Legger til risiko for handel

Surf på Internett, jeg kom over følgende sitat ved Eric Falkenstein . Det handler om risikotaking, og selv om uttalelsen kan synes å være trivial, er det langt fra det. Det er et viktig konsept.

Ikke forvent å tjene mer penger for å ta risiko, bare vet at du må ta ekstra risiko for å tjene mer penger.
Hvis du ikke forstår forskjellen, bør du ikke ta risiko.

En av de grunnleggende konseptene med å investere er at det ikke er gratis lunsjer, og at du, investor, må ta noen risiko for å tjene en avkastning på investeringsdollene dine .

Hvis du er en dyktig handelsmann, kan du kanskje komme seg unna med å ta svært lite risiko. Men for det store flertallet av investorer / forhandlere må vi ta på seg ytterligere risiko når vi søker å oppnå høyere fortjeneste.

Jeg håper det er fornuftig. Hvis du var i stand til å tjene en høy belønning på dine investeringer med svært lav risiko, ville nesten alle investorer på planeten gå etter disse belønningene.

Vanligvis trenger ingen videre diskusjon fordi vi alle forstår når mange går etter det samme investeringsproduktet, så er det ofte de som er villige til å akseptere en litt lavere belønning. Det danner igjen den samlede belønningen som er tilgjengelig for investorer. For å forstå hvorfor dette er sant, tenk bare en $ 100-obligasjon som returnerte $ 10 hvert år. Du elsker den 10% årlige avkastningen. Men en annen investor kan vi være villige til å akseptere mindre og kan by på $ 105 for det obligasjonen. Når det skjer, kan du ikke lenger kjøpe obligasjonen for $ 100.

Prisen er nå høyere og belønningen er nå mindre. Prosessen fortsetter (det vil si at prisen på obligasjonen øker) til likevekt er nådd, og ingen er villig til å betale en høyere pris. Når det skjer, kan obligasjonen enkelt selge for $ 120, og den årlige avkastningen vil være 8. 33%.

Hovedpunktet som Eric lager, er at ekstra risiko ikke garanterer noen ekstra belønning. Faktisk kan det ikke være noen belønning. Forestill deg en uforsiktig, uerfaren handelsmann som legger til risiko for porteføljen hans med forventning om at det vil føre til større gevinster.

Ved å bruke ovennevnte obligasjonseksempel foreslår det faktum at virksomheten måtte betale så mye som 10% for å selge obligasjonene i utgangspunktet at selskapet aldri kan betale tilbake gjelden. Finansielt sunne selskaper trenger ikke å betale så langt om dagens markedsrenter ved salg av obligasjoner. Det faktum at dette selskapet må betale så mye for å tiltrekke seg långivere, sier mye om den høye risikoen som er forbundet med å låne penger til dem. Det er flott å tjene $ 10 / år per $ 100 investering, men hvis selskapet er standard og du aldri kommer tilbake noen av de $ 100 investerte, er det et eksempel på ingen belønning.

I næringslivets verden er det mulig for næringsdrivende å være i over hodet ved å akseptere mer risiko enn handelsmannen kan håndtere. Og den triste delen er at det ikke kan være umiddelbart åpenbart for forhandleren, hvor mye risiko er involvert med en gitt handel / investering.

En næringsdrivende kan vedta en ny strategi eller handelsstil med suksess (det vil si det gir ekstra penger) uten å innse at handelen medførte ekstra risiko. Frem til den dag da risikoen gjør seg åpenbar - og det er for sent for handelsmannen å innse at han / hun burde ha vært forberedt på mulighetene - kan handelsmannen nyte de ekstra gevinsten.

Hvis du skal ta ekstra risiko, må risikoen forstås.

I mange tilfeller er det ikke et bilde på grekerne eller et glimt av risikograven som ikke maler hele bildet.

Som Eric sier, vil du kanskje tjene mer penger, og det krever vanligvis å ta ekstra risiko. Men tro ikke at det bare er å handle risikofylte posisjoner (som for eksempel handel med større posisjonstørrelse ) er veien til de fortjeneste. Ofte skaper den ekstra størrelsen situasjoner som skremmer handelsmannen i panikkmodus fordi mengden penger i fare plutselig overvinner handelsmannen, hvis og når det uventede skjer.

Vennligst ikke legg til risiko for handler før du er sikker på at du er forberedt på å håndtere denne risikoen. Det er en veldig god idé å tjene litt mindre penger når du kan gjøre det med betydelig mindre risiko.

Risikopremie : Definisjon: Minimum forventet avkastning som kreves for å lokke investoren til å eie posisjonen.

Vi anerkjenner alle at opsjonshandel innebærer en viss risiko (den superrisikologiske ugunstige, datamaskinassisterte, næringsdrivende kan nøytralisere posisjoner effektivt). Vi kan alle regne ut den maksimale dollarisikoen for en gitt opsjonsposisjon, men fordi vi hver gjør risikostyringsbeslutninger annerledes, er den sanne risikoen vanskelig å måle fordi hele konseptet av risiko inneholder langt mer enn summen som kan gå tapt. Det innebærer også sannsynligheter og sannsynligheten for ulike utfall. For ikke å nevne traderens disiplin.

Likevel må vi ha noe håndtak på risiko for å vite om det er forsvarlig - vurderer belønningen vi ønsker å tjene. Options trading gir mulighet til å tjene betydelige fordeler. Det er den attraktive delen. Det er velkjent at opsjoner ikke er risikofri, og det er en individuell beslutning om hvor mye risiko det tar å ta. Problemet er at de fleste splitter nye handelsmenn er blinde for å risikere.