Beregne sannsynligheten for å trykke på

Option Kalkulatorer
Som en nybegynner alternativ handelsmann, er det viktig å bli kjent med opsjons kalkulatorer . Du kan finne en god en her . Når brukeren skriver inn følgende informasjon:

• Aksjekurs
• Strike price
• Tid (# dager til opsjonen utløper)
• Renter
• Utbytte, hvis noen
• Alternativtype (ring eller sett)
• Volatilitetsestimat for underliggende lager

da den typiske kalkulatoren gjør matte og gir den teoretiske verdien for alternativet - og den primære grekerne:

• delta
• gamma
• theta
• vega
• rho

Sannsynlighet for å berøre kalkulator
I dag fokuserer diskusjonen på en annen type kalkulator - en som er veldig nyttig for erfarne forhandlere. Etter min mening gir denne kalkulatoren slik nyttig informasjon at den skal brukes av alle opsjonshandlere. Det er referert til av mer enn ett navn. Det kan kalles en "Sannsynlighet for berøring av kalkulator" eller en "Sannsynlighetsberegningsberegning for aksjer". Spør megleren om de har en slik kalkulator tilgjengelig for deg å bruke.

Det grunnleggende spørsmålet besvart av denne kalkulatoren er:

Hvis jeg har tenkt å eie et gitt alternativ posisjon for et bestemt antall dager, hva er sjansen for at aksjekursen vil berøre innløsningskursen ?

For premium-selgere : Når du angir hvor mange dager du planlegger å beholde den korte posisjonen (du ikke er tvunget til å holde hele veien til utløpet), kan kalkulatoren gi deg beskjennelse om at den underliggende Aksjekursen vil nå strike price minst en gang i løpetid.

Hvis det sannsynlighet viser seg å være 15%, så sjansene for at opsjonen utløper verdiløs uten noen gang å flytte inn penger er 85%.

MERK: Dette er ikke det samme som en sannsynlighet for at opsjonen utløper verdiløs. Hvorfor? Noen ganger flytter et alternativ ITM og flytter senere OTM - bare for å utløpe verdiløs.

Sannsynligheten for å berøre kalkulatoren ignorerer de situasjonene (ITM deretter OTM). Som en god tilnærming er sannsynligheten for aksjekursen som berører aksjekursen - minst en gang før utløpet - dobbelt så stor som mulig at det utløper verdiløs. En annen måte å angi samme sats på er: Eventuelt alternativ forventes å berøre strykingsprisen før utløpet er omtrent det dobbelte alternativet Delta. MERK: Bruk Delta når handel skjer.

For premium kjøpere : Når du angir hvor mange dager du planlegger å beholde den lange opsjonsposisjonen (du kan avslutte før utløpet), gir kalkulatoren en omtrentlig sannsynlighet for at den underliggende aksjekursen vil nå strike-prisen ( eller annen pris du oppgir) - minst én gang - i løpet av holdingsperioden.

Hvis du eier et ITM-alternativ, refererer sannsynligheten for å berøre muligheten for at alternativet vil flytte ut av pengene.

Hvis du eier et OTM-alternativ, refererer sannsynligheten for berøring til sjansen for at alternativet vil bevege seg i pengene.

Andre opsjonsstrategier
Når du handler noen opsjonsstrategi med flere ben (disse er kjent som sprer), er det mer enn ett alternativ som betyr noe. For eksempel, i en typisk butterfly spredning, du eier to forskjellige alternativer.

Eksempel

Kjøp 1 XYZ Okt 100 Ring
Selg 2 XYZ Okt 105 Oppkall
Kjøp 1 XYZ Okt 110 Ring

Når aksjekursen beveger seg under 100 eller over 110, spredes spredningen mister mye av verdien sin og blir verdiløs når utløpet kommer, og aksjen er ikke priset mellom 100 og 110. En handelsmann bør derfor vite sannsynligheten for at aksjekursen vil berøre enten 100 eller 110 i løpet av forventet holdingsperiode. Sannsynligheten for å berøre kalkulator gir denne informasjonen. Klarering: Kalkulatoren genererer sannsynligheten for at aksjen med berøring enten $ 100 eller $ 110. For tilsvarende strategier ( Iron Condor , for eksempel) er det viktig å vite sjansene for at en av to forskjellige streikpriser (eller begge priser) vil bli rørt - for effektivt å håndtere risiko.

Velge holdeperiode
En annen måte å bruke denne kalkulatoren på er å bestemme hvor lenge du skal holde fast på stillingen.

Ved å koble et annet antall "dager" til kalkulatoren, kan du lære hvordan sannsynligheten for å berøre endringer. Ved å beregne hver dag, basert på den gjeldende aksjekursen og potensiell gevinst og tap, kan du avgjøre om det lønner seg å holde fast på posisjonen.

Hvis megleren ikke gir denne kalkulatoren, kan du finne en god en her . Bare vet at dette bare er gratis for en begrenset mengde beregninger per dag. Men du kan bruke det for alltid hvis du overholder denne begrensningen.

Jeg tror at du vil finne informasjonen så nyttig at bruk av denne kalkulatoren blir en vane.