Investere penger holdt i tillit

Jeg vil snakke litt om å investere penger holdt i tillit. Du har allerede lært om tillitskasser i Hva er et trustfond? samt gjennomgått mange av fordelene og ulempene ved å bruke tillit til gaveinvesteringer til dine arvinger i de mange artiklene som finnes i The New Investors Guide to Trust Funds . Nå, la oss komme inn på hvordan pengene i tilliten faktisk er satt på jobb.

Hva slags eiendeler kan eies når du investerer penger i tillit?

Med mindre tillitsinstrumentet - dokumentet som regulerer tilliten til tilliten - tillater eller forbyder bestemte investeringer, kan en fond for kapitalfondet som hovedregel investeres i enhver eiendel som vil være i samsvar med forvaltningsplikten banken tillitsavdeling eller annen forvalter skylder mottaker eller mottaker av tilliten.

I mange situasjoner består tilliten opprinnelig av eiendeler som akkumuleres av grantor / settle i tilfelle av inter vivos trustfond eller, hvis han eller hun har gått bort, hans eller hennes eiendom i saken testamentære tillit midler. For eksempel, da sanger, sangskriver, produsent og utøver Michael Jackson døde, ble mange av hans publiseringsrettigheter, opphavsrett, sangrettigheter og en annen intellektuell eiendom satt i tillit for sine barn og familiemedlemmer. Den passive inntekten som skapes av eiendelene i disse tillitene, bør tillate barna å forbli økonomisk uavhengige for resten av livet. Velstående bønder forlater i enkelte tilfeller jordbruksland i tillit for barn som er for unge til å drive det, forvalteren ansetter leietakerne til å ta vare på landet og dele i avlingenes salg, med barna som tar i besittelse når de er i en viss alder. I noen tilfeller vil investorer eller ledere som samlet en stor posisjon i en blue chip-aksje, overføre noen av aksjene til en tillit til familiemedlemmer, slik at de kan leve av utbytteinntektene.

I andre tilfeller blir all den verdslige eiendelen som er etterlatt i en eiendom, solgt direkte eller satt opp for auksjon, slik at inntektene kan investeres i en diversifisert portefølje av aksjer, obligasjoner og / eller fast eiendom. Det er ikke engang spesielt uvanlig å kontrollere interessen for en privat operasjonsvirksomhet, for eksempel et produksjonsanlegg, som skal holdes i tillit når det gjelder entreprenører som ønsker å sikre at deres ektefeller eller foreldreløse barn, som ikke er involvert i selskapet, er i stand til å leve av fruktene av sitt arbeid uten noen gang å låne mot sine aksjer, og i så fall er en tillitssikkerhet særlig nyttig.

Hvis du oppretter et tillitsfond, vil investeringskriteriene du skal etablere for den rikdommen du er gifting, avhenge av flere faktorer.For eksempel:

• Planlegger du å ha tillit beholde alle sine utbytte-, rente- og leieinntekter i mange år, kanskje til og med tiår? Dette er vanlig når et barn er mindreårig og du ikke vil ha utbetalinger til å begynne til senere i livet. Hvis det er tilfelle, vil du investere pengene som holdes i tillit på en måte som minimerer skatter fordi tillitsfond har såkalte komprimerte skattesatser. Det betyr at det ikke tar mye for å nå den øverste marginale skattekonsollen. Dette kan omfatte prioritering av eierskap av aksjer som ikke betaler utbytte eller skattefrie kommunale obligasjoner.
• Planlegger du å maksimere fordelingen på den mest skatteeffektive måten? Hvis mottakeren har en lavere skattekonsoll, kan det være lurt å prioritere eierandel av høyverdige utbyttebeholdninger, da mottakeren kan være unntatt fra utbytteavgift helt avhengig av husholdningens inntekt takket være de siste endringene i skattekoden.
• Ønsker du å beholde kontrollen over et spesifikt driftsaktiv eller bedrift i familien, for eksempel den ovenfor nevnte gården eller produksjonsvirksomheten? I et slikt tilfelle kan du få forvalteren til å utnytte eiendelen, og instruer forvalteren om å hente opp kontantinntekter i statskasseveksler. Jeg så en slik situasjon en gang. En middelaldrende bedriftseier hadde en affære med en ung ansatt. Et kjærlighets barn resulterte. Faren døde mens barnet fortsatt var en mindreårig. Han hadde overført sine eiendeler til et tillitsfond og betalt den lokale bankenes tillitsavdeling for å se over sine saker til datterens 18-årsdag, og fortalte dem å hente opp penger i mellomtiden fra hvilken utbytte virksomheten produserte. Da datteren ble 18, kunne hun enten instruere forvalterne å selge virksomheten, legge til kontanter de hadde akkumulert for henne, og gå bort med pengene, eller ta i besittelse av virksomheten. Dette førte til at pengene holdt seg i hans barns hender, mens kvinnen han hadde en affære med, barnets mor, aldri kunne få tilgang til noe av rikdommen.

Den faktiske prosessen med å investere penger holdt i tillit, er rett og slett

Hvis du oppretter et tillitsfond, er den faktiske prosessen med å investere penger i tillit, ikke så vanskelig. Du vil trenge tilliten instrumentet og dokumentene som bevis på etableringen av tilliten. I tillegg vil du i mange tilfeller trenge et skatteidentifikasjonsnummer du har mottatt fra IRS for å spore tillitens skatteinnskudd, som det er nødvendig å arkivere hvert år, akkurat som en person eller et selskap ville. Forvalteren, som handler på vegne av tilliten, åpner deretter en bank- eller meglerkonto i tillitens navn og bruker kontoen for å erverve eiendom. Avhengig av tilliten til tilliten, kan forvalteren enten styre pengene selv eller outsource investeringen av pengene i tilliten til en kvalifisert profesjonell, for eksempel en registrert investeringsrådgiver.

Mindre tillit vil trolig holde ting som indeksfond eller andre verdipapirer, mens større tillit vil sannsynligvis være individuelt forvaltede kontoer som investerer direkte i verdipapirer i stedet for gjennom samlede strukturer med kanskje unntak av tildeling til privatpersoner aksjefond eller hedgefond.

For en familie tillit kan du åpne en trustfondskonto hos et meglerfirma som Charles Schwab. Avhengig av restriksjonene i tilliten instrumentet og dokumentene, ville det ellers se ut som en vanlig meglerkonto. Det kunne kjøpe aksjer. Det kan kjøpe fond. Det kan handle ETFs. Det kan holde REITs.

Du kan åpne forvaltningskontoen direkte med et aksjeselskap som Vanguard. Vanguard belaster effektive all-in avgifter på 1, 57% på en $ 500, 000 trust investert i sine underliggende indeksfond og andre verdipapirfond. Dette er en svært rimelig for tjenesten hvis du trenger en begrenset berøring tillit som investerer i vanille-eiendeler.

Forutsatt at det er tillatt, kan du til og med gå ut, bruke tillitskontrollen og skrive en sjekk for å skaffe seg et hotell eller en leilighet, og sørg for at tittelen ble registrert til selvtillit. Selvfølgelig vil det være mer fornuftig å danne et aksjeselskap for å erverve eiendommene enn å ha tillit til egne medlemskapsdeler av LLC, men det er en annen diskusjon for en annen dag.

Poenget er at det å investere penger i en tillit ikke er mye annerledes enn å investere i noen annen type penger, forutsatt at du snakker om problemene med aktivaallokering, tar avgjørelser om markedstiming, systematiske kjøp eller verdsettelsesbaserte oppkjøp, sikre god diversifisering og fokus på skatteeffektivitet. Nøkkelen er å sørge for at du ikke kjører av begrensningene som kan settes på plass i tillitinstrumenter.