - og ta mer tid til å betale det nye lånet.

For eksempel er enkelte forretningslån forfalt etter noen år, men de kan refinansieres til langsiktig gjeld etter at virksomheten har etablert seg og vist en historie om å gjøre betalinger på tid. Ulemper ved refinansiering av et lån

Refinansiering er ikke alltid en god ide. Selv om du får en lavere rente eller månedlig betaling, kan det være en feil å bli kvitt dine eksisterende lån. Vurder fordelene

og ulemperne

før du beveger deg fremover. Transaksjonskostnader: refinansiering kan være dyrt. Spesielt med lån som boliglån, betaler du lukkekostnader som kan legge opp til tusenvis av dollar. Du vil sørge for at du

mer enn pause før du betaler disse kostnadene. Enda enklere lån fra online långivere kan inkludere prosesserings- og opprinnelsesgebyrer. Ekstra rentekostnader: Når du strekker ut et lån over en lengre periode, betaler du mer interesse.

Du kan nyte lavere månedlige innbetalinger, men den fordelen kan slettes av høyere levetidskostnad ved lån. Kjør noen tall for å se hvor mye det virkelig

koster deg å refinansiere. Bli kjent med låneavskrivninger og se hvordan rentekostnadene dine endres med ulike lån. Tapt fordeler: Noen lån har viktige funksjoner som vil gå bort hvis du refinansierer. For eksempel er føderale studielån mer fleksible enn private studielån hvis du faller på vanskelige tider. Plus, føderale lån kan bli tilgitt hvis din karriere involverer offentlig service. På samme måte kan et fastrentelån være ideelt hvis renten skyrocket - selv om du midlertidig får en lavere rente med et variabelt lån.

Hva Gjør ikke

Endre Gjeld: Når du refinanserer, endres noen ting, og noen ting gjør det ikke. Du har fortsatt gjeld - nøyaktig samme beløp som før (med mindre du øker gjelden på grunn av lukkekostnader eller tar ut penger).

Sikkerhet: Hvis du brukte sikkerhet for lånet, vil sikkerheten fortsatt være på spill (og nødvendig) for det nye lånet. For eksempel kan refinansiering boliglånet du

fortsatt miste hjemmet i foreclosure hvis du ikke foretar betalinger. På samme måte kan bilen din bli repossessed med de fleste auto lån. Med mindre du refinansierer til et personlig usikret lån, er sikkerheten i fare. Betalinger: I de fleste tilfeller vil du betale månedlig betaling når du refinanserer. Du har et helt nytt lån, og betalingene er beregnet med den lånebalansen, termin og rente. For å unngå å bli overrasket, lær å modellere et lån selv (det er enkelt med elektroniske regneark).