Kortfristede obligasjoner fond kontra pengemarkedsfond

I en tid hvor pengemarkedsfondene gir nesten ingenting, har mange investorer sett på kortsiktige obligasjonsfond som en måte å øke avkastningen på den delen av besparelsene de vil beholde sikker. Investorer må imidlertid være oppmerksomme på at kortsiktige obligasjonsfond har en høyere grad av risiko og kan ikke alltid brukes som pengemarkedsfond "erstatning. "

Hva er en kortfristet obligasjonsfond?

Kortsiktige obligasjonsfond investerer vanligvis i obligasjoner som modnes i ett til tre år.

Begrenset tidsrom til forfall betyr at renterisiko - eller risikoen for at rentenivået vil føre til at verdien av fondets hovedverdi faller - er lav sammenlignet med mellomfristede obligasjonsfond (de som investerer i obligasjoner med løpetid på tre til ti år) og langsiktige obligasjonsfond (ti år og oppover). Likevel vil selv de mest konservative kortsiktige obligasjonsfondene ha en liten grad av kursutvikling.

Hvordan kortfristede obligasjonsfond sammenligner med pengemarkedsfondene

Siden kortsiktige obligasjonsfond har en tendens til å være lavere risiko, bruker mange investorer fondene som et høyere avkastning alternativ til pengemarkedet midler. Pengepenger er det laveste risikoprogrammet på renteprisrisiko-spekteret, i den forstand at de har laveste avkastning og også den laveste risikoen. Kortsiktige obligasjonsfond anses generelt for å være det neste trinnet oppover stigen med hensyn til både risiko og returpotensial.

Lær mer: Hva er risikoen for pengemarkedsfond?

Er kortsiktige obligasjonsfond et bedre alternativ enn pengemarkedsfondene?

De kan være, men det er viktig at du vet nøyaktig hva du kjøper. Mens kortsiktige obligasjonsfond har lavrente-risiko, kan de ha andre typer risiko avhengig av verdipapirene de har i sine porteføljer.

Mange fond investerer i høyverdige bedriftsobligasjoner eller pantsikrede verdipapirer, men dette er ikke alltid saken. Investorer lærte dette på den harde måten i finanskrisen i 2008, da mange midler som hadde lagt for mye penger i boliglånsrelaterte verdipapirer, opplevde store fall i aksjekursene.

Kort sagt betyr "kort sikt" ikke nødvendigvis "lav risiko". "Les materialet fra utstedelsesselskapet svært nøye for å sikre at lederne ikke har lastet opp porteføljen med kompliserte internasjonale investeringer eller lavkvalitets bedriftsobligasjoner i et forsøk på å øke avkastningen, da disse er typer verdipapirer som kan sprenge opp hvis investeringsmiljøet sours.

Vær også oppmerksom på at det har vært lang tid siden Federal Reserve har økt renten. Som et resultat er det lett å glemme at kortsiktige obligasjoner typisk vil oppleve at aksjekursen avtar i perioder når Fed øker satsene.Nedgangen vil være beskjeden i forhold til andre typer midler, men pengemarkedsfondene vil ikke oppleve noen ulemper i det hele tatt.

Når dette er sagt, kan kortfristede obligasjonsfond gi en anstendig avkastningsfordel i forhold til pengemarkedsfond (alt fra halvparten av en prosent til nesten 2%, avhengig av deres underliggende investeringer) - en forskjell som kan legge opp over tid.

Som følge heraf kan mange investorer som er i stand til å ta på seg den ekstra risikoen for kortsiktige obligasjoner, tildele en del av porteføljene til aktivaklassen i stedet for pengemarkedsfond. Men hvis du trenger å bruke pengene med en gang (innen et år) eller hvis du har ekstremt lav toleranse for risiko, er pengemarkedsfondene det beste alternativet.

Ultrashort Obligasjonsfond er også et alternativ

Investorer har et økende antall alternativer innenfor universet av ultrashortobligasjonsfond. Midlene investerer vanligvis i obligasjoner med løpetid på mellom seks måneder og ett år. Dette representerer en lengre gjennomsnittlig løpetid enn pengemarkedsfond, som typisk fokuserer på gjeld med løpetid på en uke eller mindre, og kortsiktige obligasjonsfond, hvor løpetid har en tendens til å løpe mellom ett og tre år. Lær mer om ultrashortobligasjonsmidler her.

Slik investerer du i kortfristede obligasjoner

Investorer som ønsker å fordele noen av sine porteføljer til kortsiktige obligasjoner, har en rekke valg å velge mellom. I tillegg til verdipapirfond som Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T. Rowe Price Short Term Obligasjonsfond (PRWBX) og Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), er det et økende antall utvekslings- handlede midler (ETFer) som fokuserer på sektoren. Mange kortsiktige obligasjonsfond har tilbudsskrivingsrettigheter, slik pengemarkedsfondene gjør, mens ETF ikke gjør det. Det anbefales imidlertid ikke at investorer bruker kortfristede obligasjonsfond til å skrive skrive fordi det skaper en betydelig skattemessig hodepine.

Blant de største ETFene som investerer i kortsiktige obligasjoner, er:

• iShares Barclays 1-3 års statsobligasjonsfond (ticker: SHY)
• iShares Barclays 1-3 års kredittobligasjonsfond (CSJ) > Vanguard Short Term Bond ETF (BSV)
• Vanguard Short Term Corporate Bond ETF (VCSH)
• iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
• SPDR Nuveen Barclays Capital Kort sikt Kommunal Obligasjon ETF (SHM)
• SPDR Barclays Capital Short Term Corporate Bond (SCPB)
• PIMCO 1-5 år US TIPS Index Fund (STPZ)
• iShares S & P Kort sikt National Muni Bond (SUB)
• Barclays 0-5 årstips Obligasjonsfond (STIP)
• Ansvarsfraskrivelse

: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt til diskusjon, og bør ikke tolkes som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.