Fordeler og ulemper med rentenes eneste lån

Et rentenes eneste lån er et lån som du bare foretar rentebetalinger på (inntil renten bare slutter, som ofte er fem til ti år). Fordi du bare betaler rentekostnader hver måned - i motsetning til renter pluss en del av lånebalansen din (også kjent som rektor) - dine betalinger er lavere enn de ville være med et tradisjonelt amortiseringslån . For å beregne betalingen på et rentenes eneste lån, beregne lånebalansen med renten.

For eksempel, hvis du skylder $ 100 000 ved 5%, skylder du $ 5 000 per år eller $ 416. 67 per måned.

Har bare vår interesse, lånekalkulator gjør matematikken for deg.

Neste, sammenlign rentebetalinger til fullstendig amortisering av lånebetalinger.

• Rent kun lån konverteres til slutt til standard amortiserende lån (med høyere innbetalinger) etter "kun interesse periode "slutter - vanligvis fem eller ti år.

Fordeler med rentenes eneste lån

Rentenes eneste boliglån er tiltalende fordi dine månedlige innbetalinger er lavere. Hva er noen populære grunner (eller fristelser) for å gå med en lavere betaling?

Kjøp en dyrere eiendom:

Et rent eneste lån gir deg mulighet til å kjøpe et dyrere hjem enn du ville ha råd til med en standard fast rente boliglån. Långivere beregner hvor mye du kan låne basert (delvis) på din månedlige inntekt, ved hjelp av en gjeld til inntektsforhold. Med lavere obligatoriske utbetalinger på et rentenes eneste lån, øker beløpet du kan låne betydelig.

Hvis du er sikker på at du vil ha råd til en dyrere eiendom - pluss du er villig og i stand til å risikere at ting ikke går etter planen - en interesse eneste lån gjør det mulig.

Frigjør penger:

Med lavere innbetalinger kan du også velge hvordan og hvor du legger pengene dine. Hvis du vil, kan du sikkert sette ekstra penger på boliglånet ditt hver måned, mer eller mindre å speile en standard "full amortisering" -betaling.

Eller du kan investere pengene i noe annet (som en bedrift eller andre økonomiske mål) - du får velge. De fleste boliglån er mest imterest bare for å maksimere mengden penger som går mot forbedringer. Hold kostnadene lave:

Noen ganger er en eneste betalingen eneste betalingen den eneste betalingen du har råd til. Du kan velge en billig eiendom, men fortsatt komme opp kort på månedlige midler. Renter bare lån gir deg et alternativ til å betale leie - men det er risiko for å ta denne ruten.

Det er viktig å skille mellom sanne fordeler og fristelsen til en lavere betaling. Bare rent kun lån fungerer bare når du bruker dem ordentlig - som en del av en strategi (og ikke bare en måte å holde kostnadene dine lave). For eksempel er de et godt alternativ når du har uregelmessig inntekt (hvis du får variable bonuser eller provisjoner i stedet for en jevn månedlig lønnsslipp, for eksempel).Det kan fungere for å holde de månedlige forpliktelsene dine lave, og foreta store engangsbeløp for å redusere din rektor når du har ekstra penger. Selvfølgelig må du faktisk følge gjennom på den planen.

Du kan også tilpasse din avskrivningsplan med et rentebeløpbart lån. Se hvordan Amortisering fungerer for detaljer om hvordan avskrivninger påvirker boliglånet ditt.

I mange tilfeller vil din ekstra betaling mot rektor resultere i lavere obligatorisk betaling i de følgende månedene (fordi hovedbeløpet du betaler på, er redusert). Sjekk med din utlåner, da enkelte lån ikke vil justere betalingen (eller betalingen blir ikke justert

umiddelbart

). Kun ulempene med interesse Den lavere månedlige betalingen kommer til en pris. Så hva gir du opp når du bare betaler renter på lånet ditt?

Ingen egenkapital:

Du bygger ikke egenkapital i ditt hjem med et rent boliglån. Du

kan bygge egenkapital hvis du gjør ekstra betalinger, men lånet oppfordrer ikke det ved design. Du vil ha en vanskeligere tid å bruke boliglån i fremtiden hvis du trenger penger for oppgraderinger. Undervannsrisiko: Betaling av lånebalansen er nyttig av mange årsaker. En av dem reduserer risikoen når det kommer tid til å selge.

Hvis ditt hjem mister verdi etter at du har kjøpt, er det mulig at du skylder mer hjemme, enn du kan selge den for (kjent som å være opp ned eller under vann). Hvis det skjer, må du skrive en stor sjekk bare for å selge hjemmet ditt. Å sette ut det uunngåelige:

du må betale lånet en dag, og bare renten gjør lånene vanskeligere for dagen - dagen

vil komme. Vi liker å tro at vi vil være i en bedre posisjon i fremtiden, men det er lurt å bare kjøpe det du komfortabelt har råd til nå. Hvis du bare betaler renter, skylder du akkurat det samme beløpet i 10 år som du skylder nå - du betjener bare en gjeld i stedet for å betale den eller forbedre situasjonen. Eksempel:

antar at du kjøper et hjem for $ 300 000, og du låner 80% (eller $ 240 000). Hvis du bare gjør rentebetalinger, vil du skylde $ 240 000 på det hjemmet (til interessen bare perioden slutter). Hvis hjemmet mister verdi og er verdt bare $ 280 000 når du selger det, får du ikke hele $ 60 000 fra nedbetalingen tilbake. Hvis prisen faller under $ 240 000, når du selger,

må du betale ut av lommen for å tilbakebetale långiveren og få lienet fjernet hjemmefra. Selvfølgelig må du betale lånet ditt på en eller annen måte. Vanligvis, du ender med å selge hjemmet eller refinansiere boliglånet til å betale av et rent eneste lån. Hvis du ender med å holde lånet og huset, må du til slutt begynne å betale hovedstol med hver månedlig betaling. Igjen kan denne konverteringen skje etter 10 år. Din låneavtale vil forklare nøyaktig når interessen bare perioden slutter og hva som skjer neste. Rent rente er ikke nødvendigvis dårlig. Men de blir ofte brukt av feil grunner.Hvis du har en solid strategi for alternative bruksområder for pengene du ellers ville betale mot rektor (og en strategi for å kvitte seg med gjelden), så kan de fungere godt. Å velge en interesse bare lån for det eneste formålet med å kjøpe et dyrere hjem er en risikabel tilnærming.