Er en regulerbar rente boliglån (ARM) riktig for deg?

Hva er en regulerbar rente boliglån?

En regulerbar rente boliglån, kalt ARM for kort, er et boliglån med en rente som er knyttet til en økonomisk indeks. Renten og betalingene dine blir periodisk justert opp eller ned når indeksen endres.

ARM Terminology

Indeks

En indeks er en guide som långivere bruker til å måle renteendringer. Vanlige indekser som brukes av långivere inkluderer aktiviteten til en, tre og femårig statsobligasjoner, men det er mange andre.

Hver ARM er knyttet til en bestemt indeks.

Margin

Tenk på marginen som utlånerens markering. Det er en rente som representerer utlånerens kostnad ved å drive forretninger pluss fortjenesten de vil gjøre på lånet. Marginen legges til indeksen for å bestemme total rente. Det forblir vanligvis det samme i løpet av boliglånet ditt.

Justeringsperiode

Justeringsperioden er perioden mellom potensielle rentebetalinger.

Du kan se en ARM beskrevet med figurer som 1-1, 3-1 og 5-1. Den første figuren i hvert sett refererer til den innledende perioden på lånet, hvor renten din vil forbli den samme som den var dagen du signerte dine lånepapirer.

Det andre tallet er justeringsperioden, og viser hvor ofte justeringer kan gjøres til frekvensen etter at den innledende perioden er avsluttet. Eksemplene over er alle ARM med årlige justeringer - noe som betyr at det kan skje justeringer hvert år.

Hvorfor kan jeg vurdere en ARM hvis mine betalinger kan gå opp?

Den opprinnelige renten for en ARM er lavere enn for en fast rente boliglån, der renten forblir den samme i løpet av lånets løpetid. En lavere rente betyr lavere innbetalinger, noe som kan hjelpe deg med å kvalifisere deg til et større lån.

Hvor lenge planlegger du å eie huset?

Muligheten for renteøkninger er ikke så mye av en faktor hvis du planlegger å selge hjemmet innen få år.

Forventer du at inntekten øker? I så fall kan de ekstra midlene dekke de høyere betalingene som følge av renteøkninger.

Noen ARMer kan konverteres til et fastrentepris. Konverteringskostnader kan imidlertid være høye nok til å ta bort alle besparelsene du så med den opprinnelige lavere sats.

ARM-indekser

Mens du ikke kan diktere hvilken indeks en utlåner bruker, kan du velge et lån og utlåner basert på indeksen som gjelder for lånet. Spør utlåner hvordan hver indeks brukt har utført tidligere. Målet ditt er å finne en ARM som er knyttet til en indeks som har vært ganske stabil i mange år.

Når du sammenligner långivere, bør du vurdere både indeksen og marginsatsen som tilbys.

Rabatterte priser og Buydowns

Når du kjøper et hjem, kan du møte selgere som tilbyr å betale en nedkjøpsavgift som gjør at utlåner kan tilby deg en innledende rente som er lavere enn summen av indeksen og margin.Nye boligbyggere tilbyr noen ganger den typen kjøpspakke som hjelper folk med å komme inn i hjemmet.

Kjøpsfrekvensen vil til slutt gå ut og betalingene dine kan stige vesentlig dersom en ARM-rente justeres oppover samtidig som rabatten utløper.

Husk at selgere noen ganger øker prisen på et hjem med det beløpet de betaler for å kjøpe ned lånet ditt. Ekstrakostnaden kan i tide overstyre eventuelle besparelser fra innledende rabatt.

Renterkapsler

Rangerkapsler begrenser hvor mye du kan bli belastet. Det er to typer rentekapsler assosiert med ARM.

• Periodiske caps begrense beløpet du kan øke renten fra en justeringsperiode til den neste. Ikke alle ARM har periodiske rate caps.
• Total caps begrense hvor mye renten kan øke i løpet av lånets løpetid. Samlet kaps har vært lovkravet siden 1987.

Betalingspulver

En betalingskrets begrenser hvor mye din månedlige betaling kan øke ved hver justering. ARM med betalingskort har ofte ikke periodiske rate caps.

Carryovers

Hvis en rentedeksel holder renten din nede ved en justering selv om indeksen gikk opp, kan økningen bli overført til neste justeringsperiode.

Vokt dere for negativ avskrivning

Amortisering skjer når betalinger er store nok til å betale renter pluss en del av revisor.

Negativ avskrivning skjer når betalinger ikke dekker rentekostnaden. Det ubetalte beløpet legges tilbake til lånet, hvor det genererer enda mer rentebetaling. Hvis dette fortsetter, kan du gjøre mange betalinger, men fortsatt skylde mer enn du gjorde i begynnelsen av lånet.

Negativ avskrivning oppstår vanligvis når et lån har en betalingsmåte som holder månedlige innbetalinger fra dekning av kostnaden av interesse.

Långivere er pålagt å gi deg skriftlig informasjon for å hjelpe deg med å sammenligne og velge et boliglån. Ikke nøl med å stille så mange spørsmål som det tar for å hjelpe deg å forstå alle aspekter av ARM og andre boliglån som tilbys til deg.

Få fakta om justerbar rente boliglån

Hva er risikoen for en justerbar rente boliglån? Å redusere risikoen dine vurderer følgende problemer før du godtar en ARM.

Rabatterte priser - Buydowns
Selgere betaler noen ganger en avgift som gjør at utlåner kan tilby deg en innledende rente som er lavere enn summen av indeksen og marginen. Kjøpsfrekvensen vil etter hvert utløpe.

• The Double Whammy
  Betalingene dine kan stige vesentlig dersom din rente justeres oppover samtidig som rabatten utløper.
• Er en rabattert pris verdt?

  Selgere kan øke prisen på et hjem med det beløpet de betaler for å kjøpe ned lånet ditt. Ekstrakostnaden kan i tide overstyre eventuelle besparelser fra innledende rabatt.

Renterkapsler
Rangerkapsler begrenser hvor mye du kan bli belastet. Det er to typer rentekapsler assosiert med ARM.

• Periodiske caps begrense beløpet du kan øke renten fra en justeringsperiode til den neste.Ikke alle ARM har periodiske rate caps.
• Total caps begrense hvor mye renten kan øke i løpet av lånets løpetid. Samlet kaps har vært lovkravet siden 1987.

Betalingspulver
En betalingskrets begrenser hvor mye din månedlige betaling kan øke ved hver justering. ARM med betalingskort har ofte ikke periodiske rate caps.

Carryovers
Hvis en rentedeksel har holdt din interesse ned, selv om indeksen gikk opp, kan økningen økes over til neste justeringsperiode.

Negativ amortisering
Amortisering skjer når betalingene er store nok til å betale renter, pluss en del av prinsippet.

• Negativ avskrivning skjer når betalinger ikke dekker rentekostnaden. Det ubetalte beløpet legges tilbake til lånet, hvor det genererer enda mer rentebetaling. Hvis dette fortsetter, kan du gjøre mange betalinger, men fortsatt skylder mer enn du gjorde i begynnelsen av lånet.
• Negativ avskrivning oppstår vanligvis når et lån har en betalingsmåte som holder månedlige innbetalinger fra dekning av kostnaden av interesse.
• Negativ avskrivning har ikke så mye innflytelse når eiendomsmegling vurderer pent, så de lavere utbetalingene kan være mer attraktive for deg enn å betale ned prinsippet.

Långivere er pålagt å gi deg skriftlig informasjon for å hjelpe deg med å sammenligne og velge et boliglån. Ikke nøl med å stille så mange spørsmål som det tar for å hjelpe deg å forstå alle aspekter av lånet ditt.