Hva er en renteforhøyelse som betyr for porteføljen din

Renten øker. Det er mer enn en finansnyhetsoverskrift. Det kan få en reell innvirkning på investeringsporteføljen din.

Renteene har økt hele 1 prosent i løpet av de siste 5 månedene etter å ha slått en heltid i juli. Mye av denne økningen ble forårsaket av Donald Trumps valg, da markedene uttrykte en tro på at Trumps foreslåtte økonomiske politikk ville anspore både økonomisk vekst og inflasjon.

Det er også en utbredt oppfatning at disse stigende rentene vil føre inn et bjørnmarked for obligasjoner. Det er fornuftig. Når prisene stiger for en lengre periode, reduseres obligasjonsprisene, da de to beveger seg i et seesaw-mønster. Langsiktig obligasjoner, de med 10-30 år lange forfall, påvirkes sterkere av renteendringer enn kortsiktige obligasjoner med 1-3 års løpetid.

Stort prisgirasjoner, både på kort og lang sikt, kan påvirke balansen i porteføljen din betydelig. Og i takt med å gå, er balansen avgjørende for suksess i å investere. Så hva skal du gjøre nå når rentene går oppover?

Rentebevegelser er notorisk vanskelig å forutsi. Men det synes sannsynlig at prisene vil drive høyere i løpet av de neste månedene, da optimismen svulmer over Trump og hans pro-vekstpolitikk. Den oppadgående trenden er ytterligere drivstoff nå at Federal Reserve har økt sin referanse Fed Funds rate.

Men se etter at rentenivået er så lav som investorene innser at det ikke er et strukturelt inflasjonsproblem ennå, da reell GPD og lønnsvekst bare er for lave for å fortsette å øke prisene. På lengre sikt kan vi se en sakte oppover, fordi økonomisk vekst er begrenset av langsom befolkningsvekst og gjelden som fortsatt begrenser mange families evne til å gjøre store kjøp.

Det kommer selvfølgelig et poeng i vår konjunkturøkonomi når høyere rente blir en dårlig ting. Ingen kan finne det nøyaktige nivået, men mange økonomer legger det i 3 prosent-3. 5 prosent rekkevidde. Utover det drar inflasjonstrykket ned bedriftens overskudd nok til å utløse en lavkonjunktur og, ja, send renten lavere.

I en periode med stigende renter vil obligasjoner lide. Som bevis var november den verste måneden for obligasjoner i 12 år! Men hold det i perspektiv. Den samlede obligasjonsindeksen falt 2,4 prosent. Aksjer er mye mer volatile. S & Ps verste månedlige ytelse på 12 år var en 16,9 prosent glid i oktober 2008. Det verste så langt i 2016? Ned 5 prosent i januar. Derfor bør du eie obligasjoner: For konsekvent inntekt og å dempe porteføljens volatilitet. I perioder med usikkerhet, som dagens overgangsperiode etter valg, tjener obligasjoner seg virkelig.

Aksjer, tvert imot, vil generelt ha nytte av stigende priser da de tyder på sterkere økonomisk vekst. Sykliske næringer som finansinstitusjoner, industriselskaper og energileverandører vil gjøre det bedre, mens RUST-REITs, verktøy, forbrukerstifter, telekommunikasjonssektorer i aksjemarkedet vil trolig dyppe.

Svaret på hvordan du skal investere i dagens klima er veldig Zen. Du bør investere på samme måte som du alltid bør investere. Det betyr å bygge en diversifisert portefølje bestående av kvalitetsaksjer og obligasjoner som vil betale deg inntekt gjennom oppturer og nedturer i markedene og verdenen. Å låne en linje fra filmen Benjamin Button , vet aldri hva som kommer til oss. Det beste vi kan gjøre er å håndtere våre porteføljer forsiktig for å begrense ulempen og øke potensialet oppe når markedet går om sin uforutsigbare virksomhet. Diversifisering er den beste måten å gjøre det på - uansett hvor priser er ledet.