Langsiktig vareindeksdiagram

Når man ser på et langsiktig råvareindeksskjema, kan man raskt se hvordan råvareprisene har gått lavere og høyere gjennom de siste tiårene. Et varekort er et godt sted å begynne å undersøke på råvaremarkedene. CRB-indeksen, som begynte i 1957, har vært den mest populære vareindeksen. Den har hatt noen forskjellige sponsornavn i sin historie, med den nyeste som The Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

Indeksen består for tiden av følgende 19 varer: Aluminium, Kakao, Kaffe, Kobber, Korn, Bomull, Råolje, Gull, Oppvarmingsolje, Lean Hogs, Levende storfe, Naturgass, Nikkel, Appelsinjuice, sølv, soyabønner, sukker, blyfri gass og hvete.

Råvarer har en tendens til å bevege seg i langsiktige sykluser som varer rundt 18 år i gjennomsnitt. Det var et oksemarked på 1970-tallet for varer som varte til tidlig på 1980-tallet. Mange mennesker vil huske dette som den tiden da gullprisene slo en $ 850 per ounce, og jakten brøt kjørte sølv til $ 50 per ounce.

Andre verktøy for langvarig forskning

Mens hver vare har idiosynkratiske egenskaper, har råvareprisene en tendens til å bevege seg sammen som en aktivaklasse. Derfor er det alltid en god idé å se på vareindeksdiagrammer for å identifisere trender. Før du investerer i eller handler noen spesifikke varer, må du alltid sørge for at den generelle trenden med råvarepriser støtter en lang eller kort posisjon.

Jo flere lekser du gjør, desto bedre er sjansene for et vellykket resultat.

CRB er den mest populære vareindeksen, men det finnes andre som gjenspeiler bestemte sektorer innenfor aktivaklassen. For eksempel er XLE eller Energy Select Sector SPDR en flott indeks for overvåking av bullish eller bearish trender i råoljemarkedet.

Syklisk oppførsel på råvaremarkedene ser ut til å ha blitt forkortet de siste årene. Et samlet bullmarked utviklet i 2003 og varte til 2011/2012. Det følgende firårige bjørnemarkedet ser ut til å ha gått til slutt med mange varer som finner bunn i tidlig 2016. Forskning er en viktig øvelse når det gjelder vellykket handel og investering i råvaremarkeder.

Det er et historisk omvendt forhold mellom dollar og råvarepriser. Derfor, hvis du ser på et diagram over USAs valuta, viser det ofte den nøyaktige motsatte trenden med råvarepriser. Det skyldes at dollaren er verdens reservervaluta og referansepunktet for de fleste råvarepriser. Når verdien av dollaren setter pris på, har varer en tendens til å bevege seg lavere og omvendt. Når du analyserer råvaretrender, kan dollarkursen fortelle deg mye om fremtiden for råvarepriser.

Renter spiller også en viktig rolle i veien for minst motstand for priser på varer. Høyere renter øker kostnaden ved å føre varebeholdninger, så de pleier å være en bearish faktor. Lavere renter gjør det motsatte og har en tendens til å være en bullish faktor. Når rentene i Europa og Japan flyttet til negativt territorium i 2016, ble prisene på mange varer gjenvunnet fra flereårige nedturer.

Overvåkning av rentenivå er en god måte å måle den generelle trenden med råvarepriser.

En annen måte å lete etter bullish eller bearish tegn i varebransjen er å overvåke valutaene til nasjoner som er avhengige av råvarer for inntekter. Valutaer av vareproducerende nasjoner som Australia, Brasil, Canada og Russland har en tendens til å bevege seg raskt med råvarepriser.

Langsiktig indeksdiagrammer i varer gir en rask bilde av den nåværende statusen for langsiktige trender, men dollar-, rente- og råvarevalutaer er ofte gode beregninger for å se når man prøver å etablere en samlet langsiktig trend i aktivaklassen.

Det siste oksemarkedet i råvarer begynte i 1999 og toppet så langt i 2008 som mange varer ramte rekordhøyde. Varene ble mer vanlige som en eiendelinvestering, og mange nye varemerker ble opprettet.

Dette tyremarkedet er litt annerledes enn det tyske markedet for oksekjøtt som var reflekterende av høy inflasjon. Dagens oksemarked var hovedsakelig drevet av økt etterspørsel fra raskt voksende økonomier i Kina, India og Sør-Amerika.

Ytterligere undersøkelser og langsiktige vareindeksdiagrammer finnes på ThomsonReuters. com. De har mer informasjon om beregning, historie og kartlegging av vareindeksen.