Video: Verdiskaping 2025
Skal vi ikke alle være verdifall investorer? Tross alt, hvem vil kjøpe crummy aksjer? Men i dette tilfellet, refererer verdi investering til en bestemt filosofi som styrer måten en investor nærmer seg å velge aksjer.
Jeg burde si at det er verdt å investere, ikke å investere i søppel. Verdien som investerer, handler ikke i handelen for sekunder og utgåtte modeller. Det handler ikke om å kjøpe noe mindre enn $ 3 per aksje.
Verdien investerer handler om å finne aksjer som markedet ikke har riktig priset. Med andre ord, en aksje som er verdt mer enn reflekteres i dagens pris.
Value Investor
Verdien investor, kanskje mer enn noen annen type investor, er mer opptatt av virksomheten og dens grunnleggende enn andre påvirkninger på aksjens pris.
Grunnlag, som inntjeningsvekst, utbytte, kontantstrøm og bokført verdi er viktigere enn markedsfaktorer på aksjekursen. Verdi investorer er også kjøp og hold investorer som er med et selskap på lang sikt.
Hvis grunnleggende er lyd, men aksjekursen er under dens åpenbare verdi, vet verdien investoren at dette er en sannsynlig investeringskandidat. Markedet har feilaktig verdsatt aksjene. Når markedet korrigerer den feilen, bør aksjekursen oppleve en god vekst.
Stock XYZ er nede 25% fra det høyeste av seks måneder siden.
Er det en kandidat til en verdi investor? Kanskje, men sannsynligvis ikke. Verdi investorer er vanligvis ikke interessert i slått opp aksjer med mindre det er ingen grunnleggende årsak til prisfallet.
Markedsretten
Dette skjer; Men det meste av tiden er markedet riktig, og en aksje blir hamret på grunn av et hvilket som helst antall grunnleggende grunner (nedgang i inntjening, fallende inntekter, gode eksempler) eller noe fundamentalt forandringer i deres marked eller produktlinje.
Et farmasøytisk selskap har en toppselger som har fått av markedet av staten - som fundamentalt endrer selskapet.
På den annen side kan andre farmasøytiske selskaper se deres aksjeklipp også selv om de ikke er en del av tilbakekallingen. Det kan gjøre dem verdt en titt av en verdi investor.
Retningslinjer for verdiinvestering
Hva ser investorene etter i en potensiell investering? Her er noen retningslinjer samlet fra en rekke verdiskapere. Investerere bør bosette seg på en formel som fungerer for dem, men det vil trolig inkludere et minimum av disse elementene:
- Et prisinntekterforhold (P / E) i bunnen 10 prosent av sin sektor.
- En PEG på mindre enn en. (Lenken tar deg til en artikkel som forklarer hvordan du beregner PEG.) En PEG på mindre enn en kan tyde på at aksjen er undervurdert.
- En gjeld til egenkapitalandel på mindre enn en.
- Sterk resultatvekst over en lengre periode. Et realistisk tall kan være i 6% - 8% rekkevidde over 7 til 10 år.
- En pris til boksforhold på en eller mindre.
- Ikke betal mer enn 60% til 70% av aksjens egenkapital per aksjekurs (se nedenfor for mer på egenkapital).
En stor utfordring for verdien investor, og alle investorer for den saks skyld, er å forene markedsverdi og bokført verdi.
Intrinsic Value
Gjeldende regnskapsstandarder er tilstrekkelig for måling av bygninger og utstyr (bokført verdi), men ettersom økonomien vår har flyttet til en mer teknologi / kunnskapsbase, vises mange av disse intellektuelle eiendelene aldri på regnskap.
Verdipapirer anerkjenner at deres målinvesteringsselskap er mye mer verdifullt som en løpende virksomhet (forventede kontantstrømmer, etc.) enn sine eiendeler (markedsverdi). I mange tilfeller er det immaterielle eiendeler - patenter, varemerker, forskning og utvikling, merkevare og så videre - som driver forventningene om fremtidig vekst, ikke harde ressurser.
Hvordan beregner du verdien av immaterielle eiendeler? En artikkel fra Investopedia. com tilbyr en trinnvis prosess for å komme opp med et nummer.
Komme opp med den inneboende verdien av en aksje er en komplisert prosess, og det finnes en rekke måter å komme til nummeret på.
Finne intrinsisk verdi
Heldigvis finnes det flere steder du kan gå på nettet for å finne nummeret. Morgenstjernen. com beregner nummeret som det kaller "virkelig verdi" på nettstedet sitt. Men du må være medlem. Ta to ukers gratis prøveversjon for å se om du liker tjenesten deres. En annen god kilde er Reuters, som også krever en registrering, men den er gratis.
Men du ankommer til egenverdien eller virkelig verdi, gi deg selv en feilmargin med tanken på at hvis beregningen er feil, kan du over betale. Hvis du bruker en av tjenestene nevnt ovenfor eller en annen kilde for å finne egenverdien, må du avgjøre om de allerede har inngått en feilmargin.
Hvis du for eksempel mener at den inneboende verdien er $ 40 per aksje, gi deg selv en sikkerhetsmargin og senk målet til $ 36 per aksje.
Konklusjon
Mange har gjort formuer med en verdibasert tilnærming til å investere. Denne oversikten antyder en filosofi som fungerer over tid hvis du kjøper nøye og holder på lang sikt.
Forståelse 3PL: E-handel tredjeparts logistikk
3PL for e-handel har gjort en effektiv oppfyllelse. Med mindre vi kan levere varene, kan konjunktursyklusen ikke fullføres.
Forståelse helseforsikring planer
Helseforsikring planer eller gebyr for service planer tillate selvstyrt helse pleie med de minste restriksjonene som gir høy fleksibilitet.
Forståelse Tillatelsesbasert markedsføring
Forbrukerne vil ha mer engasjement og samhandling fra de de kjøper fra de er lei av over stimulering av markedsføringsmeldinger. Interagerer du eller forstyrrer potensielle kunder?