Bør du ta et 401 (k) lån?

Mange pensjonsordninger som 401 (k) s og 403 (b) s tillater deltakerne å låne penger fra deres pensjonsbesparelser. Mens det er pengene dine, er det mange ting du bør vurdere før du tapper inn i den pensjonsplanen med et lån.

Det er et lån, ikke gratis penger

En av de vanligste feilene folk gjør, tenker at lån fra deres 401k er det samme som å gå til banken og ta litt penger ut av en sparekonto.

Dette kunne ikke være lenger fra sannheten. Når du låner penger fra 401 (k), tar du ut et lån. Akkurat som et autolån eller boliglån betyr dette at du lover å betale tilbake det du låner.

Når du starter et lån fra pensjonsplanen, må du opprette en tilbakebetaling, som for de fleste lån varierer fra ett til fem år. Lånet tilbakebetaling vil begynne kort og trekkes fra lønnsslippet automatisk. Akkurat som om du skulle ta ut noen annen type lån, vil dette nå være en vanlig utgift som må betales.

Renter og gebyrer

En annen ting du bør vurdere før du låner mot pensjonsfondet, er i forhold til de ulike gebyrene og rentene du vil bli belastet. De fleste planer krever en engangsavgift for opprinnelsesavgift som kan være opptil $ 75, uansett størrelsen på lånet. Dette betyr at selv om du skulle låne $ 1 000 og de belastet en $ 75 avgift, mister du 7,5% rett utenfor toppen.

I tillegg til avgifter, må du også betale renter som du ville på et annet lån. Den ene gode tingen om interessen er at du faktisk betaler deg selv interessen. Så, du legger faktisk litt mer penger inn på kontoen din i stedet for en bank som mottar interessen. En felles rente er nåværende aksjekurs pluss 1%.

Dobbeltbeskatning

Hvis du husker, blir dine pensjonsplanbidrag foretatt på grunnlag av skatt før skatt. Dette betyr at du innser en skattefeil når du legger bidrag til planen, og du blir da beskattet i fremtiden når du tar penger ut av planen. Dessverre, når du tar et lån fra din plan, kan du utsette deg for ytterligere skatter.

Selv om vanlige 401 (k) bidrag blir tatt ut av lønnsslippet ditt før skatt, er lånets tilbakebetaling ikke. Dette betyr at du tar penger før skatt ut av kontoen din og deretter betaler den med etter skatt. Dette kan føre til at noen av disse pengene blir beskattet to ganger.

Minske kraften i sammensetningen

Sammensatte interesser er en av de største eiendelene du har for deg i en pensjonsplan. Over tid vil renter og gevinster på pengene i kontoens snøballer og samle seg betydelig.

Når du trekker penger ut av din pensjonskonto, reduserer du mengden penger som kan forene.Mens du sakte repayer lånet med litt ekstra interesse, kan denne langsomme tilbakebetaling planen påvirke hastigheten der pengene dine kan vokse dersom det forblir i din 401 (k) som en hel del.

Konsekvenser Når du forlater arbeidsgiveren

Som nevnt i begynnelsen, er dette et lån og må tilbakebetales.

Hvis du skal forlate arbeidsgiveren som sponser planen, er du fortsatt på kroken for lånet. I noen tilfeller kan du be om en kupongbok og fortsette å foreta betalinger, men hvis du ikke klarer å holde tritt med betalinger eller ikke kan tilbakebetale lånet i sin helhet, vil du ha standard på lånet.

Når du har standard på et lån på 401 (k) og ikke har fylt 59 ½, behandler IRS lånet som en fordeling som ikke bare vil være gjenstand for inntektsskatt, men ytterligere 10% også. Dette kan raskt sette en stor buk i pensjonsoppsparingen.

Endelige tanker

Forståelig, livet skjer, og det er tider når du virkelig trenger litt ekstra penger. Ideelt sett vil du ha et beredskapsfond satt til side for å dekke disse situasjonene, men for mange kan det være en av de få alternativene å bytte til pensjonsplan.

Før du hopper inn i et 401 (k) lån, må du passe på alle dine andre alternativer først og få full forståelse for hva lån fra pensjonsplanen virkelig vil koste deg.