Mark til Markedsverdier Regnskap

Markedsføring til markedsregnskap, som også ofte kalles virkelig verdi regnskap, representerer standard praksis innen mye av finansnæringen. Selskapets balanse gjenspeiler gjeldende markedsverdi av eiendeler og gjeld. På samme måte blir daglige endringer i markedsverdien av eiendeler og gjeld umiddelbart innregnet i selskapets resultatregnskap.

Merk til markedsinformasjon

Den klassiske søknaden av mark til markedsregnskap gjelder for verdipapirhandleres virksomhet.

Ved utgangen av hver handelsdag vurderer foretakets kontrollører verdipapirene som holdes i handelskortbeholdninger til sluttkursene. En netto verdiøkning i forhold til forrige handelsdag er en gevinst som umiddelbart innregnes i resultatregnskapet, og som dermed øker beholdt inntjening. På samme måte reflekteres en netto verdifall fra forrige dag umiddelbart som et tap som går inn i resultatregnskapet, og som reduserer firmaets beholdning.

Med hensyn til gjeld i tredje kvartal 2011 trådte nytt merke til markedsregnskapsregler inn som kan føre til revaluering av selskapets gjeld basert på dagens markedspriser. Dette kan produsere mot-intuitive effekter. Hvis for eksempel markedsverdien av et firmas gjeld faller enten på grunn av fallende utsiktene til firmaet eller på grunn av en generell økning i markedsrenten, kan verdien av slik gjeld reduseres i balansen, øke inntektene og beholdt inntjening .

Dette gjenspeiler den økonomiske virkeligheten at firmaet, i det minste i teorien, kan pensjonere sin gjeld til mindre enn pålydende. Det motsatte skjer når markedsverdien av denne gjelden stiger: Et tap innregnes i resultatregnskapet og reduserer beholdt inntjening.

Anvendelsen av merke til markedsregnskap til verdipapirbeholdning eller offentliggjeld gjeld i et selskap er mest nøyaktig når de aktuelle verdipapirene handles i svært likvide verdipapirmarkeder, som New York Børs eller NASDAQ nasjonale marked .

Med mindre likvide verdipapirer blir verdsettelsesprosessen mye mer subjektiv og utsatt for feil.

Fordeler med Mark to Market Accounting

Fordelere fra mark til markedsregnskap, inkludert mange økonomer og akademiske finansteoretikere, hevder at denne metoden gir et mye mer realistisk og nøyaktig bilde av firmaets finansielle stilling enn historisk kostnadsregnskap. Videre påpeker fortalere at merke til marked bruker en disiplin til finansielle tjenester som fungerer som korrigerende til tyr og bære markeds sykluser.

I løpet av perioder med fallende markeder tvinger verdifallet av eiendeler på venstre side av balansen fra mark til markedsregnskap en lik reduksjon i samme firmas beholdning og egenkapital på høyre side side hvis balansen.For å møte regulatoriske kapitalkrav vil firmaet da måtte redusere sin innflytelse (det vil si forholdet mellom gjeld og egenkapital på høyre side av balansen). Proponenter av mark til markedsregnskap vil hevde at dette er en selvkorrigerende mekanisme som reduserer firmaets risikoprofil under markedsavbrudd. Omvendt, i perioder med økende markeder og stigende verdier av eiendeler på firmaets balanse, ville økningen i verdien av eiendeler fra søkemerket til markedsregnskapet kunne gi økt løftestang.

Ulemper med Mark to Market Accounting

Noen observatører, spesielt Steve Forbes, langvarig redaktør for Forbes magazine og tidligere presidentkandidat, hevder at markeringen til markedsregnskapet forverret finanskrisen i 2008. I deres uttalelse til markedsreglene skapt en ond sirkel der finansielle institusjoner rapporterte store tap på papiret som verdien av verdipapirbeholdningen minket, reduserte kredittverdigheten og kredittvurderingene, begrenser deres evne til å låne og dermed presse dem inn i konkurs, til tross for nei nedgang i operasjonell kontantstrøm.