Verdibasert fond er florerende

Sosialt ansvarlig Investering har sine røtter i å bruke religiøse verdier til investerings dollar.

Dette har i stor grad tatt form av å unngå såkalte syndagre, mens ellers investerer i det overordnede markedet, for eksempel å ta ut selskaper som er involvert i sektorer som alkohol, gambling eller pornografi. En rekke organisasjoner gjør det ganske bra på dette markedet, og her er 5 ledende spillere:

- 9 ->

1) Ave Maria Mutual Funds - administrert av Schwartz Investment Counsel i Plymouth, Michigan, har over $ 1. 7 milliarder kroner i eiendeler i sine offentliggjorte fondskasser blant sine nesten 2 milliarder dollar i eiendeler under ledelse i hva selskapet kaller "Største familie av katolske gjensidige fond". Selskapet "skjermer sine investeringer først på finansielle kriterier, og eliminerer dermed selskaper som er involvert i abortbruk, eller hvis politikk vurderes å være anti-familie. Hva som utgjør anti-familiens praksis, er basert på moralske vurderinger fra selskapets katolske rådgivende styre. " Disse smale kriteriene har historisk sett vært det fulde omfanget av screeningen denne gruppen utfører, i motsetning til noen av de mer vanlige problemene som sosialt ansvarlige investorer på tvers av miljømessige og sosiale faktorer.

Omtrent halvparten av sine aksjefondsmidler er i Ave Maria Rising dividendfond som er et 4-stjerners fond per Morningstar.

Siden starten har fondet økt med gjennomsnittlig 9,68% mot S & P 500s 8. 28%, et godt resultat for investorer som er involvert. En ganske klar måte å forsøke å matche dine verdier på dine penger, i dette tilfellet de romersk-katolske

2) Azzad Funds - etablert i 1997, søker Azzad å investere i henhold til religiøst etiske kriterier , i deres tilfelle islamsk finans eller hva de har tatt for å ringe til Halal Investing, eller en form for Sharia-basert investering.

Som skrevet om nylig for Journal of Environmental Investing, har islamsk finans sine røtter i felles verdi, men ofte praktiseres som en form for negativ screening.

Azzads versjon innebærer sju trinn innenfor deres "Halal" -tilnærming, blant annet å skille ut selskaper involvert med alkohol, tobak eller svinekjøtt. Som vi har profilert i vår 2011-bok Evolutions in Sustainable Investing, har en av de ledende fondene Sustainable Investment i Storbritannia, Jupiter Ecology Fund, lenge hatt en av sine største bedrifter i økologisk svinekjøpsproducent Cranswick plc, og det er fondets tredje største eierandel til denne dato. Dette er bare å si at når du skiller lagene av løkene på bærekraftig investeringsstrategier, som vi så i de 15 case-studiene vi gjorde for Evolutions-boken, at de resulterende tilnærmingene kan være svært forskjellige, spesielt hvis du ser på Strenge screening ut av noen få sektorer versus si et fokus på klimaendringer eller menneskerettigheter.Du ender opp med svært forskjellige resultater også, så nøkkelen ser på ytelse i kombinasjon med verdiene eller strategiene du virkelig vil bruke på dine investeringer.

Azzad hadde $ 387 millioner under ledelse senest per SEC.

Interessant, den nylig ble med i ICCR, en koalisjon av religiøse investorer med rundt 2 milliarder dollar i eiendeler som engasjerer seg med selskaper i saker av sosialt ansvar, som viser at Azzad kommer ut over religioner. ICCR er en viktig gruppe som i stor grad fødte ideen om å engasjere seg med selskaper både gjennom direkte dialog og aksjonærbeslutninger for å søke endringer i problemstillinger fra lederlønn til fabrikkforhold i Bangladesh og langt utover. Opptaks antall aksjonærbeslutninger pågår i år, og du kan se mer på deres aktiviteter her i denne forbindelse.

3) Everence Praxis - Selv større i dette rommet enn Ave Maria ovenfor, er Everence Asset Management, selv om deres Praxis Mutual Fund-linje ikke er like stor.

Everence har sett sine eiendeler vokse fra $ 2. 1 milliard i 2012 til over $ 2. 5 milliarder i 2014 for en ikke dårlig i det hele tatt økning på ca 20%.

Everence overvåker det største avhengige fokuserte amerikanske gjensidige fondet på listen over sosialt ansvarlige fond for medlemmer av US SIF, som er Praxis Intermediate Income, som administrerer $ 424 millioner med fokus på renteinntekter. Mer på deres screeningsvaner finner du her. Som med Azzad ovenfor, er ytelsen siden starten etter avgifter litt under referanse, men poenget er å matche verdier med penger og ikke gi opp for mye på ytelse.

4) Timothy Plan - så kommer vi til Timoteus, som kaller seg utøvere av "Biblically Responsible Investing." Fondet tar sikte på å etablere moralske skjermer samtidig som den tar sikte på å bevare kapital gjennom matchende eller slående referanser, og som vi har sett gjennom vår undersøkelse, møter negativ screening i beste fall markedets ytelse, så det er begrenset nedsatt risiko og på samme måte sannsynligvis liten sjanse for betydelig Outperformance tilgjengelig gjennom slike tilnærminger. Dette fondet var en nylig investor i Jonathan Byrds Indianapolis 500-innsats i 2015, et interessant valg kanskje. Enhver investor som er fokusert på miljøspørsmål og / eller klimaendringer, vil ikke finne mye relasjon til tilnærmingene til fondene som er oppført i dette stykket, og det vil derfor være interessant å se hvordan disse midlene reagerer på den kommende pave Francis encyklisk om klimaendringer.

5) Wespath Investment Management - sist men ikke minst er styringen av United Methodist Churchs penger som utføres av Wespath of Illinois. Med over 21 milliarder dollar i eiendeler, er Wespath uten tvil det største pengespillet i USA som klarte seg mot sosialt ansvar utenfor de store pensjonskassene i NY og California, noe som gjør dem til en viktig kropp å se på.

De søker "konkurransedyktige investeringsløsninger på linje med kirkens verdier."Deres tilnærming innebærer å søke" lavere kostnader, større åpenhet og et konsentrert, samordnet fokus på investeringsstyring, gjennom anvendelse av de grunnleggende prinsippene i deres sosiale prinsipper. "Slik var visjonen til John Wesley som holdt tilbake i 1700-tallet Forretningspraksis "bør ikke forårsake skade på sin nabo".

Man kan se raskt at det finnes alternativer for investorer som ønsker å matche sine personlige eller religiøse verdier til pengene sine. Det vil være veldig interessant å se og se hvordan dette området utvikler seg gjennom 2015 som pave francis ratchets opp hans krav om klimatiltak.

Fondforvalterne ovenfor viser at det er begrenset ulemper til de tilnærmingene de har tatt så langt, og andre ledere som Dana og Horizon kommer også opp med lignende tilnærminger. Hvordan passe klimaendringer bekymringer for pave Francis tilhenger og deres investering dollar vil være veldig interessant faktisk.