3 Tips for bruk av alternativer

Alternativene har blitt misforstått av flertallet av individuelle investorer så lenge de eksisterte. Valg har eksistert lenge (siden bibelske tider da en smart person kjøpte samtalealternativer på så mange olivenpresser som mulig og høste stor fortjeneste da høsten var stor og folk måtte komme til ham for å få tilgang til pressene), men de har bare blitt handlet på utveksling siden 1973 (da CBOE åpnet sine dører).

Til tross for frykt for uutdannede investorer, er disse to påstandene sanne:

• Alternativer er risikoreducerende investeringsverktøy.
• Mange opsjonshandlere vedtar svært risikable strategier ved hjelp av alternativer, til tross for at langt mer konservative strategier er tilgjengelige.

Tips: Slik bruker du alternativer effektivt med begrenset risiko

1. Ikke vær grådig. Være villig til å eie stillinger der fortjenestepotensialet er begrenset, i stedet for ubegrenset. Vedta strategier hvor tap er avkortet - hindre en økonomisk katastrofe - og med høy sannsynlighet for suksess. Bullish handelsmenn kan selge ut-av-pengene-spredte spreads. Bearish-forhandlere kan selge utgående penger. I begge scenarier må du ikke selge spredninger med en liten premie. Selge nakenvalg plasserer selgeren risiko for stort tap. Husk at markeder gjør uventede ting så ofte, og det er viktig å øve forsvarlig risikostyring ved å unngå å eie posisjoner som kan - uansett hvor lite sannsynlig - sprenge kontoen din. Merk: Det er akseptabelt å selge nøkkelposisjoner dersom to betingelser er oppfylt: (a) Du vil eie aksjer i den underliggende aksjen, selv om prisen faller under strike price ; (b) du har nok penger på kontoen din for å kjøpe disse aksjene, hvis du er på de som setter.

2. Forstå at bruk av alternativer som mini-lotteri-billetter er et pengespillende proposisjon. Det er forståelig at du vil drømme store drømmer. Men når pengene plasseres i fare (hver handel kommer med en viss risiko), er det viktig for handelsmenn å vurdere sannsynligheten for å tjene en gevinst , og ikke bare størrelsen på det potensielle resultatet. Ikke gjør en vane med å kjøpe billig, lav- Delta , utenom penger. Sikker på at det er fristende å kjøpe et alternativ for $ 10 eller $ 20 når det er en sjanse til å score en 10-bagger (dvs. å tjene 10 ganger kostnaden for alternativet), men disse alternativene har svært lite sjanse til å utføre som du håper.
   Du kan tro at prisen på en bestemt aksje har en god mulighet til å øke fra $ 44 til $ 57 de neste par månedene, men det er en veldig urealistisk forventning (med mindre du har innsideinformasjon - i så fall er det mot loven å kjøpe opsjoner). Kjøper samtaler med en pris på 55 dollar, er bare tåpelig fordi slike alternativer har en tendens til å utløpe verdiløs.Sikkert tapet er lite, men sjansene for å tjene penger med denne strategien er enda mindre.

3. Bruk alternativer for å redusere risikoen forbundet med å eie aksjer. Hvis du eier aksje, som de fleste investorer gjør, kan du bruke opsjonsstrategier for å redusere tapet dersom aksjekursen avtar.
   En strategi ( dekket samtaleskrift ) gir bare en liten mengde beskyttelse, men på lang sikt har blitt vist for å overgå strategien for kjøp og holdbarhet. Denne strategien har et begrenset potensielt overskudd og passer for investorer som søker jevn og langsiktig vekst, i stedet for de som ønsker å finne aksjer hvis pris kan doble svært raskt. attraktiviteten til denne metoden er at det øker sjansene for å tjene en fortjeneste sammenlignet med enkel kjøp og hold.
   En annen strategi koster penger og gjør det vanskeligere å tjene noe overskudd - med mindre aksjemarkedet er sterkt. Denne metoden er imidlertid attraktiv for konservative investorer fordi den gir fullstendig beskyttelse mot en katastrofe når aksjekursen tumbles. Denne strategien innebærer kjøp av put-alternativer (beskyttende putter) når du allerede eier lager.

Det er flere strategier som tillater aksjemarkedsinvestorer å delta i både bullish og bearish markeder med begrenset risiko, men hvis du forstår det grunnleggende om hvordan og hvorfor ideene ovenfor fungerer, vil du være godt rustet til å fortsette opsjonsutdanningen og lære andre investeringsmetoder.