Federal Reserve og rentesatser

Federal Reserve er ansvarlig for å opprettholde full sysselsetting (generelt ansett å være rundt 4 til 5 prosent arbeidsledighet) samtidig som inflasjonen er lav. Denne oppgaven kan høres enkelt, men i virkeligheten er det en delikat balansehandling.

Det kraftigste våpenet i Feds arsenal er evnen til å påvirke renteretningen. Når rentene er lave, er kapital lettere å skaffe seg. Dette kan stimulere økonomisk utvikling fordi den menneskelige naturen er hva den er, jo mer penger du har tilgjengelig, jo mer vil du sannsynligvis betale for noe du vil ha - enten det er en bil eller den nye plasmaskjerm-TVen.

Venstre ukontrollert, og resultatet er "for mye penger jage for få varer", som det sier sier. Dette fører til inflasjon som bedrifter innser at de kan kreve høyere priser på sine varer og tjenester. Plutselig koster det deg mer å fylle opp bensintanken og kjøleskapet.

Hvis renten er for høy, kan resultatet imidlertid være en lavkonjunktur og i ekstreme tilfeller deflasjon; Resultatet av dette kan være økonomisk ødeleggende - forestill deg å betale av boliglånet ditt og innse at selv om balansen ikke har økt, vil det koste deg flere dollar når det gjelder kjøpekraft enn det gjorde før!

Hvordan kan Federal Reserve påvirke renteretningen? På en av to måter:

1. Ved å heve eller senke diskonteringsrenten.
2. Ved å indirekte påvirke retningen av Federal Fund Rate.

Diskonteringsrenten

Diskonteringsrenten er rentebankene belastes når de låner midler over natten direkte fra en av Federal Reserve Banks.

Når kostnaden av penger øker for din bank, skal de belaste deg mer som et resultat. Dette gjør kapitalen dyrere og resulterer i mindre lån. Utgifter reduseres, noe som gjør at det blir vanskeligere for prisene å stige; Det motsatte er sant når kapital blir billigere på grunn av en reduksjon i diskonteringsrenten.

Federal Rate Rate

Den føderale fondskursen er den frekvensen som bankene belaster hverandre for lån over natten. "Hvorfor ville en bank låne penger fra en annen?" du spør. Fed kan kreve at bankene beholder en viss prosentandel av eiendeler i form av kontanter på hånden eller deponeres i en av Federal Reserve-bankene. Fra tid til annen vil det etablere et nødvendig forhold mellom reserver og innskudd; Når dette forholdet økes, må flere penger holdes i hvelvet om natten, noe som gjør det vanskeligere (og dyrere) for midler som skal kjøpes. Når reservekravet senkes, løses pengemengden; fordi mindre penger må holdes på plass, blir det lettere å skaffe kapital.

Den økte (eller reduserte) kostnaden ved å skaffe midler overføres til forbrukerne, ettersom bankene tilpasser sin primære utlånsrente (frekvensbankene tar de beste kundene sine) for å kompensere.Den primære utlånsrenten er ikke ensartet; Bank of America kan ha en hastighet mens USA har en annen. Som et resultat er den mest siterte prime rate-tallet i USA den som finnes i Wall Street Journal . Det representerer en avstemning av nasjonens tretti største banker; Når tjuefire av disse institusjonene har endret sine prime priser, svarer WSJ ved å oppdatere den publiserte kursen.

Dette påvirker til slutt bunnlinjen din fordi mange kredittkort, for eksempel, baserer renten du betaler på en premie over WSJ-premien.