Hva er definisjonen av skatteopptak?

Det er mange fordeler med å bruke skattefordelte investeringer for å oppnå visse mål i livet. To av de beste eksemplene bruker kvalifiserte kontoer for å spare for pensjonering eller for et barns fremtidige høyskoleutdanning. I de fleste tilfeller vokser beløpene i disse regnskapene uten å være gjenstand for inntektsskatt. Når uttak begynner, er det vanligvis en slags skattefordel. Det er selvfølgelig når alt går som planlagt.

Men livet virker ikke alltid perfekt. Noen ganger må du ta uttak fra disse planene før en bestemt dato, eller inntektene er nødvendig for andre formål. Det er da negative skattemessige konsekvenser kan pålegges.

College 529 spareplaner er et perfekt eksempel på denne situasjonen. Når de akkumuleres gjennom årene og distribueres for kvalifiserte utdanningskostnader, kan de vesentlig redusere mengden økonomisk støtte som kreves. Men hvis distribusjoner brukes til ikke-kvalifiserte formål, kan de bli gjenstand for en skatteopptak.

I utgangspunktet har du tatt skattefradrag eller skattekreditter fra inntektsskattene dine gjennom årene med løftet om å bruke pengene til barnets høyskoleutdanning. Hvis det ikke skjer av en eller annen grunn, kan gevinstdelen være underlagt en føderal skatt på inntektsskatt. I tillegg kan det hende du må gå tilbake og betale statens skatt du ellers ville ha betalt på disse beløpene.

Bruk denne anmeldelsen for å forbedre forståelsen av skatteinnsamlinger, inkludert om du er i fare eller ikke.

Skatteopptak og skolefinansiering

I høgskolesøkonomiske situasjoner forekommer skatteregistreringer oftest når en ikke-kvalifisert distribusjon tas fra en Seksjon 529-plan som en skattyter bidro til, og deretter hevdet en skattefordel for det årets bidrag.

Selv om det ikke er et føderalt inntektsavdrag for å bidra til 529 studiebesparelsesprogrammer, kan enkelte stater søke skatteopptak av inntektsskatt på grunn av at du kunne trekke de opprinnelige bidragene på statens inntektsskatt. Over 30 stater, inkludert District of Columbia, har slike insentiver tilgjengelig.

Hvis det er noen sjanse for at du skal ta en ikke-kvalifisert distribusjon, er det svært viktig at du forstår gjeldsbeskyttelsesbestemmelsene i din spesielle stat. California, for eksempel, har ikke statlig skattefradrag, så det er ingen gjenopptakelse. Når det er sagt, er imidlertid en ikke-kvalifisert tilbaketrekking av en California skattebetaler gjenstand for ytterligere 2,5 prosent California straffebeskatning på inntjeningsdelen, men bare hvis det er underlagt ytterligere 10 prosent føderal tilleggsskatt.

For New Yorks rådgivende eller direkte universitetssparing planer er hoveddelen av overdragelser og ikke-kvalifiserte tilbakekallelser gjenstand for New York-skatt i omfang av tidligere New York-skattefradrag, men først etter fjerning av ikke-fradragsberettigede bidrag .I Indiana må kontoinnehaveren betale en skatt tilsvarende 20 prosent av den ikke-kvalifiserte tilbaketrekningen fra en 529-plan, i den grad at eventuelle Indiana-skattekreditter tidligere ble hevdet.

Ikke-kvalifiserte tilbakekallinger til dette formålet kan omfatte rollovers, men inkluderer ikke tilbakekalling som følge av mottakerens død eller funksjonshemning eller tilbakekalling på grunn av mottakerens mottatt stipend. I denne tilstanden gjelder gjengjeld også for enhver konto som er avsluttet innen 12 måneder fra kontoens åpningsdato.

Tax Recapture Exemptions

Ukvalifiserte distribusjoner som er gjenstand for en skatteopptak, omfatter generelt all distribusjon som ikke er for høyere utdanning, ofte selv med en overgang til en annen stats studiebesparelsesprogram. Men det er noen situasjoner hvor du kanskje ikke må betale den føderale inntektsskatten eller 10% straff, eller være gjenstand for statlig skattefradragsbestemmelse. Disse vil omfatte mottakerens død, utbetalinger på grunn av funksjonshemning, oppmøte ved et militærakademi i USA eller mottak av tilstrekkelig økonomisk støtte, tilskudd eller annen hjelp til å dekke høgskolens utgifter.

Det er svært viktig at du forstår både skattefordelene og mulige skattemessige konsekvenser av å investere i en 529 spareplan for barnets utdanning. Snakk med en finansiell rådgiver som er kunnskapsrik om de spesifikke skattekoder i staten din for å avgjøre hvordan du kan bli påvirket av skattefritakelsesfritak.