Definert

Gjenvinning av aksjefond er ofte misforstått og derfor uventet. Ingen investor angir å betale mer skatt enn nødvendig når man velger fond. Men kapitalgevinster fordelinger kan fange deg vakt hvis du ikke er kjent med hva de er og hvordan de fungerer.

Opplær deg nå om kapitalgevinster og bli en bedre investor.

Hvordan gjensidig fondkapital fortjener fordelinger oppstår

Hvert år, vanligvis i de siste par månedene av året, står fondforvaltere overfor muligheten til å motta gevinster fordelt fra sine fond.

Ikke bli lurt av kapitalgevinstfordelingen. Dette er ikke gevinster av den gode typen.

Disse gevinster fordelingene er resultatet av fondet som selger aksjer, som med Microsoft IPO som beskrevet ovenfor. Dersom fondets leder bestemmer seg for å selge aksjer på grunn av endringsutsikter for aksjene, eller selv om fondet bare må skaffe penger til aksjonærinnløsninger (dersom en aksjonær selger aksjer i fondet), hvis aksjen handler høyere enn når fondet opprinnelig kjøpt det, må fondet distribuere minst 95% av gevinsten til aksjonærene.

Kapitalgevinstfordelingen er skattepliktig til fondets aksjonærer med mindre fondet eies i en utsatt konto (IRA, 401k, etc.).

La oss for eksempel si at XYZ Mutual Fund kjøpte 100 000 aksjer i en aksje for 20 år siden for $ 1. Fondet selger 100 000 aksjer i dag for $ 50, noe som resulterer i en langsiktig kapitalgevinst på $ 49 per aksje.

Fondet må distribuere gevinsten til nåværende aksjonærer, og aksjonærene må rapportere gevinsten på selvangivelsen.

Hva er den økonomiske verdien av distribusjonen?

Selv om det virker som positivt å motta en kapitalgevinstfordeling, er det faktisk ingen positiv økonomisk verdi for fordelingen.

For eksempel, se nærmere på XYZ Mutual Funds distribusjon:

• Du eier 1.000 aksjer i XYZ Mutual Fund. Fondet har en netto aktiv verdi (NAV) på $ 10 per aksje. Din investering i fondet er lik $ 10 000.
• Den totale verdien av beholdningen i fondet er $ 10 000 (1 000 aksjer på $ 10 per aksje) og du reinvesterer alle gevinster og utbytte.
• Fondet fordeler langsiktige kapitalgevinster som beskrevet i forrige eksempel. Den langsiktige kapitalgevinsten ved salg av aksjer i forrige eksempel er 10% av fondets totale netto aktivaverdi eller 1 dollar per aksje.
• Aksjeeiere med rekord på rekorddatoen vil motta $ 1 for hver aksje de eier og Fondets NAV vil bli redusert med $ 1 på ex-dividend date.
• Som et resultat får du $ 1 000, som automatisk reinvesteres i fondet.
• Forutsatt ingen endring i markedsverdi, eier du fortsatt $ 10 000 av fondet.

Hvordan? Fondets NAV ble redusert til $ 9 ved kapitalgevinstfordelingen på $ 1 og du reinvesterte gevinsten for å gi deg totalt 1, 111. 11 aksjer ($ 1 000 reinvestert i den nye NAV på $ 9 kjøper 111. 11 aksjer). Hvis du ikke reinvesterte gevinsten, ville du ha 1.000 aksjer på $ 9 og $ 1, 000 kontanter. Uansett har du $ 10 000.

Som tidligere nevnt, resulterer disse kapitalgevinster i en skatteregning hvis du eier aksjefond på en skattepliktig konto.

Pensjonsordninger (IRA, 401ks, etc.) påvirkes ikke av kapitalgevinster. Vær oppmerksom på at reinvesteringen av gevinsten blir lagt til kostnadsgrunnlag - reduserer skattepliktig gevinst når fondet til slutt selges.

Hvis du eier aksjefond på en skattepliktig konto, vil du kanskje fokusere på lavomsetningsmidler, som inkluderer indeksfond og skatteeffektive fondsmidler (selv om noen aktivt forvaltede fond har lav omsetning). Ellers bør du vurdere å besøke fondsselskapets nettside som begynner i oktober hvert år for å avgjøre om og når det vil være gevinster fordelinger.

Hvis fordelingene forventes å være store, bør du veie fordelene og ulempene ved å eie fondet. Faktisk vil du kanskje selge fondet for å unngå distribusjonen. Hvis du selger fondet for å unngå distribusjonen, vær oppmerksom på at hvis du kjøper fondet tilbake innen 30 dager (enten i din skattepliktig konto eller i IRA), vil du kjøre av IRS-salgsreglene.