Fremtiden for biler - Bærekraftig investeringssektor

Bilsektoren er et flott sted å begynne å gjennomgå sektorer og hvordan de vil bli påvirket eller kan påvirke bærekraftutfordringer som klimaendringer.

Det er nok å si om det er Googles (GOOG) sjåførløse biler eller Tesla (TSLA) 's løfte om massemarkedige rimelige elbiler, endringer ser ut som om hvordan og hva vi kjører, også lastebiler , og dette vil trolig påvirke bil- og lastebilproduksjon, samt verdivurdering av aksjer og aksjekurser.

Begge disse selskapene har overgått S & P 500 med brede marginer de siste 5 årene til å begynne med.

Apple blir også et bilfirma av typen eller synes å være. Interessant for å se noen av de ledende lysene innen teknologi, innovasjon og bærekraft beveger seg mot Auto-sektoren, noe som gjør at man lurer på om denne sektoren, for eksempel Publishing, kan bli slukket av Tech-sektoren også på et tidspunkt.

Sektorutvikling er et annet klart fenomen av bærekraft i denne forbindelse, og foregriper sektorer som vil forsvinne og forsvinne (kull og verktøy er to andre under sterkt press i denne forbindelse) en stadig viktigere vurdering for alle investorer er interessert i å maksimere deres fremtidige verdi.

Transport er en av de største sektorer som bidrar til løpende drivhusgassutslipp, og 95 prosent av denne sektors energibruk fortsetter å komme fra motorer som bruker og brenner olje.

Utgaver varierer mellom tog, lastebiler, motorsykler, luftfart (som vi vil dekke separat) og frakt, men vi vil først og fremst fokusere på biler.

Transport er et sted rundt 20% eller mer av verdensomspennende CO2-utslippsavtrykk (med de andre komponentene i det globale fotavtrykk som følge av virkninger fra bygninger, elektrisitetsproduksjon, jordbruk og arealbruk, samt de øvrige industrielle prosessene) og i Noen måter, det kan være den langsomeste forandringen av alle.

Tenk på at det er et innebygd univers av biler og lastebiler som eies og allerede er i bruk, som nesten ikke vil konverteres betydelig til bruk av andre drivstoff eller fornybare energikilder. Dette garanterer stort sett det løpende behovet for olje i minst noen tiår, men er bilbedrifter tilpasset forbruksvaner og kommende politiske endringer?

Det mest effektive verktøyet som kan endre denne sektoren, har medført etablering av minimums miles per gallon eller CAFE-standarder. Dette fører direkte til endringer i fremtidig bildesign gitt årene som trengs for å flytte fra konsept til forsamlingslinje, og det er en direkte korrelasjon til samlet fremtidig drivstoffbruk av denne sektoren tilsvarende.

I USA fortsetter lastebiler og SUVer å drive lønnsomheten til selskaper som Ford (F) og GM (GM), som er i kraft i en krigsføring med forbrukere som vil ha store biler mot langsiktig behov for drivstoffeffektivitet.

BMW (BMW. DE) 's siste mulige vurdering av å gå alt på Elektriske SUV er kanskje den mest spennende nyheten om alle. Langt betraktet som en bærekraft leder, kan dette trekket sette BMW fra hverandre. Fra 2014 hadde BMW vært en bærekraftig leder i 16 år av Dow Jones Sustainability Index som isolerer ledere etter sektor på deres miljømessige, sosiale og corporate governance ytelse.

Tilbake da mange tvilte på BMWs fremtid, bestemte de seg for å prioritere USA for tjue pluss år siden. BMW er opp + 247% siden finanskrisen i 2008 tok tak i, en mye bedre ytelse enn S & P 500 eller et annet europeisk eller globalt referanseindeks siden den tiden.

Hovedpoenget her er at BMW lykkes ved å gi forbrukerne nøyaktig hva de vil, og dette er et sentralt element i bærekraftstrategien. Gjør det beste produktet, selg det til lavest mulig pris og ha bærekraft bakket inn. Tesla gjorde dette ved å bygge prisbelønte kvalitetsbiler som bare skjer med strømforsyning, og Tesla kan fortsette å se sterk ytelses suksess hvis de kan kjøre på deres rimelige elektriske bil- og batteristrategier innen 2017. Warren Buffett var en investor i et annet batteriselskap, BYD, et kinesisk selskap som konkurrerer med Tesla, så la den beste innovatøren vinne.

Andre trender å se på, er Ford, som lenge har lagt vekt på bærekraft, som har GM gjennom utviklingen av Volt, som har Nissan med bladet, og andre er kjent for å bevege seg fremover med ny teknologi og tiltak også. Men vil disse anstrengelsene være nok til å tåle veksten av nye bedrifter og teknologiske innovasjoner som kommer fra andre steder? Hvem vil gi biler til Kina, India og resten av den raskt voksende utviklingsverdenen, og vil auto deler og service fortsette å være sterke aktører som mange forbrukere søker å forlenge livet til deres eksisterende biler - lenger enn før? Og hvordan vil delingsøkonomien fortsette å påvirke denne sektoren? Ubers ansettelse av Carnegie Mellons bilfrie eksperter er en av mange nye trender som fortsetter å dukke opp i denne spennende plassen.

Som vist år tilbake da GM ikke handlet raskt nok til å forandres med tiden, mens Toyota ble dominerende gjennom Prius suksess og fokus på kvalitet, er bærekraft på mange måter nå den viktigste trenden å vurdere i Auto-sektoren. GM pleide å være en av de største selskapene i verden, og de ble verdifulle mens Toyota ble dominerende. Utførelsen av denne sektoren har uten tvil direkte vært knyttet til bærekraftig fokus og suksess de siste 20 årene, og dette vil sannsynligvis gjenoppstå i fremtiden. Bærekraftshensyn må i hvert fall være direkte i blandingen av investorhensyn. Se etter fremtidige stykker på tvers av alle sektorer der bærekraft har blitt stadig viktigere for pågående investeringssuksess.

(Dette stykket var vennlig oversatt til japansk og sendt til LinkedIn av Kazutaka Kuroda.)